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Figuren, Zahlen, &Kennzahlen, die beim Kauf einer Aktie zu überprüfen sind

In diesem Blog, Unser Ziel ist es, die wichtigsten Parameter und Zahlen zu besprechen, auf die Sie bei der Suche nach einer Aktie für Anlagezwecke achten sollten.

Ich glaube, dass die Entwicklung eines einfachen und benutzerfreundlichen Kriterienkatalogs für die Bewertung von Aktien die Aufgabe der Aktienauswahl weniger stressig machen kann.

Vor einem Jahrzehnt, Anleger waren früher mit Problemen wie der geringen Verfügbarkeit von Informationen konfrontiert. Jedoch, in der heutigen Zeit mit steigender Transparenz und Verpflichtung zur Einhaltung von Governance-Gesetzen, Das Unternehmen hat damit begonnen, inkrementelle Informationen mit Investoren zu teilen.

Dies hat Anlegern ermöglicht, eine fundierte Entscheidung über die Aktienauswahl zu treffen. Zusätzlich, Viele Organisationen bieten Datenbankdienste an, die bei der Bewertung eines Unternehmens verwendet werden können.

Während wir die Informationen zur Verfügung haben, Die größte Herausforderung besteht darin, den richtigen Datensatz auszuwählen und aus den Informationen eine sinnvolle Ausgabe abzuleiten.

Die folgenden Schritte können von einem Investor verwendet werden, um den Auswahlprozess zu vereinfachen. Anschließend, Wir werden auch die wichtigsten Zahlen behandeln, die ein Anleger berücksichtigen sollte, bevor er auf Aktien zurückgeht.

Starke aktuelle und prognostizierte Rentabilität

Bei der Aktienauswahl, Es ist wichtig, dass Sie sich den fundamentalen Wert von Aktien ansehen. Der Fundamentalwert wird in der Regel anhand des Ergebnisses, operative Margen und Cashflow. Diese Faktoren zusammen ergeben ein vollständiges Bild der aktuellen und erwarteten Finanzlage eines Unternehmens.

Asset-Auslastung

Es ist wichtig, dass Sie jeden Geschäftsbereich eines Unternehmens bewerten. Sie sollten auf die Verwendung des physischen Vermögenswerts achten, um Einnahmen für jedes der Produkte zu erzielen. Das Verhältnis zwischen Einkommen und Vermögensbasis zeigt die Effizienz an.

Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Verfügbarkeit von Kapital. Das Unternehmen stellt Geld entweder in Form von Eigenkapital oder in Form von Fremdkapital zur Verfügung. Ein konservatives Unternehmen neigt dazu, Schulden auf einem kontrollierten Niveau zu verwenden. Dadurch wird sichergestellt, dass die maximalen Renditen für die Anteilseigner erwirtschaftet werden. Ebenfalls, Der Risikoappetit dieser Unternehmen bleibt in einem kontrollierbaren Rahmen.

Gewinndynamik

Ein Investor ist daran interessiert, das Ertragspotenzial eines Unternehmens zu verstehen. Bevor Sie investieren, Es ist wichtig, dass Sie wissen, wohin das Unternehmen geht. Daher, Sie sollten auf Gewinnwachstum und Nachhaltigkeit achten.

Wichtige Kennzahlen, die Sie sich ansehen sollten

Lassen Sie uns nun über die Kennzahlen sprechen, die Sie vor einer Investition bewerten sollten.

Die Verhältnisanalyse ist bei einer Anlageentscheidung von entscheidender Bedeutung. Es hilft dabei, die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zu kennen und hilft auch, Unternehmen derselben Branche zu vergleichen, um die beste Investitionsoption zu ermitteln.

Im Folgenden sind die wichtigsten Kennzahlen aufgeführt, die Sie sich ansehen sollten, bevor Sie in eine Aktie investieren:

KGV

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis, auch bekannt als Kurs-Gewinn-Verhältnis, gibt an, wie viel ein Anleger bereit ist, für jede Rupie des Gewinns zu zahlen. Die Kennzahl gibt an, wie der Markt das Unternehmen bewertet – überbewertet oder unterbewertet.

Sie sollten das aktuelle KGV eines Unternehmens mit dem historischen KGV vergleichen. Industrie-KGV und Markt-KGV, um die Bewertung der Aktie zu verstehen. Beispielsweise -

Ein Aktienhandel mit 5x KGV kann derzeit als unterbewertet angesehen werden, wenn das Branchen-KGV 8x und das Markt-KGV 10x beträgt.

Allgemein, eine Aktie mit einem niedrigen KGV hat möglicherweise ein größeres Potenzial für einen Anstieg. Jedoch, Bitte beachten Sie, dass Sie das KGV in Kombination mit anderen Finanzkennzahlen für eine fundierte Entscheidungsfindung verwenden sollten.

P/B-Verhältnis

Das P/B-Verhältnis oder das Kurs-Buchwert-Verhältnis wird verwendet, um den Buchwert eines Unternehmens mit seinem aktuellen Marktpreis zu vergleichen.

Für unsere unerfahrenen Leser ist der Buchwert der Wert, der übrig bleibt, wenn ein Unternehmen seine Vermögenswerte liquidiert und alle seine Verbindlichkeiten zurückzahlt.

Allgemein, ein KGV von weniger als eins zeigt an, dass die Aktie unterbewertet ist (der Wert der Vermögenswerte in den Büchern des Unternehmens ist höher als der Wert, den der Markt dem Unternehmen zuweist). Es zeigt den inhärenten Wert eines Unternehmens an und ist nützlich bei der Bewertung von Unternehmen, deren Vermögenswerte überwiegend liquide sind, zum Beispiel, Banken und Finanzinstitute.

Verschuldungsgrad

Die Kennzahl zeigt den Leverage Level in einem Unternehmen. Es gibt an, wie viel Schulden in jeder Eigenkapitaleinheit enthalten sind. Ein niedriges D/E-Verhältnis wird als gut angesehen, da es einen beträchtlichen Wachstumsspielraum bietet. Aber das Verhältnis sollte nicht isoliert verwendet werden. Das Verhältnis ist branchenspezifisch.

Beispielsweise, einige der Sektoren wie Öl und Gas, Automobil, etc. sind kapitalintensiv und können daher in Bezug auf andere Sektoren vergleichsweise höhere D/E aufweisen. Daher, ein Unternehmen sollte mit dem Branchendurchschnitt verglichen werden, um seine Risikobereitschaft zu verstehen.

Betriebsgewinnmarge

Die Betriebsgewinnmarge gibt die betriebliche Effizienz und Preissetzungsmacht an. Das Verhältnis wird berechnet durch –

Betriebsgewinn / Nettoumsatz

Eine höhere Betriebsgewinnmarge wird als gut angesehen, da sie auf die Effizienz eines Unternehmens bei der Beschaffung von Rohstoffen zu einem niedrigeren Preis hindeutet.

Es zeigt auch die Preissetzungsmacht eines Unternehmens und seine Fähigkeit, eine Prämie auf dem Markt zu erzielen. Ein Investor sollte die Betriebsgewinnmarge mit dem Branchendurchschnitt verwenden, um die Position eines Unternehmens in Bezug auf die betriebliche Effizienz in der Branche zu verstehen.

EV/EBITDA

Der Unternehmenswert (EV) nach EBITDA wird im Allgemeinen mit dem KGV verwendet.

Es wird verwendet, um ein Unternehmen zu bewerten. EV ist hier die Marktkapitalisierung des Unternehmens zuzüglich etwaiger Schulden des Unternehmens abzüglich des Barguthabens. Dies gibt ein vollständiges Bild der Bewertung eines Unternehmens, da es auch Schulden einschließt.

Der Hauptvorteil der Verwendung der Metrik besteht darin, dass, wenn ein Unternehmen signifikant gehebelt ist, der Parameter liefert ein klares Bild. EBITDA in der Formel ist das Ergebnis vor Zinsen, MwSt, Abschreibungen, und Abschreibungen, die nichts anderes als die Betriebsgewinnmarge sind. Eine niedrigere Kennzahl weist darauf hin, dass das Unternehmen unterbewertet ist.

Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis

Das PEG-Verhältnis beschreibt das Verhältnis zwischen dem Kurs einer Aktie, Gewinn je Aktie (EPS) und das Wachstum des Unternehmens.

Ein schnell wachsendes Unternehmen hat ein höheres KGV, was den Eindruck erwecken kann, dass das Unternehmen überbewertet ist. Aber geteilt durch die zukünftige Wachstumsrate, es zeigt, ob das KGV gerechtfertigt ist oder nicht. Allgemein, eine Zahl unter eins weist darauf hin, dass die Aktie möglicherweise unterbewertet ist.

Eigenkapitalrendite

Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst die Rendite, die Aktionäre von einem Unternehmen erhalten. ROE unterstreicht die Fähigkeit des Managements eines Unternehmens. Sie ergibt sich, indem man den Jahresüberschuss durch das Eigenkapital dividiert.

Normalerweise Der ROE von 15-20% gilt als gut.

Zinsdeckung

Die Zinsdeckung ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) dividiert durch den Zinsaufwand. Dieses Verhältnis gibt an, wie solvent ein Unternehmen ist, und liefert ein angemessenes Bild über die Anzahl der Zinszahlungen, die das Unternehmen aus dem Geschäftsbetrieb bedienen kann. Diese Kennzahl wird in erster Linie verwendet, um das Risiko eines Unternehmens zu verstehen.

Aktuelles Verhältnis

Die kurzfristige Kennzahl ist das Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Schulden.

Die Kennzahl zeigt die Liquiditätslage eines Unternehmens. Sie gibt an, wie viele kurzfristige Vermögenswerte ein Unternehmen zur Erfüllung seiner kurzfristigen Verpflichtungen zur Verfügung hat. Eine höhere Quote bedeutet, dass das Tagesgeschäft des Unternehmens wahrscheinlich nicht durch Betriebskapitalprobleme beeinträchtigt wird. Ein Verhältnis von weniger als eins ist besorgniserregend.

Das Umlaufvermögen umfasst Vorräte, Forderungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Kurzfristige Verbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten und kurzfristige Fälligkeiten aller langfristigen Darlehen. Diese Kennzahl wird in erster Linie verwendet, um das Risiko eines Unternehmens zu verstehen und zeigt auch die Effizienz des Betriebs an.

Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte

Die Vermögensumschlagsquote gibt an, wie effizient das Management eines Unternehmens sein Vermögen (Anlage- und Umlaufvermögen) einsetzt, um Einnahmen zu erzielen. Beispielsweise, Nehmen wir an, eine Maschine kann Produkte im Wert von Rs 100 produzieren, wenn sie mit voller Kapazität betrieben wird. Wenn das Management das Tool mehrmals im Jahr kostengünstig einsetzen und 150 Rupien generieren kann, es zeigt an, dass die Maschine effizient genutzt wird.

Daher, je höher das Verhältnis, desto besser ist es. Dies zeigt an, dass das Unternehmen mehr Einnahmen pro für den Vermögenswert ausgegebenen Rupie erzielt. Während Sie das Verhältnis verwenden, Sie sollten die Unternehmenskennzahl mit dem Branchendurchschnitt vergleichen, wie in einigen kapitalintensiven Sektoren wie Energie und Telekommunikation; das Verhältnis ist im Allgemeinen niedrig. Daher ist es wichtig, den richtigen Benchmark zu haben.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite ist die Dividende pro Aktie dividiert durch den Börsenkurs der Aktie. Ein höherer Wert zeigt an, dass es dem Unternehmen gut geht. Denken Sie jedoch daran, eine ganzheitliche Sichtweise zu haben, während Sie dieses Verhältnis verwenden. In Pennystocks, die Gesellschaft kann aufgrund eines einmaligen Gewinns Sonderdividenden beschließen. Das drückt die Dividendenrendite. Aber auch die Nachhaltigkeit der Dividende ist essenziell.

Weiter so, Wir haben gesehen, dass Finanzkennzahlen bei der Beurteilung von Faktoren wie Rentabilität, Effizienz, und Risiko. Aber bevor Sie investieren, ein Investor sollte auch die makroökonomische Situation heiraten, Managementqualität und Branchenaussichten mit den Mikrofaktoren, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

Wie kommen Sie an die Informationen?

Für einen Investor, Die Bibel ist der Jahresbericht. Auch Telefonkonferenz, Investorenpräsentation, Quartalsberichte sind auch entscheidend, um ein Unternehmen aus der Investitionsperspektive zu beurteilen.

Wort der Warnung

Die oben genannten Punkte sind zwar bei der Auswahl einer Aktie hilfreich, aber diese Parameter sagen Ihnen nicht, ob die Aktie für Ihr Portfolio geeignet ist. Daher, Sie sollten versuchen, die folgenden Fragen zu beantworten –

Stimmt der Sektor des Unternehmens mit Ihrer Vermögensallokation überein? Wenn ja, können Sie erwägen, die Aktie in Ihr Portfolio aufzunehmen, auch wenn die Aktie ein hohes Risiko aufweist. Kombination mit hoher Rendite. Jedoch, Dies sollte nur erfolgen, wenn Sie einen langfristigen Anlagehorizont haben.

Schlussfolgern, Es ist schwierig, wenn nicht unmöglich, erfolgreiche Aktien mit Beständigkeit auszuwählen. Deshalb haben Sie Portfolios, Vermögensallokation, Diversifikation, etc. als integraler Bestandteil des Portfoliomanagements. Im Mittelpunkt des Gesamtkonzepts steht eine umsichtige Auswahl und Überprüfung der Daten bei der Aktienauswahl.

Haftungsausschluss:Die hier geäußerten Ansichten sind vom Autor und spiegeln nicht die von Groww wider.


Fähigkeiten zur Aktienanlage

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