Unterschied zwischen Nominal- und Effektivzinssätzen

Ob Sie einen Kredit aufnehmen, um ein neues Auto zu kaufen oder eine Kreditkarte zum Einkaufen verwenden, Kreditgeber beraten Sie im Allgemeinen über die nominal , oder angegeben, Zinssatz, den Sie für Guthaben zahlen. Jedoch, Bei der Rückzahlung eines Darlehens zahlen Sie normalerweise einen höheren Prozentsatz an Zinsen als den von Ihnen angegebenen Nominalzins - bekannt als der effektiver Zinssatz . Die Differenz zwischen beiden ergibt sich aus den Aufzinsungsperioden, die der Effektivzins berücksichtigt.

Compounding ist der Hauptunterschied zwischen den Kursen

Aufzinsungsperioden beziehen sich darauf, wie oft pro Jahr Zinsgebühren berechnet und Ihrem ausstehenden Saldo hinzugefügt werden. Die meisten Kreditkartenunternehmen, zum Beispiel, Zinseszins auf monatlicher Basis -- Das heißt, sie erhöhen Ihr ausstehendes Guthaben jeden Monat um ein Zwölftel des Jahreszinssatzes. Mit anderen Worten, wenn Ihre Kreditkarte einen Zinssatz von 12 Prozent bietet, dieser jedoch monatlich zinst, Ihr Guthaben erhöht sich jeden Monat um ein Prozent. Der 12-Prozent-Satz ist der Nominalsatz, das gibt Ihnen einen monatlichen Nominalzins von einem Prozent.

Effektive Zinssätze &Kapitalisierung

Wenn ein Kreditsaldo monatlich aufgezinst wird, Sie zahlen tatsächlich jedes Jahr mehr als 12 Prozent – ​​der genaue Betrag ist der effektive Zinssatz. Effektive Zinssätze berücksichtigen die Anzahl der Verzinsungsperioden und die Tatsache, dass Zinsen werden nach jeder Periode aktiviert .

Kapitalisierung bedeutet, dass die nach jeder Periode anfallenden Zinsbelastungen den Schuldenstand erhöhen während des nächsten Aufzinsungsintervalls verzinst werden. Einfach ausgedrückt, Zinsen werden auf frühere Zinsbelastungen berechnet, wenn sie nicht bis zum nächsten Aufzinsungsintervall abbezahlt werden. Zum Beispiel, wenn Ihr Guthaben am Ende des ersten Monats 1 USD beträgt, 000 und dir werden ein Prozent Zinsen berechnet, oder 10 $, der Saldo, der zur Berechnung der Zinsen am Ende des zweiten Monats verwendet wird, beträgt 1 USD, 010. In diesem Beispiel der Kreditgeber berechnet Zinsen auf Zinsen – und die effektiven Zinssätze spiegeln den tatsächlichen Zinssatz wider, den Sie am Ende des Jahres zahlen.

Berechnung der effektiven Zinssätze

Wenn Sie den Nominalwert kennen, oder angegeben, Zinssatz ist, Sie können Ihren effektiven Zinssatz mit der folgenden Formel ermitteln:

Effektivzins (EIR) =(1 + a / b)b – 1
a =Nominalzinssatz, ausgedrückt als Dezimalzahl (d. h. .10 für 10% eingeben)
b =Anzahl der Aufzinsungsperioden in einem Jahr

Kreditkartenbeispiel

Um zu veranschaulichen, wie das funktioniert, Angenommen, Sie überweisen 10 $, 000-Guthaben auf eine neue Kreditkarte mit einem Einführungszinssatz von 9 Prozent für das erste Jahr, monatlich kumuliert. Ihr effektiver Zinssatz berechnet sich wie folgt:

EIR =(1 + .09/12)12 – 1
=(1.0075)12 – 1
=1,0938 – 1
=0,0938 oder 9,38%

Der Effektivzins liegt 0,38 Prozent über dem ausgeschriebenen Nominalzins. Wenn Sie die $10 beibehalten, 000 Saldo das ganze Jahr über, Sie zahlen tatsächlich 938 US-Dollar an Zinsen – nicht die 900 US-Dollar, die Sie erhalten würden, wenn Sie nur den Nominalzins verwenden.