Was ist eine Knock-In-Option?

Eine Knock-In-Option ist ein latenter Optionskontrakt, der wirksam wird, wenn der Basiswert vor dem Ablaufdatum des Kontrakts einen bestimmten Preis erreicht. Ein OptionskontraktOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, eine Transaktion zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis vor einem festgelegten Datum auszuführen.

Eine Knock-In-Option ist eine Art von Barrier-OptionBarrier-Option Eine Barrier-Option ist eine Art derivativer Optionskontrakt, deren Auszahlung vom Wert des Basiswertes abhängt. Mit anderen Worten, nur die Auszahlung, Dies ist ein Optionskontrakt, bei dem der Betrag, den Sie verdienen, davon abhängt, ob der Basiswert ein bestimmtes Preisniveau erreicht oder nicht. Barrier-Optionen sind entweder Knock-In-Optionen oder Knock-Out-Optionen. Eine Knock-In-Option umfasst zwei Arten – eine Down-and-In-Option oder eine Up-and-In-Option.

Arten von Knock-In-Optionen

1. Down-and-In-Knock-In-Option

Eine Down-and-In-Option tritt auf, wenn der Preis eines Vermögenswerts auf einen bestimmten Preis fällt, der als Barrierepreis bezeichnet wird. Der Optionskontrakt wird nur aktiviert, wenn der Kurs des Vermögenswerts unter den Barrierenkurs fällt.

Ein aktivierter Optionskontrakt verhält sich wie jede andere Option, indem er dem Optionsinhaber das Recht gibt, die Option zum Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum des Kontrakts auszuüben. Jedoch, wenn der Preis des Vermögenswerts den Barrierenpreis nicht unterschreitet, dann kommt der Optionsvertrag nicht zustande.

2. Up-and-In-Knock-In-Option

Eine Up-and-In-Option tritt ein, wenn der Preis eines Vermögenswerts den Barrierenpreis erreicht, die den Optionskontrakt aktiviert. Wenn der Preis des Vermögenswerts nie den Barrierenpreis erreicht, dann kann der Optionskontrakt nicht ausgeübt werden.

Deswegen, eine Up-and-In-Call-Option kommt dem Anleger zugute, wenn der Kurs des Vermögenswerts steigt. Auf der anderen Seite, eine Down-and-In-Put-Option kommt dem Anleger zugute, wenn der Preis des Vermögenswerts fällt.

Beispiel für eine Knock-In-Option

Sie möchten eine Down-and-In-Knock-In-Option erwerben, mit einem Barrierepreis von 10 $, ein AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nach $20, und ein Vermögenspreis von 30 $. Beachten Sie, dass der Ausübungspreis der Preis ist, zu dem ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, sobald der Optionskontrakt ausgeübt wird. Der Ausübungspreis einer Call-Option ist der Preis, zu dem der Vermögenswert vom Optionsinhaber gekauft werden kann. Auf der anderen Seite, Der Ausübungspreis einer Put-Option ist der Preis, zu dem der Vermögenswert verkauft werden kann.

Wenn der von Ihnen erworbene Optionskontrakt vor Ablauf des Kontrakts niemals den Barrierepreis von 10 USD erreicht, dann wird der Optionsvertrag nicht aktiviert, und es wird nicht in Kraft treten. Jedoch, wenn der Optionskontrakt den Barrierepreis von 10 USD erreicht, dann wird die Option zu einer Plain-Vanilla-Option mit einem Ausübungspreis von 20 USD. Eine Plain-Vanilla-OptionVanilla-OptionDer Begriff „Vanilla-Option“ bezieht sich auf eine Art von Finanzinstrument, das es seinen Inhabern ermöglicht, einen Basiswert entweder zu kaufen oder zu verkaufen. Dabei handelt es sich um einen Basiswert, der sich auf einen normalen Optionskontrakt ohne besondere Merkmale im Kontrakt bezieht.

Bei einer Down-and-In-Option, der Optionsinhaber hat das Recht, den Vermögenswert zum Ausübungspreis von 20 USD zu verkaufen, obwohl der Optionskontrakt möglicherweise zu einem Preis von weniger als 20 USD gehandelt wird. Jedoch, damit es passiert, der Preis des Vermögenswerts muss vor dem Verfallsdatum auf 10 USD oder darunter fallen. Wenn es nicht auf 10 US-Dollar sinkt, dann kommt der Optionsvertrag nicht zustande.

Bei einer Up-and-In-Option, Nehmen wir an, der Barrierenpreis beträgt 50 $ und der Ausübungspreis 40 $. Wenn der Preis des Vermögenswerts vor dem Verfallsdatum den Barrierenpreis von 50 USD oder mehr erreicht, dann wird der Optionskontrakt aktiviert. Wenn andererseits der Preis des Vermögenswerts erreicht nie 50 USD, dann wird der Optionskontrakt nicht aktiviert.

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