Was ist der effektive Jahreszins?

Der effektive Jahreszins (EAR) ist der ZinssatzZinsaufwandZinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das sich durch Fremdkapital oder Finanzierungsleasing finanziert. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, kann aber auch durch die Aufzinsung der Zinsen über einen bestimmten Zeitraum tatsächlich aus einer Investition erwirtschaftet oder aus einem Darlehen ausgezahlt werden. Er ist in der Regel höher als der Nominalzins und wird verwendet, um verschiedene Finanzprodukte zu vergleichen, die jährliche Zinsen mit unterschiedlichen Verzinsungsperioden berechnen – wöchentlich, monatlich, jährlich, usw. Durch die Erhöhung der Anzahl der Verzinsungsperioden erhöht sich der effektive Jahreszinssatz im Laufe der Zeit.

Der effektive Jahreszinssatz ist normalerweise höher als der Nominalzinssatz, da der Nominalzinssatz unabhängig von der Aufzinsung einen jährlichen Prozentsatz angibt. Eine Erhöhung der Anzahl der Verzinsungsperioden erhöht den effektiven Jahreszinssatz im Vergleich zum Nominalzinssatz. Um es in einem anderen Licht zu spinnen, Eine Anlage, die jährlich aufgezinst wird, hat einen effektiven Jahreszins, der ihrem Nominalzins entspricht. Jedoch, wenn dieselbe Investition stattdessen vierteljährlich aufgezinst wurde, der effektive Jahreszins wäre dann höher.

Wie lautet die Formel für den effektiven Jahreszins?

Die Formel für das EAR lautet:

Effektiver Jahreszins =(1 + (Nominalzinssatz / Anzahl der Verzinsungsperioden)) ^ (Anzahl der Verzinsungsperioden) – 1

Zum Beispiel:

Die Union Bank bietet Herrn Obama einen Nominalzinssatz von 12 % auf ihrer Einlagenbescheinigung an. ein Bankkunde. Der Kunde investierte zunächst 1 USD, 000 und stimmten einer monatlichen Verzinsung der Zinsen für ein volles Jahr zu. Als Ergebnis der Compoundierung, der effektive Zinssatz beträgt 12,683%, in dem das Geld ein Jahr lang um 126,83 $ wuchs, obwohl die Zinsen nur mit 12% angeboten werden.

Effektiver Jahreszinsrechner

Unten sehen Sie einen Screenshot des kostenlosen effektiven Jahreszins (EAR)-Rechners von CFI.

Wie Sie im obigen Beispiel sehen können, ein Nominalzinssatz von 8,0 % mit 12 Verzinsungsperioden pro Jahr entspricht einem effektiven effektiven Jahreszins (EAPR) von 8,3 %.

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Was ist ein Nominalzinssatz?

Ein Nominalzinssatz ist ein angegebener Zinssatz eines Finanzinstruments, das von einem Kreditgeber oder Garantiegeber ausgegeben wird. Dieser Zinssatz ist die Berechnungsgrundlage, um den Zinsbetrag abzuleiten, der sich aus der Aufzinsung von Kapital plus Zinsen über einen bestimmten Zeitraum ergibt. Im Wesentlichen, Dies ist der tatsächliche Geldpreis, den Kreditnehmer an Kreditgeber zahlen oder den Anleger von Emittenten erhalten.

Was ist eine Compounding-Periode?

Eine Aufzinsungsperiode ist der Zeitraum, nach dem die Zinsen des ausstehenden Darlehens oder der Investition zum Nennbetrag des Darlehens oder der Investition addiert werden. Die Periode kann täglich sein, wöchentlich, monatlich, vierteljährlich, oder halbjährlich, abhängig von den von den beteiligten Parteien vereinbarten Bedingungen. Mit der Anzahl der Verzinsungsperioden steigt auch die Höhe der Zinsen, die auf das verwendete Geld verdient oder gezahlt werden. Die vierteljährliche Aufzinsung bringt höhere Renditen als die halbjährliche Aufzinsung, während die monatliche Aufzinsung mehr als vierteljährlich generiert, und die tägliche Aufzinsung erzeugt mehr als monatlich.

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Wie wichtig ist der effektive Jahreszins im Geschäft?

Der effektive Jahreszinssatz ist eine nützliche Methode, um die tatsächliche Kapitalrendite zu bewerten und den Zinsaufwand für ein Darlehen zu ermitteln. Kreditnehmer müssen ein solides Verständnis der Auswirkungen von Schulden haben. SchuldenkostenDie Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet. in ihrem Geschäft hat, da dies Auswirkungen auf ihre Rentabilität und Zahlungsfähigkeit hat.

Ein höherer Zinsaufwand senkt die ZinsdeckungsquoteCoverage RatioA Coverage Ratio wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Eine höhere Quote weist auf eine höhere Fähigkeit eines Unternehmens hin, seinen Verpflichtungen nachzukommen, was seine Fähigkeit, Schulden in der Zukunft zu bedienen, verringern könnte. Zusätzlich, die höheren Zinsaufwendungen werden den Reingewinn und die Rentabilität des Unternehmens (bei sonst gleichen Bedingungen) verringern.

Auf der Kehrseite, Anleger profitieren, wenn der Effektivzins über dem vom Emittenten angebotenen Nominalzins liegt. Sie verwenden diesen Satz auch, um verschiedene Anlageportfolios zu vergleichen, indem sie unterschiedliche Verzinsungsperioden verwenden, um eine effektive Entscheidung zu treffen.

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