So funktionieren Zinsdarlehen

Verkaufsschilder in Antioch, Kalifornien, einer Gemeinde, die schwer von Zwangsvollstreckungen betroffen war, als die Immobilienblase platzte. Die Eigenheimpreise fielen hier zwischen Mai und Oktober 2007 um 15 Prozent. Sehen Sie sich weitere Bilder von Immobilien an.

Wenn Sie diesen Artikel bequem von Ihrem kürzlich gekauften Haus aus lesen, sind Sie nicht allein. Von 2001 bis 2005 erlebten die Vereinigten Staaten den größten Immobilienboom seit den 1950er Jahren. Niedrige Zinssätze gepaart mit neu entdecktem Reichtum aus wachsenden Technologiebranchen trugen dazu bei, eine Welle der Renovierung und des Neubaus von Häusern einzuleiten [Quelle:Chicago Fed]. Eifrige Haussucher und Investoren kauften und verkauften Immobilien wie nie zuvor. Neben diesen Faktoren nutzten die Kreditgeber clevere Kredite, um nahezu jedem Erwerbstätigen die Verwirklichung seines Traums vom Eigenheim zu ermöglichen. Eine solche Praxis ist das zinsfreie (IO) Darlehen .

Das Erste, was man bei Hypotheken für Eigenheime verstehen muss, ist der Unterschied zwischen den Zinsen und der Schulleiter . Kreditgeber geben Hauskäufern das Geld für den Kauf eines Hauses gegen eine Gebühr, die über die Laufzeit des Darlehens verteilt wird. Das ist das Interesse. Der Grundsatz ist die tatsächliche Höhe des Darlehens.

Viele Menschen gehen davon aus, dass es sich bei einem Zinsdarlehen um eine Art Hypothek handelt. Tatsächlich ist ein IO-Darlehen eine Option, die mit jeder Art von Hypothek verbunden werden kann. Die Nur-Zins-Option bedeutet, dass die geplante monatliche Hypothekenzahlung nur für den Zinsteil des Darlehens gilt – nicht für das Prinzip. Es ist eine Option, weil Sie einen Teil des Prinzips zahlen können, wenn Sie dies ohne Strafe wünschen. Die IO-Option läuft für einen festgelegten Zeitraum, in der Regel fünf bis zehn Jahre.

Eine weitere verbreitete Annahme ist, dass das IO-Darlehen neu geschaffen wurde, um die Zeit nach dem September anzukurbeln. 11 Wirtschaft. Während IO-Darlehen in den letzten Jahren sicherlich sehr beliebt geworden sind, sind sie alles andere als neu. Das IO-Darlehen gibt es eigentlich schon lange, seine erste Blütezeit hatte es in den 1920er Jahren. Damals vergaben Kreditgeber IO-Darlehen ohne festgelegte Laufzeit, sodass Hausbesitzer nur die Zinsen für die Laufzeit des Darlehens bezahlen konnten. Am Ende des Darlehens wäre der volle Betrag fällig, und die Kreditnehmer würden in der Regel refinanzieren. Die Amerikaner wollten unbedingt so viel Geld wie möglich in den steigenden Aktienmarkt investieren, und das IO-Darlehen setzte das Geld dafür frei. Was niemand vorhersagen konnte, war der Marktcrash von 1929. Hausbesitzer sahen ihre Investitionen schwinden und konnten es sich plötzlich nicht mehr leisten, ihre monatliche Hausrechnung zu bezahlen. Infolgedessen stieg die Zwangsvollstreckungsrate und viele einst stabile Familien wurden obdachlos. Dies hatte verheerende Auswirkungen auf die Wirtschaft und führte zusammen mit dem Marktcrash zur Weltwirtschaftskrise [Quelle:MSN Money].

Zinsdarlehen erlebten zu Beginn des neuen Jahrtausends ein großes Comeback und erfreuen sich trotz des sich abflachenden Immobilienmarktes auch heute noch großer Beliebtheit. In diesem Artikel sehen wir uns an, wie IO-Darlehen im Vergleich zu Standardhypotheken für Eigenheime abschneiden. Wir werden auch prüfen, ob diese Art von Darlehensoption für Sie geeignet ist.

Nur Zinsen vs. Festzins

Ben Bernanke, Vorsitzender des Federal Reserve Board, legt den Leitzins für Eigenheimhypotheken fest.

Auf den ersten Blick sieht der IO-Kredit zu gut aus, um wahr zu sein. Die monatlichen Raten bei einem IO-Darlehen sind wesentlich geringer als bei einem Festzins Hypothek (FRM) . Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass nach Ablauf der IO-Optionsperiode die monatliche Note steigen wird – manchmal erheblich. FRMs haben einen festgelegten Zinssatz, der zusammen mit dem Kapital über einen langen Zeitraum gezahlt wird.

Um besser zu verstehen, wie dies funktioniert, werfen wir einen spezifischen Blick darauf, wie ein IO-Darlehen im Vergleich zu einem FRM aussehen könnte:

Wenn Sie 200.000 US-Dollar zu 6 Prozent mit einem 30-jährigen FRM leihen, würde Ihre monatliche Gesamtzahlung für Zinsen und Kapital 1.199,11 US-Dollar betragen. Die Zahlung gegen den Auftraggeber ist zunächst minimal. Im Laufe der Zeit werden die Zinsen schneller zurückgezahlt und größere Teile werden auf das Kapital angewendet. In diesem Fall werden bei der ersten Zahlung von 1.199,11 $ 1.000 $ auf die Zinsen und 199,11 $ auf die Kapitalsumme angewendet. Jeden Monat wird das Darlehen im Wesentlichen neu berechnet. Da 199,11 $ auf das Kapital gezahlt wurden, schulden Sie jetzt 199.800,89 $. Im zweiten Monat beträgt der Betrag, der in Richtung Kapital fließt, also 6 Prozent des neuen Guthabens, dividiert durch 12 [Quelle:Washington Post]. Dieser Prozess der periodischen Zahlungen über die Zeit verteilt wird als Amortisation bezeichnet . Am Ende der 30 Jahre ist Ihr Darlehen vollständig ausgezahlt.

Ein IO-Darlehen in gleicher Höhe zum gleichen Zinssatz funktioniert anders. Angenommen, Ihre IO-Option ist auf fünf Jahre mit festem Zinssatz festgelegt. Die monatliche Zahlung während der fünf Jahre beträgt nur 1.000 US-Dollar, wodurch der Kreditnehmer 199,11 US-Dollar pro Monat „spart“. Kein Teil davon geht an den Auftraggeber. Zahlungen gelten nur für die Zinsen. Am Ende dieses Zeitraums von fünf Jahren schulden Sie immer noch den ursprünglichen Kapitalbetrag von 200.000 US-Dollar, aber jetzt wird er über 25 Jahre zum aktuellen Zinssatz abgeschrieben [Quelle:Washington Post]. Dadurch erhöht sich Ihre monatliche Zahlung erheblich. Hinzu kommt, dass nicht alle IO-Darlehen einen festen Zinssatz haben und Sie am Ende schneller mehr pro Monat zahlen können, als Sie denken. Einige IO-Darlehenszinsen sind nur für sechs Monate festgelegt, was viele Kreditnehmer in ihrem Eifer, in den Wohnungsmarkt einzusteigen, übersehen.

Im nächsten Abschnitt sehen wir uns an, ob eine zinslose Darlehensoption für Sie geeignet ist.

Auswahl eines zinsfreien Darlehens

Einige Leute investieren mit dem Geld, das sie bei einem IO-Darlehen sparen, an der Börse.

Die niedrigeren monatlichen Anfangsraten eines Zinsdarlehens sind gut für Menschen, die in den kommenden Jahren mit einer Steigerung ihres Einkommens rechnen. Die Option, zunächst so wenig wie möglich zu zahlen, wenn Sie wissen, dass eine Gehaltserhöhung oder Beförderung in Sicht ist, kann ein echter Gewinn sein.

Sie sind auch für diejenigen von Vorteil, die schwankende Einkommen haben. Die IO-Darlehensoption bietet die Flexibilität, in den mageren Monaten nur die Mindestzahlung zu leisten oder zusätzliche Zahlungen zu leisten, wenn Sie mehr verfügbares Einkommen haben. Die zusätzliche Zahlung wird ohne Strafe auf das Kapital angewendet, wodurch die amortisierte Zahlung, die Sie nach Ablauf der IO-Periode leisten, gesenkt wird. Wenn Sie ein IO-Darlehen haben, ist es eine gute Idee, wann immer Sie können, am Kapital zu sparen. Wenn Sie dies nicht tun, können Sie einen „Zahlungsschock“ erleiden, sobald das Darlehen neu berechnet wird.

Ein weiterer Vorteil der IO-Option ist, dass Sie mehr Haus bekommen können als mit einem FRM. Eine gängige Praxis für Erstkäufer von Eigenheimen ist es, mit einem „Starter“-Haus zu beginnen und es dann mit Gewinn zu verkaufen, nachdem es wertgeschätzt wurde. An diesem Punkt sind sie in der Lage, ein größeres zweites Zuhause zu bekommen. Die niedrigere Anfangslaufzeit eines IO-Darlehens kann es Ihnen ermöglichen, das Starterhaus zu überspringen und direkt zum größeren Haus zu wechseln.

Ein Hausbesitzer, der bei seinen Investitionen klug vorgeht, könnte ebenfalls von einem IO-Darlehen profitieren. Ein größerer Cashflow ermöglicht es, mehr Geld zum Spielen an der Börse oder zum Investieren in andere Möglichkeiten zum Geldverdienen zur Verfügung zu haben. Damit dies gelingt, muss die Rendite Ihrer anderen Anlagen höher sein als Ihr Hypothekenzins. Wenn Sie ein IO-Darlehen zu 6 Prozent haben und Ihre Investitionen zu 10 Prozent zurückkommen, tun Sie das Richtige.

Kreditkarten und andere hochverzinsliche Schulden können für eine Familie, die vorankommen möchte, lähmend sein. Die Verwendung des verfügbaren Einkommens, das Ihr IO-Darlehen für diese Schulden bereitstellt, ist eine großartige Möglichkeit, finanzielle Freiheit zu erlangen.

Ein IO-Darlehen kann auch eine gute Idee sein, wenn Sie vorhaben, Ihr Haus innerhalb des Optionszeitraums für eine Rendite auf Ihre Investition „umzudrehen“. Verwendung von Sweat Equity Die Restaurierung eines älteren Hauses ist eine großartige Möglichkeit, Ihre Gewinne zu maximieren. Der wichtigste Faktor dabei ist, dass Ihr Haus in dieser Zeit Wertschätzung genießt. Eine Zeit lang stiegen Immobilien in den Vereinigten Staaten rapide an und Hausflossen wurden reich. Die Blase ist inzwischen etwas geplatzt und die Wertsteigerung in den meisten Märkten hat sich eingependelt oder ist zurückgegangen.

Bei all diesen Beispielen ist Haushaltsdisziplin der wichtigste Erfolgsfaktor. Wenn Sie nicht genug Selbstbeherrschung haben, um Ihr zusätzliches Geld nicht für diesen Urlaub auf den Bahamas zu verwenden, maximieren Sie die Vorteile Ihrer IO-Option nicht. Möglicherweise möchten Sie ein IO-Darlehen vermeiden, wenn:

• Du bist bei deinen anderen Investitionen nicht klug.
• Ihr Einkommen wird voraussichtlich nicht steigen.
• Du bist nicht diszipliniert genug, um den Hauptbetrag zu bezahlen.
• Es wird nicht erwartet, dass Ihr Zuhause an Wert gewinnt.
• Sie denken, dass das Spiel mit steigenden Zinsen nicht gut ist.

Es ist wichtig, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen und externe Meinungen von mehr als einem Finanzberater oder Hypothekenmakler einholen. Wie bei jeder provisionsbasierten Branche spielt die Integrität Ihres Hypothekenmaklers eine entscheidende Rolle für den Erfolg Ihres Plans. Einige Makler werden alles tun, um Sie dazu zu bringen, auf der gepunkteten Linie zu unterschreiben. Tun Sie sich selbst einen Gefallen – schauen Sie sich um, rechnen Sie mit den Zahlen und lassen Sie sich nicht von der Suche nach Ihrem Traumhaus mitreißen.

ARMs sind für den Käufer riskant, weil Sie im Wesentlichen darauf setzen, dass der Kreditzins sinkt. Viele Erstkäufer von Eigenheimen entscheiden sich für einen ARM in Verbindung mit einer IO-Darlehensoption, da dies zu niedrigen Anfangszahlungen führen kann. Viele dieser gleichen Kreditnehmer befinden sich zwischen einem Felsen und einem harten Platz, sobald ihre Zahlungen explodieren – ein Faktor für die Zunahme von Zwangsvollstreckungen in den Vereinigten Staaten [Quelle:Federal Reserve].