Wie analysiert man die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens?

Erfolgreiches Investieren bedeutet, Aktien von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten zu finden. In einfachsten Worten, Die Grundlagen eines Unternehmens sind die quantitativen und qualitativen Informationen über seine Finanzen und sein Management.

Dazu gehört das Lesen und Analysieren einiger wichtiger Finanzberichte und Kennzahlen. Heute, Lassen Sie uns über die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens sprechen und wie Sie sie lesen und analysieren können, um ihre fundamentale Stärke zu beurteilen. Weiter lesen!

Gewinn- und Verlustrechnung oder Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens

Eine Gewinn- und Verlustrechnung kann Ihnen sagen, wie sich das Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum entwickelt hat. Jedes Unternehmen hat Ausgaben, Verkauf (von Produkten und/oder Dienstleistungen), und daraus resultierende Gewinne.

Bevor Sie in die Aktie eines Unternehmens investieren, Es ist wichtig zu verstehen, wie es funktioniert hat, und diese Aussage ist ein guter Anfang. Somit, Es ist wichtig, verschiedene Köpfe in der Gewinn- und Verlustrechnung zu verstehen und zu bewerten. Diese schließen ein:

1. Umsatz (Gesamtumsatz)
2. Aufwand (Kosten der verkauften Waren)
3. Betriebsergebnis
4. Betriebsgewinnmarge (Betriebsmargenquote)
5. Zinsaufwendungen
6. Abschreibungen
7. Anderes Einkommen
8. Steuer

Schauen wir uns jeden von ihnen im Detail an

1. Einnahmen

Der Umsatz ist der Gesamtumsatz eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum. So, wenn Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung des letzten Jahres ansehen, dann gibt Ihnen die Unterrubrik Umsatz Auskunft über den Umsatz, den das Unternehmen in diesem Zeitraum getätigt hat. Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nicht um den Gewinn, sondern um den Gesamtumsatz handelt.

2. Kosten

Aufwendungen oder Herstellungskosten der verkauften Waren sind ein wichtiger Faktor bei der Beurteilung des Jahresabschlusses des Unternehmens.

Wenn ein Unternehmen, das T-Shirts herstellt, einen Umsatz von 5 lakh Rs. erzielt, Wie hoch waren dann die Herstellungskosten, transportieren, und diese Waren verkaufen? Ebenfalls, Wie hoch waren die Personalkosten (Mitarbeiter)? Miete und sonstige Ausgaben?

Die Idee besteht darin, zu verstehen, wie viel das Unternehmen ausgegeben hat, um den Umsatz gemäß Punkt I zu erzielen. Alle Ausgaben müssen im Abschnitt "Ausgaben" berücksichtigt werden.

3. Betriebsergebnis

Wenn Sie Ausgaben von den Einnahmen abziehen, Sie erhalten den Betriebsgewinn des Unternehmens. So, wenn das Unternehmen Einnahmen in Höhe von Rs.5 Lakh erzielt und Ausgaben in Höhe von Rs.2.5 Lakh getätigt haben, dann beträgt der Betriebsgewinn Rs.2,5 lakh.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie nur die Ausgaben abziehen, die für den Geschäftsbetrieb des Unternehmens verwendet wurden. Beispielsweise, wenn ein Unternehmen T-Shirts herstellt, dann müssen Sie nur die Kosten abziehen, die bei der Herstellung von T-Shirts angefallen sind.

Ein Unternehmen kann viele andere Ausgaben haben. Somit, sich an diesen Teil zu erinnern ist wichtig

4. Betriebsgewinnspanne oder Betriebsgewinnspanne

Die Betriebsgewinnspanne gibt an, wie gut das Unternehmen seine Ressourcen eingesetzt hat, um Gewinne zu erzielen. So, wenn der Umsatz eines Unternehmens Rs.5 lakh beträgt, Kosten sind Rs.2.5 lakh, und der Betriebsgewinn beträgt Rs.2,5 lakh, dann

Betriebsgewinnspanne =2,5 x 1005 =50 %

Angenommen, Sie analysieren die Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum Januar-Dezember 2019. Um die Leistung des Unternehmens zu verstehen, Sie müssen dieses Verhältnis mit dem des Vorjahres vergleichen.

Unter der Annahme, dass die Betriebsgewinnmarge für den Zeitraum Januar-Dezember 2018 45% betrug, und der Zeitraum Januar-Dezember 2017 40 % betrug, dann nutzt das Unternehmen seine Ressourcen jedes Jahr besser. Dies unterstreicht eine zunehmende Effizienz im Betrieb.

5. Zinsaufwand

Manchmal muss ein Unternehmen für seine Geschäftstätigkeit Kredite aufnehmen. Dies kann von einem Finanzinstitut wie einer Bank oder NBFC oder anderen Unternehmen erfolgen. Da es sich um ein Darlehen handelt, das Unternehmen muss dafür Zinsen zahlen.

Dies ist der Zinsaufwand des Unternehmens. So, wenn ein Unternehmen ein Darlehen von Rs.5 lakh zu einem Zinssatz von 10 % pro Jahr aufgenommen hat, dann hat es einen Zinsaufwand von Rs.50, 000 pro Jahr.

Dieser Aufwand wird vom Betriebsgewinn des Unternehmens abgezogen. Deswegen, im oben zitierten Beispiel, wo das Unternehmen einen Umsatz von Rs.5 lakh hat, Kosten von Rs.2.5 lakh, und einen Betriebsgewinn von Rs.2,5 lakh, der Zinsaufwand von Rs.50, 000 werden vom Betriebsgewinn abgezogen, was ihn auf Rs.2 lakh reduziert.

Wenn das Unternehmen keine Schulden hat, dann ist dieser Abschnitt null. Bei der Beurteilung der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens, Es ist auch wichtig zu sehen, ob die Verschuldung des Unternehmens ständig steigt, da sich dies auf die Gewinne auswirken kann. Höher die Schulden – höher der Zinsaufwand.

6. Abschreibungen

Jede Gewinn- und Verlustrechnung hat einen Abschnitt namens Abschreibung. Technisch, Die Abschreibung ist ein nicht zahlungswirksamer Aufwand. Wie der Name schon sagt, Abschreibung bedeutet die Wertminderung eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit. Unternehmen haben Vermögenswerte. Somit, die Wertminderung der Vermögenswerte im Zeitablauf ist als fiktiver Verlust zu berücksichtigen.

Aus dem obigen Beispiel, Das Unternehmen, das T-Shirts herstellt, verfügt über Maschinen, die ihnen bei der Herstellung von T-Shirts helfen. Nehmen wir an, das Unternehmen kaufte eine Maschine für Rs.1 lakh mit einer Lebensdauer von 10 Jahren.

Es gibt viele komplexe Methoden zur Berechnung der Abschreibung, für dieses Beispiel, Schauen wir uns eine einfache Rechnung an. Da die Maschine in 10 Jahren ihren Wert verliert, es verliert jedes Jahr 10 % an Wert. Deswegen, die Abschreibung der Maschine beträgt Rs.10, 000 pro Jahr. Diesen Betrag müssen Sie vom Gewinn abziehen.

Deswegen, für das Unternehmen im Beispiel:

• Einnahmen =Rs.5 lakh
• Ausgaben =Rs.2,5 lakh
• Zinsaufwand =Rs.50, 000 pro Jahr
• Abschreibung =Rs.10, 000 pro Jahr

Somit,

Betriebsgewinn =Umsatz – Aufwendungen – Zinsaufwand – Abschreibungen

Das ist, 5 lakh – 2,5 lakh – 50, 000 – 10, 000 =1,9 lakh

7. Anderes Einkommen

Da es sich um eine T-Shirt-Herstellungsfirma handelt, sein Hauptumsatz stammt aus der Herstellung und dem Verkauf von T-Shirts. Nehmen wir an, dieses Unternehmen hält auch einige andere Vermögenswerte wie ein kleines Stück Land.

Es hatte das Land für Rs.1 lakh gekauft und verkauft es für Rs.1.2 lakh, einen Gewinn von Rs.20 machen, 000 dabei. Diese Einkünfte sind die sonstigen Einkünfte des Unternehmens. Der Grund, warum es als sonstiges Einkommen bezeichnet wird, liegt darin, dass es nicht aus dem Kerngeschäft stammt. Daher ist im oben genannten Beispiel der Gewinn, wenn das Unternehmen:

Betriebsgewinn =1,9 lakh + 20, 000 =Rs.2.1 lakh

Merken, dies ist „Gewinn vor Steuern“ oder PBT, da das Unternehmen noch keine Steuern gezahlt hat.

Als Investor, Es ist wichtig, auf dieses Segment zu achten. Ein fundamental starkes Unternehmen ist ein Unternehmen, das mit seinem Kerngeschäft Gewinne erwirtschaftet. Jedoch, Es kann Zeiten geben, in denen ein Unternehmen aufgrund der anderen Einnahmequellen Gewinne ausweisen kann, während sein Kerngeschäft Verluste erleidet. Das ist ein rote Flagge .

Wenn Sie dies in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens sehen, Stellen Sie dann sicher, dass Sie weitere Untersuchungen durchführen, bevor Sie investieren.

8.Steuer

Das letzte Segment, das Sie berücksichtigen müssen, ist die Steuer. Jedes Unternehmen muss seinen Gewinn versteuern. Nehmen wir als Beispiel an, dass das Unternehmen 30% Steuern zahlen muss. Deswegen, seine Steuerpflicht beträgt

Steuerschuld=(210000 x 30)100=Rs.63, 000

Somit, der Reingewinn ist

Nettogewinn =210000-63000 =Rs.1,47 lakh

Zusammenfassen

Wie du sehen kannst, Es ist wichtig, die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens von oben nach unten zu analysieren. Auf diese Weise erhalten Sie ein klares Bild davon, wie das Unternehmen bei jedem Schritt abgeschnitten hat.

Bewerten Sie die Betriebseffizienz des Unternehmens, indem Sie sich die Betriebsgewinnspanne ansehen. Wenn es zunimmt, dann wird das Unternehmen effizienter. Ebenfalls, achten Sie auf den Zinsaufwand.

Wenn es zunimmt, prüfen Sie, wo das Unternehmen die aufgenommenen Mittel verwendet und ob es seine Schulden fristgerecht zurückzahlt. Die Abschreibung ist auch wichtig, da einige Unternehmen dazu neigen, niedrigere Abschreibungen vorzunehmen, um ihre Gewinnzahlen zu steigern. Somit, Es ist wichtig, sich alle acht oben genannten Unterrubriken im Detail anzusehen.

Weiter, Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Sektoren können unterschiedliche Rubriken und Unterrubriken haben. Beispielsweise, eine Bank verkauft keine Waren. Somit, seine Aufwendungen sind nicht die Kosten der verkauften Waren, sondern die Finanzierungskosten. Verstehen Sie das Kernkonzept einer Erfolgsrechnung und untersuchen Sie jeden Aspekt sorgfältig.

Viel Spaß beim Investieren!

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