Was ist der Nominalzinssatz?

Der Nominalzinssatz bezieht sich auf den Zinssatz vor InflationsanpassungInflationInflation ist ein ökonomischer Begriff, der sich auf die Erhöhung des Preisniveaus von Gütern über einen bestimmten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (d. h. mit dem gleichen Geldbetrag kann weniger gekauft werden.) Es bezieht sich auch auf den im Kreditvertrag angegebenen Zinssatz, ohne die Aufzinsung anzupassen. Der Nominalzinssatz steht im Gegensatz zum Realzinssatz bei der Inflationsanpassung und dem Effektivzinssatz bei der Aufzinsungsanpassung.

Nominalzinssätze können durch verschiedene Faktoren beeinflusst werden, einschließlich Nachfrage und AngebotAngebot und NachfrageDie Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die besagen, dass in effizienten Märkten, die Menge eines Gutes und Geldmenge, das Vorgehen der Bundesregierung, die Geldpolitik der Zentralbank, und viele andere.

Zentralbanken implementieren den kurzfristigen Nominalzins als Instrument der Geldpolitik. Während einer wirtschaftlichen Rezession, der Nominalzins wird gesenkt, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln. In inflationären Zeiten, der Nominalzins wird angehoben.

Zusammenfassung

• Im Gegensatz zum Realzins Der Nominalzinssatz bezieht sich auf den Zinssatz vor Inflationsanpassung.
• Nach dem Fisher-Effekt Nominalzins gleich Realzins plus erwarteter Inflationsrate.
• Im Gegensatz zum Effektivzins der Nominalzinssatz bezieht sich auf den im Kreditvertrag festgelegten Zinssatz ohne Anpassung um die Aufzinsung.

Nominaler Zinssatz vs. Realzinssatz

Der Zinssatz ist die Kosten der Kreditaufnahme oder -rückgabe aufgrund des Zeitwerts des GeldesZeitwert des GeldesDer Zeitwert des Geldes ist ein grundlegendes Finanzkonzept, das besagt, dass Geld in der Gegenwart mehr wert ist als der gleiche Geldbetrag, der in die Zukunft. Dies ist wahr, weil Geld, das Sie gerade haben, investiert werden und eine Rendite erzielen kann. damit in Zukunft eine größere Menge Geld zu schaffen. (Ebenfalls, mit Zukunft. Der Zinssatz wird als Nominalzins bezeichnet, was im Darlehensvertrag angegeben ist. Ein Nominalzinssatz besteht aus zwei Teilen:a Realzins und ein Inflationsprämie .

Wenn eine Wirtschaft mit der Inflation wächst, die Kaufkraft jedes Dollars nimmt mit der Zeit ab. Daher, die Rendite, die ein Kreditgeber für jeden zuvor verliehenen Dollar erzielt, ist tatsächlich niedriger als der im Vertrag angegebene Zinssatz. Die RenditeRenditeDie Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum im Vergleich zu den Anschaffungskosten der Anlage, ausgedrückt in Prozent. Dieser Leitfaden lehrt die gebräuchlichsten Formeln nach der Anpassung des Nominalzinssatzes an die Inflation, bekannt als Realzinssatz. Für einen Kreditgeber ist es wichtig, den realen Zinssatz einer Anleihe zu kennen.

Inflationsanpassung des Nominalzinssatzes

Der Fisher-Effekt beschreibt die Beziehung zwischen Inflation und Nominal- oder Realzins durch die folgende Gleichung:

(1 + i) =(1 + R) (1 + h)

Woher:

• ich - Nomineller Zinssatz
• R – Realzins
• h – Erwartete Inflationsrate

In einer stabilen Wirtschaft, die in moderatem Tempo wächst, die Inflationsrate ist in der Regel niedrig. Bei niedriger Inflationsrate eine vereinfachte Version der Fisher-Gleichung kann implementiert werden. Sie besagt, dass der Nominalzins ungefähr gleich dem Realzins plus der Inflationsrate ist ( i =R + h ).

Zum Beispiel, ein Anleiheinvestor erwartet einen Realzins von 5%, wenn der Markt eine erwartete Inflationsrate von 3% aufweist. Deswegen, der Anleger sollte nach einer Anleihe mit einem angegebenen (Nominal-)Zinssatz von 8 % (5% + 3 %) suchen.

Der Nominalzinssatz kann auch mit der folgenden Formel berechnet werden. Die beiden Berechnungsmethoden liefern ein ähnliches Ergebnis.

ich =(1 + R) (1 + h) – 1 =(1 + 5%) (1 + 3%) – 1 = 8,15%

Nach dem Fisher-Effekt wenn die Inflationsrate steigt und der Nominalzinssatz konstant bleibt, der Realzins sinkt. Die reale Rendite des Kreditgebers sinkt aufgrund eines schnelleren Rückgangs der Kaufkraft. Wenn der Nominalzinssatz und die erwartete Inflationsrate gleichermaßen steigen, was bedeutet, dass die Inflationsprämie ausgeglichen wird, der Realzins bleibt unverändert.

Nominalzinssatz vs. Effektivzinssatz

Der Nominalzinssatz bezieht sich auf den periodischen Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden eines Jahres. Die Aufzinsung wird nicht berücksichtigt. Deswegen, Nominalzinsen sind nicht immer vergleichbar, es sei denn, sie enthalten dieselben Aufzinsungsperioden.

Der effektive Zinssatz gilt als genaueres Maß für den Zins. Er wird auf Basis des Nominalzinssatzes und dessen Aufzinsungsperioden berechnet. Unterschiedliche Effektivzinssätze können direkt verglichen werden, da sie an den Effekt der Aufzinsung angepasst wurden.

Aufzinsungsanpassung des Nominalzinssatzes

Die Beziehung zwischen einem Nominalzins und einem effektiven Zinssatz mit diskreter Verzinsungszeitraumanpassung ist unten dargestellt:

Wenn die Zinsen kontinuierlich aufgezinst werden,

Woher:

• ich - Nomineller Zinssatz
• R – Effektivzinssatz
• n – Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr
• e – Natürliche Stammbasis (2.71828…)

Nominal- und Effektivzins sind nicht immer unterschiedlich. Wenn die Aufzinsungsperiode genau ein Jahr beträgt, Nominalzins und effektiver Zinssatz sind gleich. Betrachten Sie eine Anleihe mit einem jährlichen Zinssatz von 5%, jährlich kumuliert. Der Nominalzinssatz der Anleihe beträgt 5 % (mit einem periodischen Zinssatz von 5 % und einer Aufzinsungsperiode pro Jahr). Der effektive Zinssatz beträgt ebenfalls 5 %.

Solange der Aufzinsungszeitraum weniger als ein Jahr beträgt, der Effektivzinssatz ist höher als der Nominalzinssatz. Bei gleichem Nominalzins je kürzer die Aufzinsungsperiode (mehr Aufzinsungsperioden pro Jahr), je höher der Effektivzins ist, und die kontinuierlich verzinste Anleihe bietet den höchsten effektiven Zinssatz.

Im obigen Beispiel ist der effektive Zinssatz beträgt 5,095 %, wenn die Zinsen von 5 % vierteljährlich aufgezinst werden, 5,116% für monatliche Aufzinsung, und 5,127% für kontinuierliches Compoundieren. Die Berechnung ist unten dargestellt:

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• Anwendbarer BundessatzAnwendbarer Bundessatz (AFR)Der anwendbare Bundessatz (AFR) ist der Zinssatz, der für Privatkredite gilt. Dies ist der Mindestsatz, der für solche Kredite nach US-Recht gilt.
• Kontinuierlicher ZinseszinsKontinuierlicher ZinseszinsKontinuierlicher Zinseszins ist ein Zins, der auf dem anfänglichen Kapital berechnet wird, sowie alle Zinsen, die sonstige Zinsen verdient haben. Die Idee ist, dass der Auftraggeber zu jedem Zeitpunkt Zinsen erhält, und nicht auf diskrete Weise zu bestimmten Zeitpunkten.
• Effektiver Jahreszinssatz Effektiver Jahreszins Der Effektive Jahreszins (EAR) ist der Zinssatz, der um die Aufzinsung über einen bestimmten Zeitraum angepasst wird. Einfach gesagt, die effektive
• RezessionRezessionRezession bezeichnet eine Verlangsamung der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit. In der Makroökonomie, Rezessionen werden nach zwei aufeinanderfolgenden Quartalen mit negativen BIP-Wachstumsraten offiziell anerkannt.