Was ist die Fisher-Gleichung?

Die Fisher-Gleichung ist ein wirtschaftswissenschaftliches Konzept, das die Beziehung zwischen Nominal- und Realzinsen unter dem Einfluss von Inflation beschreibt. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (d. h. mit dem gleichen Geldbetrag kann man weniger kaufen). Die Gleichung besagt, dass der Nominalzins gleich der Summe aus Realzins plus Inflation ist.

Die Fisher-Gleichung wird häufig in Situationen verwendet, in denen Investoren oder Kreditgeber eine zusätzliche Belohnung verlangen, um Kaufkraftverluste aufgrund hoher Inflation auszugleichen.

Das Konzept ist in den Bereichen Finanzen und Wirtschaft weit verbreitet. Es wird häufig bei der Berechnung der Kapitalrendite verwendetReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) ist ein Leistungsmaß, das verwendet wird, um die Rendite einer Investition zu bewerten oder die Effizienz verschiedener Investitionen zu vergleichen. oder bei der Vorhersage des Verhaltens von Nominal- und Realzinsen. Ein Beispiel ist, wenn ein Anleger den tatsächlichen (realen) Zinssatz einer Anlage nach Berücksichtigung des Inflationseffekts ermitteln möchte.

Ein interessantes Ergebnis der Fisher-Gleichung bezieht sich auf die GeldpolitikGeldpolitikGeldpolitik ist eine Wirtschaftspolitik, die die Größe und Wachstumsrate der Geldmenge in einer Volkswirtschaft steuert. Es ist ein mächtiges Werkzeug, um. Die Gleichung zeigt, dass die Geldpolitik Inflation und Nominalzins gemeinsam in die gleiche Richtung bewegt. Wohingegen, Die Geldpolitik hat in der Regel keinen Einfluss auf den Realzins.

Der amerikanische Ökonom Irving Fisher hat die Gleichung vorgeschlagen.

Fisher-Gleichungsformel

Die Fisher-Gleichung wird durch die folgende Formel ausgedrückt:

(1 + i) =(1 + r) (1 + π)

Woher:

• ich – der Nominalzinssatz
• R – der Realzins
• π – die Inflationsrate

Jedoch, man kann auch die ungefähre Version der vorherigen Formel verwenden:

ich ≈ r + π

Beispiel für eine Fisher-Gleichung

Angenommen, Sam besitzt ein Anlageportfolio. Letztes Jahr, das Portfolio erzielte eine Rendite von 3,25%. Jedoch, Die Inflationsrate lag im letzten Jahr bei rund 2 %. Sam möchte die reale Rendite ermitteln, die er mit seinem Portfolio erzielt hat. Um die tatsächliche Rendite zu ermitteln, Wir verwenden die Fisher-Gleichung. Die Gleichung besagt:

(1 + i) =(1 + r) (1 + π)

Wir können die Gleichung neu ordnen, um den Realzins zu ermitteln:

Deswegen, der Realzins, oder tatsächlicher Return on Investment, des Portfolios entspricht:

Die wahren Zinsen, die Sams Anlageportfolio im letzten Jahr verdient hat, nach Berücksichtigung der Inflation, ist 1,26% .

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