10 der besten Fondsfamilien mit Zieldatum

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Stichtagsfonds sind ein Kernbestandteil der Vorsorgestrategien vieler Anleger. Und das aus gutem Grund:Diese Fonds bieten Ruhestandsinvestoren aus einer Hand.

Jeder Fonds mit Zieldatum passt seine Asset-Allokation von aggressiveren und wachstumsorientierten Beständen in den ersten Sparjahren zu konservativeren Kapitalerhaltungsstrategien an, wenn Anleger kurz vor dem Ruhestand stehen und in den Ruhestand treten. Anleger müssen lediglich den Fonds auswählen, der ihrem angestrebten Renteneintrittsdatum am ehesten entspricht. den Rest erledigen die Portfoliomanager.

Jedoch, wählen ist leichter gesagt als getan.

Fonds mit Zieldatum unterscheiden sich in ihren Kosten, Struktur und Methodik. Während ein Fonds mit Zieldatum 2050 zu 90 % Aktien verwenden kann, ein anderer konnte nur 60 % der Aktien halten. Diese Unterschiede können für die Teilnehmer zu sehr unterschiedlichen Anlageerfahrungen führen.

Im Allgemeinen, bei der Bewertung von Stichtagsfonds, bedenken Sie Folgendes:

• Kosten: Alle Zielfonds erfordern ein gewisses Maß an aktivem Management, da jemand die Rebalancing-Entscheidungen für Sie treffen muss. Die Kosten hängen jedoch davon ab, in was diese Fonds investieren. Einige Fonds mit Zieldatum halten Indexfonds mit niedrigeren Kosten, während andere aktivere Fonds verwenden, die teurer sind. könnte aber das Potenzial für höhere Renditen oder eine weniger volatile Anlagereise bieten.
• "Zu" versus "Durch" Gleitpfade: Der Gleitpfad eines Zieldatumsfonds ist die Art und Weise, wie er das Risikoniveau verwaltet, oder Aktien (risikoreicher) im Vergleich zu festverzinslichen (weniger riskanten) Engagements, während der gesamten Lebenszeit eines Anlegers. Einige Fonds erreichen ihre niedrigste Aktienallokation am angestrebten Renteneintrittsdatum und behalten dieses Engagement dann während des Renteneintritts bei. bekannt als "zu" Gleitpfad, weil sie es schaffen zu Ruhestand. Andere Fonds verwalten bis in den Ruhestand, indem sie nach (oder durch ) das angestrebte Renteneintrittsdatum. Die „to“-Gleitpfad-Strategie argumentiert, dass der riskanteste Tag im Finanzleben eines Anlegers der Tag ist, an dem er in Rente geht. Manager von „Durch“-Portfolios würden argumentieren, dass Anleger, die seit über 30 Jahren im Ruhestand leben, sie benötigen zum Renteneintrittszeitpunkt eine höhere Allokation in Wachstumsinvestitionen.
• Aggressivität: Target-Date-Fonds bieten unterschiedliche Aggressivitätsgrade. Die Fondsfamilien auf unserer Liste reichen von 99 % Aktien in den Anfangsjahren bis zu 82 % Aktien; im Ruhestand, Sie reichen von 55% Aktien bis zu nur 8%. Fonds mit höherem Aktienanteil haben ein höheres Wachstumspotenzial, in der Theorie, aber sie sind riskanter und haben das Potenzial für volatilere Renditen.

Lesen Sie weiter, während wir uns die charakteristischen Merkmale von 10 der branchenweit besten Fondsanbieter mit Zieldatum ansehen.

Fondsfamilien in alphabetischer Reihenfolge aufgelistet.

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Amerikanische Fonds

Amerikanische Fonds

Wir beginnen mit dem Amerikanische Fonds Rentenserie mit Zieldatum, die darauf abzielt, die beiden Hauptziele der Anleger bei der Altersvorsorge auszubalancieren:Vermögensaufbau, dann Vermögen zu erhalten.

Die Fonds zielen darauf ab, dies durch eine Gleitpfad-in-einem-Gleitpfad-Strategie zu erreichen. Durch den Wechsel zu Large-Cap, Dividenden ausschüttende Aktien rund um und bis in den Ruhestand, Die Fonds sind in der Lage, eine gewisse Volatilität abzumildern, ohne sich stärker auf festverzinsliche Wertpapiere stützen zu müssen.

„Mit 65 Jahren Anleger haben noch einen langen Anlagehorizont, sie brauchen ein sinnvolles Aktienengagement, Die Menge und Art der gehaltenen Aktien sollten sich jedoch weiterhin ändern, da sie im Ruhestand Ausschüttungen aufrechterhalten. " sagt Rich Lang, Investment Director der American Funds Target Date Retirement Series. "Unser zielbasierter Gleitpfad unterscheidet die Volatilität der Aktien, die in der Serie verwendet werden, älteren Teilnehmern ermöglichen, mehr Aktien zu halten, mit weniger Volatilität als Peers."

Die Zieldatumsfonds von American Funds beginnen bei einer Aktienallokation von 90 %, Übergang zu 45% Aktien bei Pensionierung und schließlich bei 30% Aktien. Damit liegt diese Familie in Bezug auf das Aktienengagement im Mittelfeld.

American Funds gibt Fondsmanagern auch die Möglichkeit, „(innerhalb eines angemessenen Bereichs) die am besten geeignete Anlageklasse auszuwählen, um den Teilnehmern zu helfen, ihre Ziele bestmöglich zu erreichen. "Diese Fokussierung auf das Ergebnis (Ziele) im Vergleich zu den Mitteln (Anlageklasse) verleiht der Serie ein Maß an Flexibilität, von dem die Teilnehmer während ihrer gesamten Laufzeit und in jüngerer Zeit durch eine taktische Ausrichtung auf größere Marktkapitalisierungen und US-Aktien profitiert haben." "

Erfahren Sie mehr über die Zieldatumsfonds von American Funds auf der Anbieterseite.

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BlackRock

BlackRock

BlackRock verwaltet drei Reihe von Investmentfonds mit Zieldatum, die alle nur in Pensionsplänen verfügbar sind.

"LifePath Index ist ein kostengünstiges, Strategie mit langem Horizont, die Indexbausteine ​​verwendet, " sagt Nick Nefouse, Co-Leiter der LifePath-Zielterminlinien bei BlackRock. "LifePath Dynamic ist bestrebt, unter Nutzung der vollständigen BlackRock-Plattform höhere risikobereinigte Renditen zu erzielen als der LifePath-Index. Unser neuestes Angebot ist LifePath ESG, die ESG-Indizes in die Zieldatumsfondsserie einbezieht."

Jede Serie verwendet den gleichen Forschungs- und Gleitpfad, von 99% Aktien in den frühen Ansparjahren auf 40% bei und bis zur Pensionierung. Im Gegensatz zu den meisten anderen Stichtagsfonds auf dieser Liste Bei den Fonds von BlackRock wird das Risiko bis zur Pensionierung nicht weiter reduziert.

"Der riskanteste Tag Ihres finanziellen Lebens ist der Tag, an dem Sie in Rente gehen, Wir haben also zum Zeitpunkt der Pensionierung unser niedrigstes Aktiengewicht, ", sagt Nefouse. Dieser Landepunkt von 40 % Aktien und 60 % hochwertigen festverzinslichen Wertpapieren spiegelt das "LifePaths Ruhestandsziel (der) Maximierung der Ausgaben, Begrenzung der Ausgabenvolatilität und Bewältigung des Langlebigkeitsrisikos."

Aus dem Jahr 1993, die LifePath-Serie hat mehr Veränderungen und Marktzyklen erlebt als jeder andere Fondsmanager mit Zieldatum, er sagt. "Unser Research hat sich kontinuierlich weiterentwickelt, zuletzt um die Einbeziehung von Lifetime Income als Anlageklasse in einen (Target-Date-Fonds)."

Die LifePath-Indexserie zeichnet sich dadurch aus, dass sie die einzige Indexserie von Morningstar mit Gold-Rating ist. Die LifePath Dynamic-Fonds sind mit Bronze bewertet und das ESG-Angebot ist noch nicht bewertet.

Erfahren Sie mehr über die Zieldatumsfonds von BlackRock auf der Anbieterseite.

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Treue

Treue

Treue befindet sich seit 23 Jahren im Zieldatenraum. Es bietet drei Arten von Zielfonds an, die sich nach der Art der zugrunde liegenden Fonds unterscheiden lassen, in die jeder investiert:

• Fidelity Freedom Funds investieren hauptsächlich in aktiv verwaltete Fonds.
• Fidelity Freedom Index Funds investieren vollständig in passiv verwaltete Basisfonds.
• Fidelity Freedom Blend Funds investieren in eine Mischung aus aktiv und passiv verwalteten Fonds.

Als solche, die Freedom Funds haben die höchsten Kostenquoten, während die Freedom Index Funds die niedrigste der drei Arten haben.

"Diversifikation ist ein Kernprinzip der Zielterminstrategien von Fidelity. Bereitstellung eines Gleichgewichts zwischen den Engagements in den Portfolios, um die Unsicherheit der Kapitalmärkte über langfristige Zeiträume zu steuern, " sagt Sarah O'Toole, institutioneller Portfoliomanager bei Fidelity Investments.

Fidelitys Zieldatumsfonds verwenden einen "Durchlauf"-Gleitpfad. die Vermögensallokation nach der Pensionierung weiter anzupassen, um dem Risiko des Vermögensverknappung im Alter entgegenzuwirken, die nach Ansicht des Unternehmens das größte Risiko für Rentner darstellt.

"Wenn sich Investoren nähern und in den Ruhestand gehen, ihre Fähigkeit, potenzielle Einkommensdefizite abzusichern, wird reduziert, weil neue oder zusätzliche Einnahmequellen möglicherweise nicht verfügbar sind, ", sagt O'Toole. Fidelitys "Durch"-Gleitpfad "adressiert die Herausforderung des langen Zeithorizonts von Renteninvestoren, indem er das Potenzial für kurzfristige Volatilität mit langfristigen Einkommenszielen für den Ruhestand in Einklang bringt."

Die Freedom Funds entwickeln sich von einer Aktienallokation von rund 90 % zu Beginn der Sparperiode zu einer Aktienallokation von 51 % bei Pensionierung. dann das Aktienengagement für etwa 18 Jahre im Ruhestand weiter reduzieren, schließlich bei 19% Aktien einpendeln.

Erfahren Sie mehr über die Fonds mit Zieldatum von Fidelity auf der Anbieterseite.

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John Hancock

John Hancock

John Hancock zeichnet sich dadurch aus, dass sowohl „bis“- als auch „bis“-Zielterminreihen angeboten werden.

Seine Multimanager Lifetime Portfolios – die einzigen Portfolios, die außerhalb von betrieblichen Altersvorsorgeplänen verfügbar sind – und Multi-Index Lifetime Portfolios folgen einem „durchgehenden“ Gleitpfad, der bei 95 % Eigenkapital beginnt. verjüngt sich bei Pensionierung auf 50 % und stabilisiert sich dann bis zur Pensionierung bei 25 % Eigenkapital. Dies macht die Fonds in den ersten Jahren überdurchschnittlich aggressiver und im späteren Ruhestand konservativer als der Durchschnitt.

Beide oben genannten Fonds „zielen darauf ab, den Vermögensaufbau vor dem Ruhestand zu maximieren und gleichzeitig das Langlebigkeitsrisiko nach dem Ruhestand zu minimieren. " sagt Phil Fontana, Leiter Anlageprodukt USA, John Hancock Investmentmanagement. Die Multimanager-Lifetime-Portfolios werden aktiv verwaltet, während die Multi-Index-Lifetime-Portfolios "ETFs und eine kostengünstige aktive Allokationsstrategie verwenden, um die Auswirkungen der Ausgaben auf die Portfoliorenditen zu minimieren".

Die dritte Suite von Zielterminfonds, sogenannte Multi-Index Preservation Portfolios, "sind für Teilnehmer gedacht, die ihr Verlustrisiko minimieren möchten, wenn sie sich dem Ruhestand nähern und erwarten, ihr Vermögen von 401.000 abzuheben und neu zuzuweisen, um im Ruhestand Einkommen zu erzielen, " sagt Fontana. Als solche, Sie verwenden einen "zu"-Gleitpfad, der der konservativste Gleitpfad auf dieser Liste ist. Es beginnt bei 82% Aktien und flacht dann bei nur 8% Aktien im Rentenalter ab. Wie die Multi-Index-Portfolios, diese verwenden börsengehandelte Fonds und kostengünstige aktive Zuteilungen.

"Die Fonds verwenden eine offene Architekturstruktur und bestehen sowohl aus Eigen- als auch aus Drittfonds, " sagt Fontana. "Proprietary Funds durchlaufen den gleichen Kontroll- und Due-Diligence-Prozess wie nicht-proprietäre Fonds."

Der Multi-Manager-Ansatz umfasst mehr als 20 Portfoliomanagement-Teams, Sie sorgen also nicht nur für eine Diversifizierung der von ihnen gehaltenen Vermögenswerte, sondern auch der Managementstil der Fonds.

Erfahren Sie mehr über die Fonds mit Zieldatum von John Hancock auf der Anbieterseite.

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JPMorgan Asset Management

JPMorgan Asset Management

von JPMorgan Asset Management Suite von SmartRetirement-Fonds mit Zieldatum, die 85% Aktien in den frühen Ansparjahren und 32,5% Aktien bei und im Ruhestand zuteilen, gehören in der Branche zu den am stärksten diversifizierten Risikoprofilen im Rentenalter.

Lynn Avitabile, Anlagespezialist, Multi-Asset-Lösungen bei JPMorgan Asset Management, sagt die Entscheidung, das Risiko zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren auszubalancieren, einschließlich Kredit, hat ein paar Gründe.

Zuerst, Anleger "wollen in den Jahren, bevor sie das Geld verwenden wollen, keine hohe Kursvolatilität riskieren". Dies ist eine weise Besorgnis, da ein starker Rückgang Ihres Altersguthabens im Jahr vor der Pensionierung Ihren Lebensstil im Ruhestand erheblich beeinträchtigen könnte.

Der zweite Grund für den diversifizierten Ansatz besteht darin, dass Anleger beim Eintritt in den Ruhestand ihre Wahrscheinlichkeit ungleichmäßiger Cashflows steigt, wenn sie Altersheime kaufen, Beginnen Sie mit der Schenkung von Nachlässen und der Vorauszahlung von Einrichtungen für betreutes Wohnen. „Aus Investitionssicht Wenn sich die Teilnehmer dieser Lebensphase nähern, es bleibt einfach nicht genug Zeit, um negative Ereignisse zu überwinden, " sagt Avitabile.

Die Fonds reduzieren das Risiko in den Jahren vor der Pensionierung auch schneller als einige andere Fonds. "In den kritischen Rentenjahren ist der Kontostand am höchsten, ebenso die potenziellen Dollarverluste, die mit einem Marktabschwung verbunden sind, " sagt Avitabile.

JPMorgan bietet zwei SmartRetirement-Linien an:Die traditionelle Linie, die vollständig aktiv verwaltet wird, und Mischung, die „Indexstrategien in als effizienter wahrgenommenen Anlageklassen – wie US-Aktien und entwickelte internationale Aktien – mit aktivem Management in Anlageklassen verwendet, die weniger leicht oder effizient indexiert sind, " sagt Avitabile.

Die Blend-Serie von JPMorgan und die oben erwähnte BlackRock LifePath Index-Serie sind zum jetzigen Zeitpunkt die einzigen zwei Zielfondsserien mit einem Gold Morningstar-Rating.

Erfahren Sie mehr über die Zieldatumsfonds von JPMorgan auf der Anbieterseite.

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MasseMutual

MasseMutual

Durch Partnerschaften mit anderen Zielfondsanbietern, MasseMutual hat das größte Angebot mit Zieldatum auf dieser Liste aufgebaut. Es enthält fünf Terminserien, die nur über betriebliche Altersvorsorgepläne verfügbar sind.

• Die Fonds von MassMutual RetireSmart von JPMorgan sind "eine Multi-Manager-Zieldatumssuite, die darauf ausgerichtet ist, Planteilnehmern dabei zu helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen. " sagt Doug Steele, Leiter Investmentmanagement, Massenfonds. Diese Fonds bieten eine "breite Diversifikation über mehrere Manager, Anlageklassen und Märkte." Sie verwenden einen "bis"-Gleitpfad, der sich von 91% Eigenkapital auf 33% Eigenkapital bei und bis zur Pensionierung bewegt.
• Die MassMutual Select T. Rowe Price-Fonds nutzen das aktive Management von T. Rowe Price und bieten "einen taktischen Allokationsprozess, der darauf abzielt, die Renditen zu steigern und das Risiko zu mindern, " sagt Steele. Mit einem "durch" Gleitpfad, Diese Fonds verringern das Risiko während des gesamten Lebens eines Anlegers. Der Gleitpfad geht von 98% Aktien auf 55% Aktien bei Pensionierung, pendelt sich dann etwa 30 Jahre nach Eintritt in den Ruhestand mit 30% Eigenkapital ein.
• Die IndexSelect-Serie ist ein kostengünstiges, passiv verwaltete Serie, die basierend auf Ihrer Risikotoleranz mehrere "to"-Gleitpfade bietet. Alle drei Versionen beginnen bei 99% Aktien, aber die aggressive Version endet bei 50% Aktien, die Moderate mit 40% Aktien und die Konservative mit 30% Aktien.
• Die Wilmington Trust American Funds bieten "einen Gleitpfad, der das Marktrisiko und das Langlebigkeitsrisiko ausgleicht, indem sie mit zunehmendem Alter des Teilnehmers zu höher verzinslichen Wertpapieren mit niedrigerer Volatilität wechseln. " sagt Steele. "Der Einsatz flexibler Mandate, wie globale und Multi-Asset-Fonds, Dies ermöglicht eine Bottom-up-Asset-Allokation mit dem Ziel, die Renditen zu steigern und das Risiko zu mindern." Diese Fonds reichen von 85 % Eigenkapital auf 45 % Eigenkapital bei Pensionierung, schließlich bei 28% Eigenkapital.
• Die Legg Mason Total Advantage-Fonds "streben nach Outperformance-Potenzial und Risikominderung durch aktives Anlagemanagement in Kombination mit kostengünstigeren passiven Lösungen, ", sagt Steele. Die Fonds nutzen die Expertise von 16 verschiedenen Vermögensverwaltern, um einen verwalteten Volatilitätsansatz und eine zugrundeliegende wertstabile Anlageklasse zu bieten. Der Gleitpfad reicht von 97% Eigenkapital über 53% bei der Pensionierung bis 34% über 15 Jahre nach der Pensionierung.

Erfahren Sie mehr über die Zieldatumsfonds von MassMutual auf der Anbieterseite.

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Nuveen/TIAA

Nuveen/TIAA

Nuveen , der Anlageverwalter von TIAA , bietet drei Terminserien an:Lifecycle Active, Lebenszyklusindex und Lebenszyklusmischung. Alle drei Varianten "verwenden die gleiche Gleitpfadkonstruktionsmethodik und werden von demselben langjährigen Portfoliomanagement-Team verwaltet. " sagt Brendan McCarthy, nationaler Vertriebsleiter von DCIO (nur beitragsorientierte Investitionen) bei Nuveen. Die Blend-Suite ist nur in qualifizierten Altersvorsorgeplänen verfügbar.

Der Unterschied liegt in den zugrunde liegenden Vermögenswerten, die verwendet werden, um diesen Gleitpfaden zu folgen.

Die Lifecycle Active Suite verwendet aktiv verwaltete zugrunde liegende Fonds, die Indexsuite verwendet passiv gemanagte Indexfonds, und die Blend-Suite verwendet eine Kombination aus beidem. Die Kostenquoten variieren je nach Höhe der eingesetzten aktiv verwalteten Fonds – meist je aktiver das Management, desto höher die Ausgaben.

"Unsere Active- und Blend-Serien sind einzigartig in der Branche, weil sie in direkte Gewerbeimmobilien investieren, die aufgrund ihrer historisch niedrigen Korrelation zu Aktien und festverzinslichen Wertpapieren wichtige Diversifikationsvorteile bietet, " sagt McCarthy. "Außerdem Gewerbeimmobilien haben das Potenzial, die Gesamtvolatilität des Portfolios zu reduzieren und eine Absicherung gegen Inflation zu bieten." Immobilien sind in den Lifecycle Active- und Blend-Fonds enthalten, die ein Immobilienengagement von 5 % von der Gründung bis zum Rentenziel beibehalten.

Alle Lifecycle-Fonds verwenden einen „Through“-Gleitpfad, der bei 95 % Eigenkapital beginnt. Die Indexsuite reduziert das Aktienengagement bei Pensionierung auf 50 %, während die Active- und Blend-Fonds auf 45% Aktien zurückgehen, 50 % Anleihen und 5 % Immobilien. Alle drei Fondsserien landen etwa 30 Jahre nach dem Renteneintritt bei 20 % Aktien und 80 % Anleihen.

Erfahren Sie mehr über die Zielterminfonds von TIAA-CREF auf der Anbieterseite.

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Bundesstraße

Bundesstraße

State Streets Ziel Rentenserie, für bestimmte US-Investoren zur betrieblichen Altersvorsorge verfügbar, verwendet eine breite Palette von zugrunde liegenden Anlageinstrumenten, einschließlich Real Estate Investment Trusts (REITs) und Rohstoffe, zur Kontrolle wichtiger Rentenrisiken wie Inflation.

Der Gleitpfad beginnt mit einer branchenüblichen Allokation von 90 % in Wachstumsanlagen (nämlich US-amerikanische und internationale Aktien). Es verschiebt sich dann zu 47,5% Wachstumsvermögen, Einbeziehung von REITs und Rohstoffen, im Ruhestand (65 Jahre), bevor er schließlich im Alter von 70 Jahren bei 35 % Wachstumsvermögen landet.

Die Fonds erreichen ihren konservativsten Stand im Alter von 70 Jahren, um die erforderlichen Mindestausschüttungsregeln (RMD) des IRS zu erfüllen, die Rentner vorschreiben, Abhebungen von Vorsteuer-Rentenkonten im Alter von 72 Jahren vorzunehmen.

Die Verwendung von Indexfonds ermöglicht es State Street, einen der kostengünstigsten Stichtagsfonds auf dieser Liste anzubieten. Das Unternehmen erkennt jedoch an, dass nicht alle Indizes gleich geschaffen sind, sagt Brian Murtagh, Vizepräsident, DC-Investmentstrategie bei State Street Global Advisors.

"Die Indexkonstruktion kann sich erheblich darauf auswirken, wie sich das Engagement für Ihre Teilnehmer in Risiko und Rendite niederschlägt, Daher verfolgen wir einen „indexbewussten“ Ansatz, " sagt er. Dies beinhaltet eine jährliche Überprüfung der zugrunde liegenden Fonds sowie des gesamten Gleitpfads "um sicherzustellen, dass (der Fonds) mit unseren langfristigen Zielen für die Teilnehmer jeder Alterskohorte übereinstimmt."

Erfahren Sie mehr über die Zieldatumsfonds von State Street auf der Anbieterseite.

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T. Rowe Preis

Mit freundlicher Genehmigung von T. Rowe Price

T. Rowe Preis verwaltet seit 2002 Terminfonds. Heute Die Kapitalanlagegesellschaft bietet zwei unterschiedliche Familien von Stichtagsfonds an:Pensionsfonds und Zielfonds.

Rentenfonds sind "auf die Maximierung des Lebenseinkommenspotenzials ausgerichtet, " sagt Joe Martel, Portfolio-Spezialist, Target Date-Strategien zum T. Rowe-Preis. Um das Langlebigkeitsrisiko zu bekämpfen, das mit einem Leben von über 30 Jahren im Ruhestand verbunden ist, diese Fonds nehmen bei Pensionierung eine überdurchschnittliche Aktienallokation von 55 % auf. Die Portfolios werden dann bis zum Alter von 95 Jahren weiter risikoreduziert, sagt Martel.

Zielfonds, auf der anderen Seite, konzentrieren sich stärker auf die Reduzierung der Volatilität im Ruhestand und folgen daher einem konservativeren Gleitpfad. Diese sind eher für jemanden gedacht, der weniger auf die Maximierung seines Vermögens bedacht ist oder bereit ist, einen Teil der Fähigkeit des Portfolios aufzugeben, um Auszahlungen für sehr lange Jahre im Ruhestand zu unterstützen. sagt Martel. Diese sind für sagen, jemand, der eine kürzere Rente erwartet oder über andere Vermögenswerte – etwa eine Rente – verfügt, auf die er sich als Einkommen stützen kann.

Beide T. Rowe Price-Target-Date-Fondsserien beginnen und enden mit derselben Allokation, die Zielfonds beginnen jedoch früher mit der Reduzierung des Aktienengagements, sodass sie bei und bis zur Pensionierung konservativer zugewiesen werden.

Das gesagt, T. Rowe stellt seine Fonds auch vor und nach der Pensionierung auf eine höhere Aktienallokation um, als Reaktion auf Untersuchungen, die darauf hindeuten, dass Anleger mehr Wachstum benötigen, um langfristige Ruhestandsziele zu erreichen. Über einen Zeitraum von zwei Jahren, beginnend im April 2020, die Zuteilungen werden von 90 % Eigenkapital zu Beginn auf 98 % erhöht, sich am Ende mit 30 % Eigenkapital statt 20 % Eigenkapital begnügen, Damit gehören sie zu den aktienlastigeren Zielterminfonds, die auf dieser Liste verfügbar sind.

Beide Arten von Fonds verwenden die aktiv verwalteten Produkte von T. Rowe Price als zugrunde liegende Anlagen.

Erfahren Sie mehr über die Fonds mit Zieldatum von T. Rowe auf der Anbieterseite.

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Vorhut

Vorhut

Als Pionier der Indexierung Es ist keine Überraschung, dass Vorhut Stichtagsfonds setzen Indexfonds ein, um ihre Ziele zu erreichen. "Als Ergebnis, Anleger mit Zieltermin erhalten Zugang zu Tausenden von US-amerikanischen und internationalen Aktien und Anleihen, einschließlich Engagement in den wichtigsten Marktsektoren und -segmenten zu Kosten, die im Durchschnitt, ist 83 % weniger als der Branchendurchschnitt, “ sagt Martin Kleppe, Leiter des Indexstrategie-Teams von Vanguard.

Aber während die Fonds aus passiven Indexfonds bestehen, "Die Portfoliomanager von Vanguard verfolgen einen aktiven Ansatz, um sicherzustellen, dass die Zielfonds von Vanguard für die Anleger die erwartete Leistung erbringen. ", sagt Kleppe. Dies ermöglicht es Portfoliomanagern, "die Kompromisse zwischen einer Neugewichtung mit einem hohen Maß an Präzision gegen die Auswirkungen auf den Markt und erhöhten Handelskosten abzuwägen. " insbesondere während der Marktvolatilität.

Im Gegensatz zu einigen anderen Unternehmen, die ihre Gleitpfade taktisch angehen, Reaktion auf kurzfristige Marktverschiebungen und Volatilität, Vanguard "nimmt nur sehr strategische Änderungen vor, die darauf abzielen, die Diversifizierung und Produkteffizienz zu verbessern, ", sagt Kleppe. "Seit dem Start der Vanguard Target Retirement-Serie im Jahr 2003, wir haben nur vier strategische Änderungen vorgenommen." Das sind:

• Erhöhung des Eigenkapitals und Erhöhung des Engagements in Schwellenländern im Jahr 2006
• Erhöhung des internationalen Aktienengagements und Ablösung der internationalen Aktienindexfonds im Jahr 2010
• Anpassung der Allokation internationaler festverzinslicher und kurzfristiger TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) im Jahr 2013
• Senkung der Kosten und Erhöhung der internationalen Präsenz im Jahr 2015

Die Fonds nutzen in den ersten Sparjahren einen „durchgehenden“ Gleitpfad mit einer signifikanten Allokation in Aktien (90%), um die Risiko-Ertrags-Prämie zu erfassen, bevor sie das Aktienengagement bei Pensionierung schrittweise auf 50% reduzieren. Das Aktienengagement wird bis zum Alter von 72 Jahren auf 30 % gesenkt. wenn Anleger mit den erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs) beginnen müssen. (Vorher, es war 70,5 Jahre alt.)

Erfahren Sie mehr über die Fonds mit Zieldatum von Vanguard auf der Anbieterseite.