ETFFIN Finance >> Finanzbildung >  >> Fonds >> Öffentlicher Investitionsfonds

Die 5 besten Vanguard-Fonds für Rentner

Getty Images

Vorhut, mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 5 Billionen US-Dollar, ist der weltweit größte Anbieter von Investmentfonds – und das aus gutem Grund.

Vanguard-Fonds waren Vorreiter bei der Indexanlage und seit seiner Gründung in den 1970er Jahren durch den verstorbenen Jack Bogle, haben auf niedrige Kosten hingewiesen. organisiert wie ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, Die Fonds von Vanguard befinden sich im Besitz der Fondsanteilseigner und werden „nach Aufwand“ geführt. Es besteht keine Notwendigkeit, einen Gewinn zu erzielen, um externe Investoren zufrieden zu stellen.

Jedes Mal, wenn ich damit beauftragt bin, Vanguard-Gelder abzudecken, Ich bin ein glücklicher Kerl. Sehr wenige Vanguard-Fonds habe nicht von den Anlegern richtig gemacht, aber Vanguard ist besonders gut für Rentner. Rentner, Letztendlich, keine übergroßen Risiken bei ihren Investitionen eingehen möchten, und die Manager von Vanguard werden nicht ermutigt, große Risiken einzugehen. Niedrige Kosten nehmen den Managern viel Druck, zusätzliche Risiken einzugehen, in der Hoffnung, etwas mehr Gewinn zu erzielen.

Hier sind meine fünf besten Vanguard-Fonds für Rentner. Diese Liste legt großen Wert auf aktives Management (aber ich denke sehr an einige Vanguard-Indexfonds). Einige meiner Picks werden auch von Dan Wiener empfohlen, Herausgeber der Der unabhängige Berater für Vanguard-Investoren Newsletter.

Wiener sagt:„Suchen Sie einen guten Manager bei Vanguard, und Sie werden einen Fonds finden, der seine Benchmark und vergleichbare Vanguard-Indexfonds übertrifft.“

Die Daten beziehen sich auf den 17. April. Die Renditen repräsentieren die letzten 12-Monats-Rendite, Dies ist ein Standardmaß für Aktienfonds.

1 von 5

Vanguard Total Stock Market Admiral

Getty Images

  • Marktwert: 772,7 Milliarden US-Dollar
  • Ertrag: 1,9%
  • Kosten: 0,04%
  • Vanguard Total Stock Market Index Admiral (VTSAX, 72,06 $) ist der einzige Indexfonds auf dieser Liste, und das liegt daran, dass es sowohl einer der am besten indexierten Vanguard-Fonds ist als auch hervorragend für Rentner geeignet ist. Es weist sogar einen langfristigen Performancevorteil gegenüber dem Vanguard 500 Index Fund Admiral (VFIAX) auf. Über das letzte Jahrzehnt, Die durchschnittliche Jahresperformance von VTSAX hat den 500-Aktienindex-Tracker von Standard &Poor’s um 10 Basispunkte übertroffen (ein Basispunkt entspricht einem Hundertstel Prozent).

Der S&P 500 und der VFIAX investieren in einen Mix aus Large Caps und Mid Caps von rund 90 % bis 10 %. Total Stock Market deckt viel mehr vom Aktienmarkt ab, mit seinen 3, Über 600 Bestände, die in Large Caps investiert sind (76,2%) Midcaps (17,4%) und kleinere Unternehmen (6,4%). Das gesagt, größere Unternehmen verfügen immer noch über die größten Gewichtungen in beiden Fonds, ihre Top-Bestände sind also praktisch identisch, einschließlich Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) und Amazon.com (AMZN).

VTSAX hat eine erschwingliche Mindesterstinvestition von 3 USD, 000. Die Kostenquote beträgt lediglich 0,04 % jährlich, oder nur $4 für jede $10, 000 investiert. Geringer Portfolioumschlag hilft Kosten niedrig zu halten, auch – Total Stock Market handelt winzige 3% seines Vermögens, im Durchschnitt, jedes Jahr.

Hinweis:Dieser Fonds ist auch als Exchange Traded Fund unter dem Kürzel VTI erhältlich.

2 von 5

Vanguard International Growth Admiral Aktien

Getty Images

  • Marktwert: 35,6 Milliarden US-Dollar
  • Ertrag: 1,5 %
  • Kosten: 0,32%

Nehmen Sie zwei der weltbesten Vermögensverwalter, dann die Ausgaben auf die Knochen kürzen, und Sie haben einen erstklassigen ausländischen Aktienfonds in Vanguard Internationaler Wachstumsadmiral (VWILX).

Baillie Gifford verwaltet 60 % des Fonds; Den Rest erledigt Schroders. Der Fonds hat bis zum 17. April eine bemerkenswerte dreijährige Laufzeit hinter sich. Über diesen Zeitraum erzielte er eine annualisierte Rendite von 15,2 % – erstaunliche 6,6 Prozentpunkte besser pro Jahr als der MSCI All-Country World Ex U.S. Index. Das Verdienst für diesen Streak geht hauptsächlich auf drei Entscheidungen der beiden Firmen zurück:

  • Übergewichtung der Schwellenländer, die die Aktien der entwickelten ausländischen Industrieländer übertrafen
  • Wachstumsaktien trotz hoher Bewertungen kaufen
  • Anlage von mehr als 10 % des Vermögens in US-Aktien wie Amazon.com (AMZN).

Anlage von mehr als 10 % des Vermögens in US-Aktien wie Amazon.com. Zu den Top-Beständen gehören Tencent (TCEHY), Alibaba (BABA) und Baidu (BIDU) – Tech-Aktien, bekannt als Teil der „BAITs, “, die wie das chinesische Äquivalent zu Amerikas „FANGs“ sind. Insgesamt, 48% der Vermögenswerte befinden sich derzeit in zyklischen Konsum- und Technologiewerten.

Vorsichtig sein. VWILX ist ein hervorragender Fonds, Erwarten Sie jedoch nicht, dass sich die jüngste Outperformance fortsetzen wird. In der Tat, Ich wäre schockiert, wenn der Fonds angesichts seiner aggressiven Positionierung nicht einige Perioden unter dem Marktwert durchmachen würde. Der Fonds ist 30% volatiler als der MSCI-Index, zum Teil dank seiner hochpreisigen Tech-Aktien.

Kaufen Sie diesen Fonds in relativ kleinen Dosen, vielleicht in Kombination mit einem wertorientierten Auslandsfonds, wie Oakmark International (OAKIX). Wenn VWILX fällt, festhalten.

Hinweis:VWILX erfordert $50, 000 minimale Anfangsinvestition. VWIGX ist das Symbol für die Anlegerklasse dieses Fonds, die 0,45 % der jährlichen Ausgaben berechnet, aber nur 3 US-Dollar erfordert, 000 Mindestinvestition.

3 von 5

Avantgarde Gesundheitsversorgung

Getty Images

  • Marktwert: 46,5 Milliarden US-Dollar
  • Ertrag: 1,2%
  • Kosten: 0,38 %

Gesundheitsaktien führten 2018 die 11 Sektoren des S&P 500 an, sind aber in letzter Zeit gestolpert. Es ist der einzige Sektor im Index, der 2019 bisher einen Verlust verzeichnet hat.

Bedrohungen durch eine strengere Regulierung der Gesundheitsversorgung, insbesondere der Preise für verschreibungspflichtige Medikamente, haben die Branche stark belastet. Aber es ist schwierig, große Veränderungen aus Washington zu sehen, da die Republikaner die meisten Regulierungen ablehnen.

Das macht dies zu einem idealen Zeitpunkt, um in zu investieren Vanguard Health Care-Investor (VGHCX, $183,01), einer der besten Vanguard-Fonds in der Kategorie „Sektor und Spezialität“. Die Nachfrage nach besseren medizinischen Behandlungen wächst weiter, da immer mehr Amerikaner ins hohe Alter eintreten. Eigentlich, Analysten prognostizieren, dass Gesundheitsaktien für das erste Quartal das zweithöchste Gewinnwachstum unter den S&P-Sektoren ausweisen werden.

VGHCX ist ein Large-Cap-Fonds mit einer Präferenz für Pharma (47 % des Vermögens) gegenüber Biotechnologie (16 %). Seine Größe verhindert, dass er sich viel in Kapitälchen wagt. Aber der Fonds wurde immer mit einem konservativen, Large-Cap-Neigung; Zu den Top-Positionen zählen Big-Pharma-Unternehmen wie AstraZeneca (AZN) und Bristol-Myers Squibb (BMY). Etwa 25 % des Fonds sind in ausländischen Aktien angelegt.

Lead Manager Jean Hynes machte 1991 seinen Abschluss am Wellesley College und ging kurz darauf zu Wellington Management, die den Fonds für Vanguard verwaltet. Sie stieg durch die Reihen auf, 2008 Co-Managerin und 2012 Managerin. Und sie ist sehr geduldig. Der Umsatz beträgt durchschnittlich 10 bis 15 % pro Jahr, und viele Aktien sind seit einem Jahrzehnt oder länger im Fonds.

Die langfristigen Renditen waren solide. In den letzten 15 Jahren hat der Fonds hat annualisiert 10,6 % rentiert – durchschnittlich zwei Prozentpunkte pro Jahr vor dem S&P 500.

4 von 5

Vanguard Short-Term Investment Grade Admiral

Getty Images

  • Marktwert: 59,2 Milliarden US-Dollar
  • SEC-Rendite: 2,9%*
  • Kosten: 0,10%

Der Anleihenmarkt zahlt nur sehr wenig extra, wenn überhaupt, an Anleger, die nach Rendite streben – entweder durch Investitionen in Anleihenfonds mit langer Laufzeit oder in Anleihen mit niedriger Kreditqualität. Und bei Anleiherenditen, die durch die Bank so mickrig sind, Die niedrigen Kostenquoten von Vanguard sind ein großes Plus.

  • Vanguard Kurzfristiger Investment-Grade-Admiral (VFSUX, 10,57 US-Dollar) zahlt eine Rendite von 2,9% auf ein hochwertiges Portfolio, das von Unternehmensanleihen dominiert wird. Jedoch, der Fonds hat auch eine 25-prozentige Gewichtung in forderungsbesicherten Wertpapieren und gewerblichen Hypotheken, sowie etwa 10 % in supersicheren Treasuries.

Der Vanguard-Fonds ist eine Option mit geringem Risiko, die eine deutlich höhere Rendite als die 10-jährige Staatsanleihe liefert. was ein bisschen über 2,5% ergibt. Nur 19% des Fonds sind in Anleihen mit BBB-Rating investiert, welcher, während eines Wirtschaftsabschwungs, könnte stark fallen.

Lassen Sie sich nicht vom Umsatz an der Spitze dieses Fonds abschrecken. Der langjährige Lead Manager Greg Nassour verließ den Fonds im April. Aber die festverzinslichen Ressourcen von Vanguard sind mit rund 60 Managern breit gefächert. Analysten und Händler. Keine einzelne Abfahrt sollte viel ausmachen. Der Fonds wird relativ eng um eine interne Vanguard-Benchmark herum verwaltet.

In einem hochwertigen Fonds wie diesem sehen die Rendite (2,9 %) als Lohn für den Fondsbesitz und die Duration (2,5 Jahre) als Risiko. Die Duration gibt an, um wie viel der Kurs des Fonds sinkt, wenn die Zinsen um einen Prozentpunkt steigen. In den vergangenen Jahren, Es war schwierig, einen Fonds zu finden, bei dem die Rendite höher ist als die Duration.

Hinweis:VFSUX erfordert satte 50 US-Dollar, 000 minimale Anfangsinvestition. VFSTX ist das Symbol für die Anlegerklasse dieses Fonds, und während es den doppelten Preis für dasselbe Portfolio verlangt, es erfordert nur 3 $, 000 Mindestinvestition. VCSH ist das Symbol für einen börsengehandelten Indexfonds, der fast ausschließlich in Unternehmensanleihen investiert und 46% des Vermögens in BBBs hält, und berechnet nur 0,07 % der Ausgaben. Ich habe VCSH bereits empfohlen, aber VFSUX bringt nur sieben Hundertstel Prozentpunkte weniger bei deutlich geringerem Risiko. Es lohnt sich, wenn Sie sich die Mindestinvestition leisten können.

* Die SEC-Rendite spiegelt die Zinserträge nach Abzug der Fondskosten für den letzten 30-Tage-Zeitraum wider und ist ein Standardmaß für Anleihen- und Vorzugsaktienfonds.

5 von 5

Vanguard Befristete steuerbefreite Admiral

Getty Images

  • Marktwert: 27,4 Milliarden US-Dollar
  • SEC-Rendite: 1,8 %
  • Kosten: 0,09 %

Der Markt für Kommunalanleihen ist genauso geizig wie der Markt für steuerpflichtige Anleihen. Es ist wenig zu gewinnen, wenn man in längerfristige Munis oder steuerbefreite Anleihen geringer Qualität investiert. Die macht Vanguard Befristete steuerbefreite Admiral (VMLUX, 10,95 $) eine gute Wahl.

VMLUX hält mehr als 5, 200 Kommunalobligationen, Rendite 1,8% und hat eine Duration von 2,4 Jahren. Die durchschnittliche Kreditqualität des Fonds beträgt doppelte AA. Sie hält nur etwa 10 % des Vermögens in Anleihen mit einem Rating unter Single-A.

Suchen Sie hier nicht nach viel Risikobereitschaft, und erwarte keine fetten Renditen. Fesseln, Letztendlich, sind in erster Linie eine defensive Anlage, entworfen, um Ihr Portfolio zu polstern, wenn Aktien Krater. Alles, was Sie an Rendite oder Preissteigerung verdienen, ist das i-Tüpfelchen.

Hinweis:VMLUX erfordert $50, 000 minimale Anfangsinvestition. VMLTX ist das Symbol für die Anlegerklasse dieses Fonds, die 0,17 % der jährlichen Ausgaben berechnet, aber nur 3 US-Dollar erfordert, 000 Mindestinvestition.

Steve Goldberg ist Anlageberater in Washington, DC, Bereich.

Öffentlicher Investitionsfonds

Öffentlicher Investitionsfonds