Jährlicher Prozentsatz (APR)

Was ist der Jahresprozentsatz (APR)?

Der Jahreszins (APR) bezieht sich auf die jährlichen Zinsen, die durch einen Betrag generiert werden, der Kreditnehmern in Rechnung gestellt oder an Anleger gezahlt wird. Der effektive Jahreszins wird als Prozentsatz ausgedrückt, der die tatsächlichen jährlichen Kosten der Mittel während der Laufzeit eines Darlehens oder der Erträge aus einer Investition darstellt. Dies umfasst alle mit der Transaktion verbundenen Gebühren oder zusätzlichen Kosten, aber es berücksichtigt nicht die kumulierung. Der effektive Jahreszins bietet Verbrauchern eine Endergebniszahl, die sie unter den Kreditgebern vergleichen können. Kreditkarten, oder Anlageprodukte.

Die zentralen Thesen

• Ein jährlicher Prozentsatz (APR) ist der jährliche Zinssatz, der für ein Darlehen berechnet oder durch eine Investition verdient wird.
• Finanzinstitute müssen den effektiven Jahreszins eines Finanzinstruments offenlegen, bevor eine Vereinbarung unterzeichnet wird.
• Der effektive Jahreszins bietet eine konsistente Grundlage für die Darstellung der jährlichen Zinssatzinformationen, um Verbraucher vor irreführender Werbung zu schützen.
• Ein effektiver Jahreszins spiegelt möglicherweise nicht die tatsächlichen Kosten der Kreditaufnahme wider, da die Kreditgeber einen angemessenen Spielraum bei der Berechnung haben. ohne bestimmte Gebühren.
• APR sollte nicht mit APY (jährlicher prozentualer Ertrag) verwechselt werden. eine Berechnung, die den Zinseszins berücksichtigt.

APR vs. APY:Was ist der Unterschied?

So funktioniert der Jahresprozentsatz (APR)

Als Zinssatz wird ein effektiver Jahreszins angegeben. Es berechnet, wie viel Prozent des Kapitals Sie jedes Jahr zahlen, indem beispielsweise die monatlichen Zahlungen berücksichtigt werden. Der effektive Jahreszins ist auch der jährliche Zinssatz, der für Anlagen gezahlt wird, ohne die Aufzinsung innerhalb dieses Jahres zu berücksichtigen.

Der Truth in Lending Act (TILA) von 1968 schreibt vor, dass Kreditgeber den effektiven Jahreszins offenlegen, den sie den Kreditnehmern berechnen. Kreditkartenunternehmen dürfen monatlich mit Zinssätzen werben, Sie müssen den Kunden jedoch den effektiven Jahreszins deutlich melden, bevor sie eine Vereinbarung unterzeichnen.

Wie wird der effektive Jahreszins berechnet?

Der effektive Jahreszins wird berechnet, indem der periodische Zinssatz mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr, in dem er angewendet wurde, multipliziert wird. Es zeigt nicht an, wie oft der Kurs tatsächlich auf den Saldo angewendet wird.

APR = ( ( Gebühren + Interesse Rektor n ) × 365 ) × 100 wo: Interesse = Über die Laufzeit des Darlehens gezahlte Gesamtzinsen Rektor = Kreditbetrag n = Anzahl Tage Kreditlaufzeit \begin{aligned} &\text{APR} =\left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Gebühren} + \text{Zinsen} }{ \text {Prinzipal} } }{ n } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \\ &\textbf{wobei:} \\ &\text{Zinsen} =\text{Gesamtzinsen während der Laufzeit des Darlehens} \\ &\text{Prinzipal} =\text {Darlehensbetrag} \\ &n =\text{Anzahl der Tage der Kreditlaufzeit} \\ \end{aligned} ​APR=((nPrinzipalGebühren+Zinsen​​)×365)×100wobei:Zinsen=Gesamtzins über die Laufzeit des Darlehens gezahltHaupt=Darlehensbetrag=Anzahl der Tage der Kreditlaufzeit​

Arten von effektiven Jahreszinsen

Die APRs von Kreditkarten variieren je nach Art der Belastung. Der Kreditkartenaussteller kann für Einkäufe einen effektiven Jahreszins berechnen, ein anderer für Barvorschüsse, und noch ein weiterer für Guthabentransfers von einer anderen Karte. Die Herausgeber berechnen den Kunden auch hohe APR-Strafen für verspätete Zahlungen oder Verstöße gegen andere Bedingungen der Karteninhabervereinbarung. Es gibt auch den einleitenden effektiven Jahreszins – ein niedriger oder 0%-Satz – den viele Kreditkartenunternehmen verwenden, um neue Kunden dazu zu bringen, sich für eine Karte anzumelden.

Bankkredite haben in der Regel entweder feste oder variable effektive Jahreszinsen. Ein Darlehen mit festem Jahreszins hat einen Zinssatz, der sich während der Laufzeit des Darlehens oder der Kreditfazilität garantiert nicht ändert. Ein Kredit mit variablem Jahreszins hat einen Zinssatz, der sich jederzeit ändern kann.

Der effektive Jahreszins Kreditnehmer werden auch abhängig von ihrer Kreditwürdigkeit berechnet. Die Preise für diejenigen mit ausgezeichneter Kreditwürdigkeit sind deutlich niedriger als für diejenigen mit schlechter Kreditwürdigkeit.

Zinseszins oder einfacher Zins?

Der APR berücksichtigt nicht die Verzinsung innerhalb eines bestimmten Jahres:Er basiert nur auf einfachen Zinsen.

effektiver Jahreszins vs. prozentualer Jahresertrag (APY)

Während ein effektiver Jahreszins nur einfache Zinsen ausmacht, die jährliche prozentuale Rendite (APY) berücksichtigt den Zinseszins. Als Ergebnis, Der APY eines Darlehens ist höher als sein APR. Je höher der Zinssatz, und in geringerem Maße, je kleiner die Aufzinsungsperioden sind, desto größer ist der Unterschied zwischen APR und APY.

Stellen Sie sich vor, der effektive Jahreszins eines Kredits beträgt 12 %. und die Kreditsummen einmal im Monat. Wenn sich eine Person 10 US-Dollar leiht, 000, ihre Zinsen für einen Monat betragen 1% des Saldos oder 100 $. Das erhöht effektiv das Guthaben auf 10 $, 100. Im folgenden Monat, Auf diesen Betrag werden 1% Zinsen berechnet, und die Zinszahlung beträgt 101 $, etwas höher als im Vormonat. Wenn Sie diesen Saldo für das Jahr tragen, Ihr effektiver Zinssatz beträgt 12,68%. APY beinhaltet diese kleinen Verschiebungen der Zinsaufwendungen aufgrund von Aufzinsung, während APR nicht.

Hier ist eine andere Möglichkeit, es zu betrachten. Angenommen, Sie vergleichen eine Investition, die 5 % pro Jahr auszahlt, mit einer, die monatlich 5 % auszahlt. Für den ersten Monat, der APY beträgt 5%, das gleiche wie der effektive Jahreszins. Aber zum zweiten, der APY beträgt 5,12 %, die monatliche Aufzinsung widerspiegelt.

Da ein APR und ein unterschiedlicher APY verwendet werden können, um denselben Zinssatz für ein Darlehen oder ein Finanzprodukt darzustellen, Kreditgeber betonen oft die schmeichelhaftere Zahl, Aus diesem Grund schreibt der Truth in Savings Act von 1991 vor, dass sowohl APR als auch APY in Anzeigen offengelegt werden, Verträge, und Vereinbarungen. Eine Bank wird den APY eines Sparkontos in einer großen Schrift und den entsprechenden APR in einer kleineren ankündigen. da erstere eine oberflächlich größere Zahl aufweist. Das Gegenteil passiert, wenn die Bank als Kreditgeber auftritt und versucht, ihre Kreditnehmer davon zu überzeugen, dass sie einen niedrigen Zinssatz verlangt. Eine großartige Ressource zum Vergleichen von APR- und APY-Sätzen für eine Hypothek ist ein Hypothekenrechner.

Ein Beispiel für APR vs. APY

Sagen wir, XYZ Corp. bietet eine Kreditkarte an, die täglich 0,06273% Zinsen erhebt. Multiplizieren Sie das mit 365, und das sind 22,9 % pro Jahr, das ist der beworbene effektive Jahreszins. Jetzt, Wenn Sie einen anderen Dollar berechnen würden, 000 Posten täglich auf Ihre Karte und warteten bis zum Tag nach dem Fälligkeitsdatum (als der Emittent mit der Erhebung von Zinsen begann), um mit der Zahlung zu beginnen, du würdest 1 $ schulden, 000.6273 für jedes gekaufte Ding.

Um den APY oder effektiven Jahreszins (EAR) zu berechnen – der typischere Begriff für Kreditkarten – addieren Sie einen (der den Kapitalbetrag darstellt) und potenzieren diese Zahl mit der Anzahl der Verzinsungsperioden in einem Jahr; subtrahiere eins vom Ergebnis, um den Prozentsatz zu erhalten:

APY = ( 1 + Periodischer Preis ) n − 1 wo: n = Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr \begin{aligned} &\text{APY} =(1 + \text{Periodische Rate} ) ^ n - 1 \\ &\textbf{wo:} \\ &n =\text{Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr} \ \ \end{ausgerichtet} ​APY=(1+Periodische Rate)n−1wobei:n=Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr​

In diesem Fall würde Ihr APY oder EAR 25,7 % betragen:

( ( 1 + . 0006273 ) 365 ) − 1 = . 257 \begin{aligned} &( ( 1 + .0006273 ) ^ {365} ) - 1 =.257 \\ \end{aligned} ​((1+.0006273)365)−1=.257​

Wenn Sie nur einen Monat lang ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte haben, Ihnen wird der entsprechende Jahressatz von 22,9% in Rechnung gestellt. Jedoch, Wenn Sie dieses Guthaben für das Jahr tragen, Ihr effektiver Zinssatz wird durch die tägliche Aufzinsung 25,7%.

effektiver Jahreszins vs. Nominalzinssatz vs. täglicher periodischer Zinssatz

Ein effektiver Jahreszins ist in der Regel höher als der Nominalzinssatz eines Darlehens. Dies liegt daran, dass der Nominalzinssatz keine anderen Ausgaben des Kreditnehmers berücksichtigt. Der Nominalzins Ihrer Hypothek kann niedriger sein, wenn Sie die Abschlusskosten nicht berücksichtigen, Versicherung, und Entstehungsgebühren. Wenn Sie diese in Ihre Hypothek aufnehmen, Ihr Hypothekensaldo steigt, genauso wie dein effektiver Jahreszins.

Der Tagessatz, auf der anderen Seite, sind die Zinsen, die täglich auf den Saldo eines Kredits erhoben werden – der effektive Jahreszins geteilt durch 365. Kreditgeber und Kreditkartenanbieter dürfen den effektiven Jahreszins auf monatlicher Basis darstellen, obwohl, solange der volle 12-Monats-APR irgendwo vor Vertragsunterzeichnung aufgeführt ist.

Nachteile des jährlichen Prozentsatzes (APR)

Der effektive Jahreszins spiegelt nicht immer die Gesamtkosten der Kreditaufnahme wider. Eigentlich, es kann die tatsächlichen Kosten eines Darlehens unterschätzen. Denn die Berechnungen gehen von langfristigen Tilgungsplänen aus. Bei Krediten, die schneller zurückgezahlt werden oder kürzere Laufzeiten haben, sind die Kosten und Gebühren bei effektiven Jahreszinsberechnungen zu dünn verteilt. Zum Beispiel, Die durchschnittliche jährliche Auswirkung der Abschlusskosten von Hypotheken ist viel geringer, wenn angenommen wird, dass diese Kosten über 30 Jahre anstatt über sieben bis zehn Jahre verteilt wurden.

Wer berechnet den effektiven Jahreszins?

Kreditgeber haben eine angemessene Befugnis, um zu bestimmen, wie der effektive Jahreszins berechnet wird, einschließlich oder ausschließlich unterschiedlicher Gebühren und Abgaben.

APR gerät auch mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) in Schwierigkeiten. Schätzungen gehen immer von einem konstanten Zinssatz aus, und obwohl der effektive Jahreszins Zinsobergrenzen berücksichtigt, die endgültige Zahl basiert noch auf Festpreisen. Da sich der Zinssatz eines ARM nach Ablauf der Festzinsperiode ändert, APR-Schätzungen können die tatsächlichen Kreditkosten stark unterschätzen, wenn die Hypothekenzinsen in der Zukunft steigen.

Hypotheken-APRs können andere Gebühren enthalten oder nicht, wie Gutachten, Titel, Kreditauskünfte, Anwendungen, Lebensversicherung, Rechtsanwälte und Notare, und Dokumentenerstellung. Es gibt andere Gebühren, die bewusst ausgeschlossen sind, einschließlich Verspätungsgebühren und sonstiger einmaliger Gebühren.

All dies kann den Vergleich ähnlicher Produkte erschweren, da die eingeschlossenen oder ausgeschlossenen Gebühren von Institution zu Institution unterschiedlich sind. Um mehrere Angebote genau vergleichen zu können, ein potenzieller Kreditnehmer muss bestimmen, welche dieser Gebühren enthalten sind und gründlich sein, Berechnen Sie den effektiven Jahreszins unter Verwendung des Nominalzinssatzes und anderer Kosteninformationen.

Warum wird der jährliche Prozentsatz (APR) offengelegt?

Verbraucherschutzgesetze verlangen von Unternehmen, die mit ihren Produktangeboten verbundenen effektiven Jahreszinsen offenzulegen, um zu verhindern, dass Unternehmen Kunden irreführen. Zum Beispiel, wenn sie den effektiven Jahreszins nicht offenlegen müssen, Ein Unternehmen könnte mit einem niedrigen monatlichen Zinssatz werben, während er seinen Kunden andeutet, dass es sich um einen Jahreszins handelt. Dies könnte einen Kunden dazu verleiten, eine scheinbar niedrige Monatsrate mit einer scheinbar hohen Jahresrate zu vergleichen. Indem alle Unternehmen aufgefordert werden, ihre effektiven Jahreszinsen offenzulegen, Kunden wird ein „Äpfel-zu-Äpfel“-Vergleich präsentiert.

Was ist ein guter Jahreszins?

Was als „guter“ effektiver Jahreszins gilt, hängt von Faktoren wie den konkurrierenden Tarifen ab, die auf dem Markt angeboten werden, der von der Zentralbank festgelegte Leitzins, und die eigene Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers. Wenn die Leitzinsen niedrig sind, Unternehmen in wettbewerbsorientierten Branchen bieten manchmal sehr niedrige effektive Jahreszinsen für ihre Kreditprodukte an, wie die 0% auf Autokredite oder Leasingoptionen. Obwohl diese niedrigen Zinsen attraktiv erscheinen mögen, Kunden sollten überprüfen, ob diese Tarife für die gesamte Laufzeit des Produkts gelten, oder ob es sich lediglich um Einführungskurse handelt, die nach Ablauf einer bestimmten Zeit auf einen höheren effektiven Jahreszins zurückkehren. Außerdem, niedrige effektive Jahreszinsen stehen möglicherweise nur Kunden mit besonders hoher Kreditwürdigkeit zur Verfügung.

Wie berechnen Sie den effektiven Jahreszins?

Die Formel zur Berechnung des effektiven Jahreszinses ist einfach. Es besteht darin, den periodischen Zinssatz mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr zu multiplizieren, in dem der Zinssatz angewendet wird. Die genaue Formel lautet wie folgt:

APR = ( ( Gebühren + Interesse Rektor n ) × 365 ) × 100 wo: Interesse = Gesamtzinsen, die über die Laufzeit des Kredits gezahlt werden Rektor = Kreditbetrag n = Anzahl Tage in Darlehenslaufzeit \begin{aligned} &\text{APR} =\left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Gebühren} + \text{Zinsen} }{ \text {Prinzipal} } }{ n } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \\ &\textbf{wobei:} \\ &\text{Zinsen} =\text{Gesamtzinsen während der Laufzeit des Darlehens} \\ &\text{Prinzipal} =\text {Darlehensbetrag} \\ &n =\text{Anzahl der Tage der Kreditlaufzeit} \\ \end{aligned} ​APR=((nPrincipalFees+Interest​​)×365)×100wobei:Interest=Gesamte Zinsen über die Laufzeit des Darlehens gezahltPrincipal=Darlehensbetragn=Anzahl Tage in Darlehenslaufzeit​