5 Finanzkennzahlen, die jeder Aktienanleger kennen sollte

Bei Aktieninvestitionen, Die meisten Experten werden Ihnen sagen, wie Sie die Fundamentalanalyse des Unternehmens durchführen, bevor Sie Aktien auswählen. Dies bedeutet, dass Sie sich die Finanzunterlagen des Unternehmens ansehen und beurteilen müssen, ob es sich jetzt lohnt, in seine Aktien zu investieren.

Jedoch, Nicht jeder ist ein Finanzexperte, der genau weiß, worauf er bei der Bewertung eines Unternehmens und seiner Aktien achten muss. Somit, Es gibt einige grundlegende Bereiche, die Ihre Aufmerksamkeit erfordern, um die Rentabilität der Investition zu überprüfen.

Hier können Ihnen Finanzkennzahlen helfen, eine Aktie zu analysieren und eine Entscheidung zu treffen. Sehen wir uns an, was diese Verhältnisse sind und was sie über die Lebensfähigkeit einer Aktie aussagen. Weiter lesen!

1. Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Wie der Name schon sagt, Ein KGV ist das Verhältnis des aktuellen Aktienkurses zum Gewinn des Unternehmens je Aktie. Dieses Verhältnis kann Ihnen sagen, ob die Das Unternehmen ist am Markt unter- oder überbewertet.

Nehmen wir an, ein Unternehmen hat einen Gesamtverdienst von Rs.1000. Ebenfalls, Es hat 100 Aktien, die auf dem Markt gehandelt werden.

Deswegen, sein „Gewinn pro Aktie“ beträgt 10 Rs.

Weiter, Nehmen wir an, die Aktien des Unternehmens werden zu Rs. 100 pro Aktie gehandelt. Somit, wir haben

KGV =100/10 =10

In einfachsten Worten, Dies bedeutet, dass Sie Rs.10 zahlen, um Rs.1 aus den Einnahmen des Unternehmens zu erhalten. Somit, Es ist leicht abzuleiten, dass ein Unternehmen mit einem höheren KGV es ist so viel überbewertet.

Was sollte das ideale KGV einer Aktie sein, in die Sie investieren können?

Die Antwort auf diese Frage ist nicht einfach. Dies liegt daran, dass Sie KGVs nicht als absolute Werte vergleichen können, da jede Branche einen anderen Benchmark hat.

Beispielsweise, in der FMCG-Branche, das normale KGV liegt bei 40-50. Schauen wir uns zwei FMCG-Unternehmen an:

• Hindustan Unilever Ltd (HUL) hat ein KGV von>70
• Britannia hat ein KGV von ~ 50

Somit, HUL ist im Vergleich zu Britannia überbewertet.

Nur um dir mehr Klarheit zu verschaffen, das KGV von JK Paper beträgt 4. Vergleicht man dies mit den KGVs von HUL oder Britannia, dann bekommen Sie ein falsches Bild, weil die Branchen unterschiedlich sind. In der Papierindustrie, das normale KGV liegt bei 7-9. Deswegen, JK Paper ist ungefähr normal.

Somit, bei der Analyse des KGV eines Unternehmens, Es ist wichtig, die Benchmarks der Branche zu kennen und deren Bewertung entsprechend zu bewerten.

2. Eigenkapitalrendite (RoE) Ratio

Wie der Name schon sagt, Die RoE-Ratio ist ein Maß für die Rendite der Aktie eines Unternehmens. Mit anderen Worten, es sagt den Anlegern, wie gut das Unternehmen bei der Erzielung von Renditen auf Aktienanlagen ist.

Mathematisch,

RoE =Nettoeinkommen/Gesamtkapital der Aktionäre

Dies ist eine wichtige Kennzahl, da sie die Fähigkeit des Unternehmens zeigt, Beteiligungen in Gewinne umzuwandeln.

Nehmen wir an, Sie sind der Promoter eines Unternehmens und haben 100 Rs. Eigenkapital eingebracht und das Gesamtkapital des Unternehmens beträgt 100 Rs.

Verwendung dieses Eigenkapitals, wenn das Unternehmen ein Einkommen von Rs.20 erzielt, dann beträgt der RoE 20 %. Stellen Sie sich ein anderes Unternehmen mit dem gleichen Gesamtkapital vor, das jedoch ein Einkommen von Rs.40 erwirtschaftet – seine RoE-Quote beträgt 40%. Das Unternehmen, das einen besseren RoE generiert, gilt als besser.

Jedoch, Sie sollten den RoE nicht als eigenständigen Faktor betrachten. Hier ist ein kurzes Beispiel:

• Vergangenes Jahr, Coal India hatte einen RoE von 70 %
• Der RoE von HEG war> 100 %

Bedeutet dies, dass dies gute Unternehmen sind, in die man investieren kann?

Es gibt ein paar wichtige Dinge, die Sie über RoE-Verhältnisse verstehen müssen:

1. Wie die KGVs, die RoE-Quoten können je nach Sektor und Industrie variieren. Somit, Es ist auch wichtig, den Branchendurchschnitt zu verstehen.
2. Ein Unternehmen kann auch eine hohe RoE-Quote aufweisen, weil es viele Schulden aufgenommen hat und seine Eigenkapitalinvestition gering ist. Somit, Sie müssen sich die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens zusammen mit seinen vollständigen Finanzdaten ansehen, um die Entscheidung zu treffen.

3. Preis-Buchungs-Verhältnis (P/B)

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist ein einfacher Vergleich des Marktwertes (Marktkapitalisierung) eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Es vergleicht den Aktienkurs des Unternehmens mit seinem Buchwert pro Aktie.

Bevor wir das P/B-Verhältnis verstehen, Schauen wir uns an, was Buchwert bedeutet:

Der einfachste Weg, den Buchwert zu verstehen, besteht darin, zu denken, dass, wenn ein Unternehmen alle Geschäfte aufgibt, zahlt seine Kredite ab, und verkauft seine Vermögenswerte, was wird der Wert des Unternehmens sein. Hier ist ein Beispiel:

Nehmen wir an, der Wert eines Unternehmens beträgt Rs.1000. Es beschließt, das Unternehmen zu schließen und erhält Rs.1000. Aus dieser, es muss 400 Rupien als Darlehensrückzahlung zahlen. Ebenfalls, Das Unternehmen hat einige Vermögenswerte, die es Rs.200 einbringen. Deswegen,

Der Gesamtbuchwert des Unternehmens =1000 – 400 + 200 =Rs.800

Nächste, Nehmen wir an, die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien betrug 100. Daher der Buchwert des Unternehmens pro Aktie =800/100 =Rs.8

Jetzt,

KGV =Marktpreis einer Aktie/Buchwert je Aktie

Nehmen wir an, der Marktpreis einer Aktie des Unternehmens beträgt Rs.80. Deswegen,

P/B-Verhältnis =80/8 =10

Wenn ein Unternehmen ein niedriges P/B-Verhältnis hat, dann heißt es unterbewertet und ein hohes KGV überbewertet. Es ist eine ausgezeichnete Möglichkeit, Unternehmen zu identifizieren, deren Aktienkurse ohne jegliche Vermögensbasis in die Höhe geschossen sind.

Jedoch, wie bei den anderen oben genannten Verhältnissen, Sie sollten keine Entscheidung über die Stärke eines Unternehmens treffen, indem Sie nur das KGV allein betrachten. Auf den aktuellen Märkten, mit Panikverkäufen als Thema, viele fundamental schwache Aktien werden ein niedriges KGV haben (sogar weniger als 1).

Sie müssen sicherstellen, dass Sie den Branchendurchschnitt und andere finanzielle Faktoren berücksichtigen, bevor Sie eine Investition tätigen. Hier ist ein Beispiel, um diesen Punkt zu erklären:

Wir alle wissen, dass die Yes Bank in letzter Zeit viele Probleme hatte. Jedoch, sein P/B-Verhältnis beträgt 1,14 (das ist niedrig). Auf der anderen Seite, das P/B-Verhältnis von D-Mart beträgt 22, gilt aber als grundlegend stark!

4. Dividendenrendite oder das Dividenden-Kurs-Verhältnis

Die Dividendenrendite oder das Dividenden-Preis-Verhältnis ist der Geldbetrag oder die Dividende, die ein Unternehmen seinen Aktionären im Laufe eines Jahres zahlt geteilt nach dem aktuellen Aktienkurs. Es ist ein Indikator für die Rendite, die Sie von Ihrer Investition erwarten können.

Nehmen wir an, Sie haben eine Aktie zum Marktpreis von 100 Rs. gekauft. Ein Jahr später, der Aktienkurs beträgt immer noch Rs.100. Ist das eine gute Investition?

Ein kurzer Blick auf die Aufwertung des Aktienkurses sagt, dass dies nicht der Fall ist – Sie haben eine Rendite von null Prozent! Jedoch, Haben Sie die Dividende in Betracht gezogen, bevor Sie diese Entscheidung getroffen haben?

Was ist Dividende?

Nehmen wir an, das Unternehmen macht einen Gewinn von Rs.1000. Aus dieser, es beschließt, Rs.600 für die Geschäftserweiterung zu behalten und Rs.400 an seine Aktionäre zu verteilen. Angenommen, es gäbe 100 Aktien auf dem Markt, jeder Aktionär erhält eine Dividende von 4 Rs.

Daraus ergibt sich die Kapitalrendite für den Aktionär. Auch wenn der Aktienkurs nicht aufwertete, der Aktionär erzielte eine Rendite aus seiner Investition.

Die Dividendenrendite ist ein wichtiges Verhältnis, da es viele Aktien gibt, deren Kurs nicht aufwertet, aber attraktive Dividenden bieten. Ist die Dividendenrendite höher, Der Anleger hat bessere Chancen, für dieselbe Investition höhere Dividenden zu erhalten als eine Aktie mit niedriger Dividendenrendite.

5. Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital (D/E)

Wie der Name schon sagt, Diese Kennzahl gibt Ihnen einen Überblick über die Schulden und das Eigenkapital des Unternehmens. Es wird berechnet, indem die gesamten Verbindlichkeiten (Schulden) des Unternehmens durch sein gesamtes Eigenkapital geteilt werden. Es kann Ihnen einen Hinweis darauf geben, wie viel das Unternehmen mit Krediten im Vergleich zu Eigenmitteln betreibt.

Es gibt kein ideales D/E-Verhältnis, da es je nach Branche und Sektor variieren kann.

Meistens, wenn ein Unternehmen viele Schulden hat, dann wird davon ausgegangen, dass es dem Unternehmen schwer fallen wird, es zurückzuzahlen. Ebenfalls, Da Schulden Zinsen anziehen, es wird sich direkt auf die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens auswirken und den Nettogewinn negativ beeinflussen, was zu einem Rückgang des Cashflows führt.

Anhand des D/E-Verhältnisses können Sie feststellen, ob das Unternehmen hoch verschuldet ist oder nicht. Ein hohes D/E-Verhältnis bedeutet eine höhere Verschuldung und umgekehrt.

Jedoch, Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass eine hohe Verschuldung nicht unbedingt etwas Schlechtes bedeutet. Berücksichtigt das Unternehmen die Zinsen und zahlt seine Schulden bei konstruktiver Mittelverwendung fristgerecht zurück, es kann Wachstum erfahren.

Somit, Es ist wichtig, diese Kennzahl als bloßen Indikator für die Höhe der Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Eigenkapital zu betrachten.

Zusammenfassen

Während eine detaillierte Fundamentalanalyse eines Unternehmens ein Muss ist, Diese Kennzahlen können Ihnen helfen, die Finanzen des Unternehmens aus der Vogelperspektive zu betrachten. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass diese Verhältnisse dynamischer Natur sind.

Somit, es ist wichtig, diese einmal pro Quartal (nach der Bekanntgabe der Quartalsfinanzergebnisse) neu zu berechnen. Umsicht ist eine notwendige Fähigkeit für Anleger, und zu lernen, wie man die Fundamentaldaten eines Unternehmens analysiert, bevor man in seine Aktie investiert, ist der erste Schritt, um ein umsichtiger Anleger zu werden.

Viel Spaß beim Investieren!

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