Aktien mit dem höchsten KGV und warum ihr KGV hoch ist

Während einer technischen Analyse oder des Lesens eines Analystenberichts, Wir Anleger stoßen auf diese Kennzahlen, die als PE-Ratio bezeichnet werden.

Lassen Sie uns verstehen, worum es bei diesem PE-Verhältnis geht.

Das PE-Verhältnis setzt sich aus zwei wichtigen Faktoren zusammen

1. Preis: Dies ist der aktuelle Marktpreis der Aktie, zu der sie gehandelt wird
2. EPS: EPS ist das Ergebnis je Aktie. Dies ist der einem Anteilseigner zuzurechnende Nettogewinn des zugrunde liegenden Unternehmens.

EPS wird von den Analysten weltweit in zwei Formen realisiert

1. Forward EPS:Dieses EPS gibt das zukünftige Ergebnis des Unternehmens an. Dies wird im Allgemeinen verwendet, um eine Proforma- oder Zukunftsprojektion für die Analyse zu erstellen
2. Nachlaufende 12 Monate:Dieser EPS ist der durchschnittliche EPS der letzten 12 Monate. Dieser Wert basiert auf historischen Ist-Daten und wird für vergleichende Analysen verwendet.

Das Verhältnis der beiden Einheiten, d. h. Preis/EPS, ergibt das PE-Verhältnis. Mit zwei Arten von EPS erhalten wir zwei verschiedene Arten von PEs a) Forward PE und b) Trailing 12 Monate PE.

Warum das KGV eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Aktienperformance ist

Der PE-Multiplikator wird im Allgemeinen von Analysten und Anlegern verwendet, um die relative Wertentwicklung der Aktie im Vergleich zu ihrem Vergleichsunternehmen zu bewerten. Dieses Verhältnis gibt an, wie viel wir Anleger investieren müssen, um eine Einheit des Unternehmensgewinns zu erhalten.

Es ist ein sehr wichtiger Multiplikator für die relative Bewertung einer Aktie.

Dieses Verhältnis vermittelt sehr wichtige Informationen über den Aktienwert – ob sie unterbewertet sind, überbewertet oder fair bewertet. Somit, für eine Aktie, Wir Anleger können abschätzen, ob es ein guter Zeitpunkt ist, eine unterbewertete Aktie zu kaufen oder eine überteuerte Aktie zu verkaufen.

Dieses Benchmark-PE ist das Branchen-Median-PE für eine Aktie. Jede Branche hat ein Benchmark-PE als Referenz, die dann verwendet wird, um den Aktienkurs der Aktie zu messen.

Was ist, wenn die Aktie einen sehr hohen PE hat?

Das KGV kann bei Aktien nur dann hoch sein, wenn entweder der Kurs sehr hoch oder der Gewinn je Aktie sehr niedrig ist. Der kombinierte Effekt erzeugt dann einen sehr hohen PE-Vorrat.

Wenn eine Aktie zum fairen Wert gehandelt wird und ihr EPS aufgrund einer schlechten Performance im Quartal oder in einem beliebigen Zeitraum plötzlich auf einen sehr niedrigen Wert sinkt, das Aktien-PE klettert auf einen sehr hohen Wert.

Z.B. JK Lakshmi Cement erreichte einst 3000x PE.

Allgemeine Merkmale dieser Aktien sind wie folgt

1. Überbewertet:Diese Aktien sind stark überbewertet, da sich der Markt nicht an den an die Wertentwicklung der Aktie gebundenen Preis angepasst hat
2. Niedriges EPS:Mathematisch, wenn das EPS oder der Nenner im PE-Verhältnis unter 1 fällt. das erhaltene PE-Verhältnis ist sehr hoch.
3. Hohe Volatilität:Im Allgemeinen haben diese Aktien eine hohe potenzielle Volatilität, da sie überbewertet sind. Die Marktbedingungen werden den hohen Preis bändigen und das Überbewertete allmählich reduzieren. Somit, die Erhaltung des Preises ist weniger wahrscheinlich.
4. Instabile Wachstumsperspektive:Die Aktien haben sich in der Vorperiode nicht gut entwickelt und die meisten von ihnen suchen nach einer Belebung des Marktes.

Schauen wir uns die 10 höchsten PE-Aktien im Nifty 500-Universum an.

10 höchste Aktien mit dem höchsten PE-Handel in Nifty 500

Unichem Laboratories Ltd. (PE:1243.4)

Unichem Laboratories Ltd ist eines der größten und ältesten Pharmaunternehmen Indiens.

Das Unternehmen hat weltweit mehr als 500 Produkte registriert. Die aktuelle Bewertung nach KGV liegt in der Kategorie stark überbewertet. Der EPS (nach zwölf Monaten) liegt unter 1 und das Unternehmen weist eine negative Betriebsgewinnmarge auf. Das Unternehmen strebt seit dem FY 16 eine Belebung des Marktes sowohl in Bezug auf Marktanteil als auch Umsatz an.

Future Consumer Ltd. (PE:865)

Future Consumer Limited war Indiens erstes Sourcing-to-Supermarkt-Lebensmittelunternehmen unter der Leitung der Muttergesellschaft Future Group. Die finanzielle Haltbarkeit der Aktie ist durchschnittlich, aber preislich ist sie überbewertet. Bei einem industriellen Durchschnitts-PE von unter 40, diese Aktie ist vergleichsweise stark überteuert. Der einzige Grund dafür ist der EPS sehr nahe bei 0. Die vorsichtigste Sache bei dieser Aktie ist eine negative Vermögensrendite in den letzten 7 Jahren.

Equitas Holdings Ltd. (PE:404.2)

Die Equitas Holding Ltd. ist eine Investmentgesellschaft. Die Haupttätigkeit des Unternehmens besteht darin, sich an Tochterunternehmen zu beteiligen und diesen auch Kredite zu gewähren. Dieses Unternehmen hat auch ein sehr niedriges EPS – unter 1. Die Branche, in der dieses Unternehmen tätig ist, hat andere Aktien mit sehr hohen Preisen, z. Bajaj Finserv wird um 6435 gehandelt, während diese Aktie bei 117 gehandelt wird. es könnte sein, dass es per se unterbewertet ist. Aber das ist ein Mythos, Hier vermittelt das PE das wahre Bild einer überbewerteten Aktie.

Infibeam Avenues Ltd. (PE:398.4)

Infibeam Avenues Limited ist ein indischer Internet- und E-Commerce-Konglomerat, der 2007 gegründet wurde. E-Commerce-Software, Online-Handel, und Internetdienste. Diese Aktie hat ein rückläufiges Momentum und der Markt scheint seine Bewertung zu korrigieren. Aber trotzdem, diese Aktie ist mit einem niedrigen Basis-EPS überbewertet. Das Unternehmen hatte den Verlust im Jahr 2015 erfolgreich wettgemacht, und daher herrscht eine positive Stimmung bei dieser Aktie, unabhängig von den fundamentalen intrinsischen Finanzkennzahlen. Peer Group PE für dieses Unternehmen bewegt sich um 10.

Ujjivan Financial Services Ltd. (PE:344)

Ujjivan Financial Services Limited ist ein NBFC, die 2005 ihren Betrieb aufnahm. Heute ist sie die größte Mikrofinanzinstitution. Es hat eine der höchsten Marktkapitalisierungen in seiner Branche. Der Reingewinn des Unternehmens ist gut, aber mit einer großen Anzahl von Eigenkapitalgebern, das EPS fällt unter 1. Die EBITDA-Marge für diese Aktie war kürzlich im GJ 18 gesunken. Das durchschnittliche KGV der Branche bewegt sich unter 20.

Future Retail Ltd. (PE:330,4)

Dies ist der Einzelhandelsflügel der Future Group. Unter diesem großen Basar, FBB, ezone, Hypercity usw. betreiben. Diese Aktie hat ein niedriges EPS, verfügt aber über ein starkes Finanzsystem. Es hatte vor kurzem ein Viertel (Q4 GJ18) verloren, hatte sich aber phänomenal wiederbelebt. Das einzige Problem ist die wachsende Eventualverbindlichkeit in der Bilanz.

Indoco Remedies Ltd. (PE:267.4)

Indoco Remedies Ltd. ist ein forschungsorientiertes Pharmaunternehmen, das 1947 gegründet wurde. Indoco Remedies produziert und vertreibt Formulierungen und pharmazeutische Wirkstoffe (APIs). Die Unternehmen sind in über 55 Ländern tätig, einschließlich Indien, VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA. Das Basis-EPS hat sich gerade von dem negativen Wert der letzten beiden Quartale erholt. Der Branchen-Median-PE liegt bei etwa 27 und der KGV der Aktie beträgt das 10-fache des Branchen-Medians.

Mahindra CIE Automation Ltd. (PE:249.6)

Mahindra CIE ist ein Zulieferer von Multitechnologie-Automobilkomponenten. Dies ist eine Tochtergesellschaft der CIE Automotive Gruppe aus Spanien. Der Mutterkonzern ist spezialisiert auf die Lieferung von Komponenten und Baugruppen für den Automobilmarkt, die weltweit präsent ist. Diese Aktie ist finanzstark und in ihrem Segment der Zweitplatzierte im Wettlauf um die Marktkapitalisierung. Kürzlich hat es einen Verlust aufgrund eines Hits in seiner Top-Line verzeichnet. Auch wenn die Marktstimmung positiv war und der Aktienkurs nicht stark nachgegeben hat.

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Coffee Day Enterprise Ltd. (PE:232.7)

Dies ist die berühmte Muttergesellschaft von Cafe Coffee Day. Der Nettogewinn hat sich gegenüber dem Vorjahr drastisch um 684% verändert. Aber kürzlich sank der EPS aufgrund einer schlechten Quartalsperformance, die zu einem hohen KGV führte.

Hathway Cables and Datacom Ltd. (PE:211.8)

Hathway-Kabel stock

Dieses Unternehmen ist in der Ausstrahlung von Fernsehsignalen tätig und ist ein Internetdienstanbieter. Der PE ist aufgrund eines niedrigen EPS von 0,1 hoch. Trotz guter finanzieller Grundlagen, Dieses Unternehmen ist im Vergleich zu seinen Mitbewerbern überbewertet.

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Fazit

Kurz- oder sogar langfristig werden Aktien mit hohem PE ein besseres Gewinnpotenzial haben. Aber wie hoch ist zu hoch? Dies hängt immer davon ab, was der Anleger für hoch hält. Wenn es nicht genug Leute gäbe, die dachten, diese Aktie sei es wert, der PE wäre nicht so hoch.

Dies ist einer der Gründe, warum sie mit einem Aufschlag verkaufen oder überbewertet sind. Anleger sollten die Managementqualität überprüfen, bevor sie in diese Aktien investieren, um Renditen zu erzielen.

Viel Spaß beim Investieren!

Haftungsausschluss:Die hier geäußerten Ansichten sind vom Autor und spiegeln nicht die von Groww wider.

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