Die 5 besten aktiv verwalteten Vanguard-Fonds

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• Marktwert: 105,7 Milliarden US-Dollar
  • Kostenquote: 0,25%

    Mindestinvestition: $3, 000

  Vorhut Wellington (VWELX, $43,28) wohl ist den Investmentfonds deines Großvaters. Gestartet im Juli 1929, Wellington ist ein altmodischer Mischfonds. Sie hält 66% der Vermögenswerte in Blue-Chip-Aktien und den Rest in überwiegend hochwertigen Anleihen.

Edward Bousa, der den Aktienanteil seit 15 Jahren verwaltet, investiert etwa die Hälfte der Beteiligungen in große, Dividenden zahlende Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen. Der Rest geht in etwas rassigere Großunternehmen. Der Besitz beider Typen hilft, die Renditen zu glätten, und führt zu einer Ausbeute von 2,6%.

Noch ein paar Anmerkungen:

• VWELX tendiert zu statistisch unterbewerteten Aktien.
• Finanzwerte sind mit 23% der Vermögenswerte die größte Sektorgewichtung.
• Ausländische Aktien machen 18% des Fonds aus.
• Zu den Top-Beständen gehören Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase (JPM) und Alphabet (GOOGL), der Elternteil von Google.

John Keogh, der den Obligationenanteil seit 12 Jahren verwaltet, hält sich an hochwertige Schulden. Weniger als 20 % der Anleihen haben ein Rating von BBB oder niedriger; der Rest sind alle Single-A oder höher. Die Anleihen haben eine relativ lange Laufzeit von 6,4 Jahren, Dies bedeutet, dass der Fonds 6,4 % an Kurs verlieren sollte, wenn die Zinsen um 1 Prozentpunkt steigen.

Die Anleihenbestände bedeuten, dass Sie mit diesem Fonds den Markt wahrscheinlich nicht schlagen werden, wenn die Aktien steigen. aber Sie sollten bequem nahe kommen. In den letzten 15 Jahren hat Dieser Investmentfonds Kiplinger 25 hat den Standard &Poor’s 500-Aktienindex im Durchschnitt um etwa 0,9 Prozentpunkte pro Jahr hinter sich gelassen. Aber die Fahrt verlief viel reibungsloser:Der Fonds war dank dieser Anleihen etwa ein Drittel weniger volatil als der S&P 500.

Die Aufwendungen betragen 0,25% auf die Anlegeranteile, oder $25 jährlich für jeweils $10, 000 Sie investieren. Admiral-Aktien (VWENX), mit einem anfänglichen Minimum von $50, 000, nur 0,17% aufladen. Der Fonds steht Neuanlegern nur bei direktem Kauf über Vanguard zur Verfügung. jedoch.

2 von 5

Avantgarde Gesundheitsversorgung

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• Marktwert: 50,0 Milliarden US-Dollar
  • Kostenquote: 0,38 %

    Mindestinvestition: $3, 000

  Avantgarde Gesundheitsversorgung (VGHCX, 226,31 $) ist mein Lieblingssektorfonds. Normalerweise, Ich meide Sektorfonds, weil sie einem Manager die Hände binden, aber die Gesundheitsversorgung ist anders. Jawohl, die Regierung übt zunehmenden Druck auf die Gesundheitsunternehmen aus, Kosten zu senken, insbesondere von teuren Medikamenten. Aber am Ende des Tages, Die Gesundheitskosten werden weiter steigen, da die Nachfrage mit der Alterung der US-amerikanischen und der Weltbevölkerung weiter steigen wird, und weil der Fortschritt in der Medizin in rasantem Tempo weitergehen wird.

Gesundheitsvorsorge, dann, ist ein Sektor, der sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten tendenziell gut abschneidet.

Die Bilanz von Vanguard Health Care ist unglaublich. In den letzten 30 Jahren hat der Fonds hat eine annualisierte Rendite von 15,8 % erzielt. In den letzten 15 Jahren hat er rentierte im Durchschnitt 11,9 % – 2,5 Prozentpunkte besser pro Jahr als der S&P 500.

VGHCX ist konservativer als die meisten seiner Konkurrenten. Und mit einem Vermögen von 50 Milliarden US-Dollar es hat wenige Bestände in kleinen, Startup-Biotech-Aktien. Der Fonds hält stattdessen an zwei großen Themen fest:Unternehmen, die innovative medizinische Behandlungen entwickeln, und Unternehmen, die dazu beitragen, den Anstieg der Gesundheitskosten zu verlangsamen.

Innerhalb dieses breiten Sektors sind die Vermögenswerte breit gestreut. Knapp die Hälfte des Fonds ist in traditionellen Pharmaunternehmen angelegt, 16 % sind in der Biotechnologie tätig, 12% entfallen auf Krankenkassen und 12% auf Medizinprodukte.

Geschäftsführer Jean Hynes, bei Wellington Management, arbeitet an diesem Fonds seit 1991. Sie arbeitet mit einem Team von neun Analysten, Manager und wissenschaftliche Mitarbeiter, einschließlich mindestens eines Arztes.

Die Aufwendungen der Anlegeranteile mit 0,38 % sind gering, aber die Admiral-Aktien (VGHAX, $50, 000 Minimum) sind mit 0,33% noch günstiger.

3 von 5

Internationales Wachstum von Avantgarde

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• Marktwert: 37,2 Milliarden US-Dollar
  • Kostenquote: 0,45%

    Mindestinvestition: $3, 000

  Internationales Wachstum von Avantgarde (VWIGX, 31,06 $) erzielt weiterhin atemberaubende Renditen. In den letzten 10 Jahren, der Fonds erzielte annualisierte 7,5% – fast das Doppelte der Rendite des MSCI World ex-USA Index. Der Fonds zeichnete sich durch die Konzentration auf schnell wachsende Großunternehmen aus.

Was ist mehr, Der Fonds hat sich in letzter Zeit gut entwickelt, auch, in den letzten 12 Monaten um 7 % zugelegt – 6 Prozentpunkte besser als der MSCI-Index.

Baillie Gifford Overseas verwaltet etwa 60 % des Fonds, und Schroder Investment Management verwaltet die anderen 40%. Beide sind angesehene Geldverwaltungsfirmen.

Baillie Gifford ist bereit, für Unternehmen zu zahlen, von denen sie glaubt, dass sie schnell wachsen werden. Seine Manager konzentrieren sich hauptsächlich auf zwei Themen:Technologie und Schwellenländer, hauptsächlich chinesische Internetfirmen, einschließlich Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY) und Baidu (BIDU). Schröder ist weniger rassig, den größten Teil seines Vermögens in Aktien anlegt, die Wachstum zu einem vernünftigen Preis bieten.

Der Fonds hat sich ausgezeichnet, obwohl er derzeit 23% seines Vermögens in Schwellenländern hält, während die Schwellenländer eine schreckliche Performance verzeichneten. Ein Anteil von 10 % an US-Aktien, einschließlich Amazon.com (AMZN), hat bei der Rückkehr geholfen.

Zur selben Zeit, dies ist kein Fonds für schwache Nerven; es hat seine Konkurrenten in guten Märkten geschlagen, aber in schlechten Märkten zurückgeblieben. Dies ist ein riskanter Fonds; übertreibe es nicht.

4 von 5

Vanguard kurzfristige Investment-Grade

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• Marktwert: 59,6 Milliarden US-Dollar
  • Kostenquote: 0,2%

    Mindestinvestition: $3, 000

  Vanguard kurzfristige Investment-Grade (VFSTX, 10,44 $) ist eine ideale Wahl für einen zunehmend riskanten Anleihenmarkt. Es bietet Ihnen genau das, was es verspricht:kurzfristig, hochwertige Unternehmensanleihen.

Dank steigender kurzfristiger Zinsen, Die Rendite des Fonds beträgt 3,14 %. Die Duration beträgt jedoch nur 2,5 Jahre – was bedeutet, dass der Kurs des Fonds nur um 2,5 Prozentpunkte sinken sollte, wenn die Zinsen um einen Prozentpunkt steigen. In einem hochwertigen Rentenfonds Es ist sinnvoll, sich die Duration als Risiko des Fonds und die Rendite als Belohnung vorzustellen. Es gibt heute nur noch wenige Investment-Grade-Fonds, deren Rendite höher ist als ihre Duration.

Bei Rentenfonds, wo Renditen oft in Basispunkten (ein Hundertstel Prozentpunkt) gezählt werden, Ausgaben sind eine große Überlegung. Die Anlegeranteile berechnen 0,2%. Die Admiral-Aktien (VFSUX), mit 50 $, 000 mindestens, die Hälfte berechnen (0,1%), und dieser Abschlag erhöht die Rendite auf 3,24%.

Dieser Fonds wird Sie nicht reich machen. In den letzten 10 Jahren, es ergab eine annualisierte 3%. Ich denke, es wird in den nächsten Jahren ungefähr das gleiche verdienen. Das Schöne an diesem Fonds ist, dass er Ihre Aktien mit Ballast versorgt, zusammen mit etwas Einkommen – und Sie werden nicht getötet, wenn die Zinsen steigen.

Der Fonds wird intern von Vanguard verwaltet, was die Manager dieses und anderer Rentenfonds mischt. Ich mache mir keine Sorgen, wenn man bedenkt, wie einfach dieser Fonds ist.

5 von 5

Wachstum von Primecap Odyssey

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• Marktwert: 14,7 Milliarden US-Dollar
  • Kostenquote: 0,67%

    Mindestinvestition: $ 2, 000

  Unser endgültiger Fonds ist ein bisschen ein "Betrüger". Wachstum von Primecap Odyssey (POGRX, $43,48) ist nicht, in der Tat, ein Vanguard-Fonds. Es ist stattdessen ein Beinahe-Klon des oben genannten Vanguard Primecap, welcher, wie der Name schon sagt, wird von Primecap-Managern betrieben.

Vanguard Primecap ist einer von drei von Primecap verwalteten Vanguard-Fonds, die alle für neue Investoren geschlossen sind. Vanguard war klug, sie zu schließen; Vermögenswerte strömten in die Türen, weil sie alle, VPMCX enthalten, sind Qualitätsangebote.

Primecap Odyssey Growth ist Ihre Antwort, wenn Sie von VPMCX ausgeschlossen sind. Es kostet jährlich 0,67 % – 28 Basispunkte mehr als der Beinahe-Klon von Vanguard. aber immer noch billiger als die überwältigende Mehrheit anderer aktiv gemanagter Fonds.

Während die beiden von Wellington verwalteten Fonds, die wir in Betracht gezogen haben, konservativ sind, Primecap Odyssey Growth ist ein Wachstumsgeschäft mit Pedal-to-the-Metal-Wachstum. Der Fonds konzentriert sich auf zwei Sektoren:Jeweils ein Drittel des Vermögens liegt in den Bereichen Technologie und Gesundheit. Der Fonds ist rund 46 % volatiler als der S&P 500.

Nein, Dieser Fonds ist nicht für Ihr konservatives Geld.

Aber finden Sie eine aggressive Ecke Ihres Portfolios für Odyssey Growth, halte durch für das liebe Leben, und schließlich werden Sie Plus-Size-Gewinne erzielen. Der Fonds blieb während der Baisse 2007-09 und der Korrektur 2015-16 hinter dem S&P zurück. Aber in den letzten 10 Jahren der Fonds erzielte annualisierte 14,4% – durchschnittlich 3,2 Prozentpunkte pro Jahr besser als der S&P 500.

Steve Goldberg ist Anlageberater in Washington, DC, Bereich.