Was sind Leveraged ETFs und wie funktionieren sie?

Leverage ist nur eine ausgefallene Investorensprache dafür, „durch die Aufnahme von Schulden einen Vorteil zu erzielen“.

Gehebelte börsengehandelte Fonds, oder ETFs, verwenden das gleiche Prinzip:Sie leihen sich Geld, um zu versuchen, jede Bewegung ihrer Benchmark an einem bestimmten Tag zu verdoppeln oder zu verdreifachen. Das heißt, wenn Sie gewinnen, Du gewinnst groß und wenn du verlierst, Gut, es ist nicht schön.

Vorher, Jeder, der daran interessiert ist, ETFs zu nutzen, müsste sich Geld auf einem Margin-Konto leihen, Nehmen Sie eine Kreditlinie auf oder nehmen Sie einen Investitionskredit auf und kaufen Sie damit einen traditionellen ETF. Geld verdienen, ihre Rendite müsste die Schuldzinsen übersteigen. Jedoch, Diese neuen Produkte übernehmen die gesamte Kreditaufnahme innerhalb des Fonds, sodass Sie sich keine Sorgen um Zinsen oder den Umgang mit einem Margin Call machen müssen. Mit anderen Worten, Sie können alle Gewinne einer gehebelten Investition erzielen, ohne die Möglichkeit zu haben, mehr als Ihr Prinzip zu verlieren. Es ist ein risikoärmerer Weg, etwas ziemlich riskantes zu tun.

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Vor- und Nachteile von gehebelten ETFs

Vorteile:

• Gute Alternative zum Investitionskredit, da Sie nicht mehr verlieren können als Sie investieren und sich nicht mit Nachschussforderungen auseinandersetzen müssen

• Liquiditätsanlage, genau wie jeder andere ETF

• Einfach zu kaufen, indem Sie den Ticker an der Börse suchen, genau wie jeder andere ETF

• Spart Benzin beim Fahren in ein Casino

Nachteile:

• Zeitaufwändige Recherche und Analyse erforderlich

• Denken Sie daran, Ihre Investitionen jeden Tag zu kaufen und zu verkaufen

• CRA missbilligt Daytrading auf registrierten Konten, Sie werden also massive Kopfschmerzen haben, wenn Sie mit all Ihren Kapitalgewinnen und -verlusten Schritt halten

• Provision wird beim täglichen Handel teuer und mindert die Rendite

• Leveraged ETFs leihen sich Geld durch komplizierte derivative Techniken, die nur wenige verstehen, und Sie sollten niemals eine Investition kaufen, die Sie nicht verstehen

Was ist ein gehebelter ETF?

Um genau zu verstehen, wie gehebelte ETFs funktionieren, Wir müssen zunächst die Grundlagen verstehen, wie ein Standard-ETF einen Index verwendet.

Weißt du, wenn du die Nachrichten einschaltest und der Moderator in leicht panischer Stimme sagt, dass der Dow um 100 Punkte gefallen ist? Es scheint wirklich wichtig zu sein, aber Sie haben keine Ahnung, was es eigentlich bedeutet? Brunnen, Alles, worüber ein Kabelnachrichtensender schmettert, ist die Performance einer Gruppe von 30 großen Unternehmen in den USA – ein Index mit dem Titel Dow Jones Industrial Average. Es ist keine Aktie für sich, obwohl er sich je nach Wertentwicklung der von ihm gehaltenen Aktien nach oben oder unten bewegt.

Es gibt noch viele weitere dieser Indizes, jeder hält eine Sammlung von Aktien, die die Wertentwicklung eines bestimmten Sektors oder Teils der Finanzmärkte messen.

Es gibt keine festgelegte Anzahl von Aktien oder Anleihen, die ein Index halten kann – es können eine Handvoll oder Hunderte sein.

Sie investieren nicht direkt in einen Index, aber Sie können in ETFs investieren, ein Finanzprodukt, das versucht, einen Index nachzuahmen. ETFs tun dies, indem sie alle Wertpapiere im Index gleichgewichtet aufkaufen und den Index als Bezugspunkt verwenden, um ihre Wertentwicklung zu duplizieren. Sie können beurteilen, ob ein ETF seine Aufgabe erfüllt, indem Sie überprüfen, wie gut seine Performance mit seiner Benchmark übereinstimmt.

Wenn die Benchmark also jährlich um 5 % steigt, dann sollte der ETF auch. Und wenn es um 5% sinkt, dann fällt der ETF. Traditionelle ETFs versuchen nicht, besser als ihre Benchmark zu sein – stattdessen ist es, als würde man auf eine Bootsfahrt mitgenommen und steigt und fällt mit den Gezeiten.

Sie versuchen einfach, einem bestimmten Index zu entsprechen, indem sie die Wertpapiere des Index, den sie duplizieren möchten, kaufen und halten. Wie Investmentfonds ermöglichen sie den Anlegern die Diversifizierung durch eine einzige Beteiligung, denn dieses Halten wirkt wie ein Korb, selbst mehrere Wertpapiere hält. Im Gegensatz zu Investmentfonds Sie haben selten menschliche Manager, die Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen, und versuchen nicht, ein Leistungsziel zu erreichen. Stattdessen, Sie verwenden einen Algorithmus, um ihren Benchmark einfach zu duplizieren, ohne zu versuchen, ihn zu übertreffen. Sie verlangen eine geringe Verwaltungsgebühr, die ihren praxisorientierten Ansatz widerspiegelt.

Wie gehebelte ETFs funktionieren

Aber ETFs haben sich als so beliebtes Finanzprodukt erwiesen, dass sie Spin-offs hervorgebracht haben. viele, die wenig Ähnlichkeit mit dem Original haben. Eines dieser neuen Produkte sind gehebelte ETFs, die nicht übereinstimmen wollen, aber zu überschreiten, die tägliche Leistung ihrer Benchmark durch größere Wetten, geliehene Summen.

Leveraged ETFs sind nicht wirklich mit traditionellen ETFs zu vergleichen. Traditionelle ETFs sind passiv verwaltete, einfache Methode für Anfänger oder vielbeschäftigte Anleger, um über Jahrzehnte Vermögen aufzubauen. Leveraged ETFs werden stark verwaltet, spekulativ, riskant, und extrem kurzfristige Anlagen – sie sollen für einen einzigen Tag gehalten werden. Die Manager bekommen eine Finanzierung und gleichen die Wertpapiere jeden Morgen neu aus, um ihr Ziel zu erreichen. Um die aktive Verwaltung widerzuspiegeln, Die Gebühren sind viel teurer als bei herkömmlichen ETFs.

Einige ETFs versuchen sogar, Ihre Investition zu verdreifachen. oder 300% der täglichen Performance der Benchmark zurückgeben. Das klingt ziemlich gut, bis man bedenkt, dass ein Benchmark-Index leicht fallen kann. Das bedeutet, dass Sie alle Verluste gerade um 300% verstärkt haben.

Im Gegensatz zu herkömmlichen ETFs die für jeden Anleger mit geringer bis mittlerer Risikobereitschaft geeignet sind, Diese komplexen Finanzprodukte sind möglicherweise besser für anspruchsvolle Anleger geeignet, die Nervenkitzel mögen und Geld haben, das sie gerne verlieren.

Sollten Sie in gehebelte ETFs investieren

Top-Investitionsprofis, wie Warren Buffet selbst, empfehlen, dass der beste Weg, um Vermögen für den Ruhestand aufzubauen, darin besteht, konsequent Bargeld in einem ETF zu lagern, der rund 500 der größten US-Unternehmen abbildet. Auf diese Weise wetten Sie nicht auf das Schicksal eines bestimmten Unternehmens, sondern auf die US-Wirtschaft selbst. Die Theorie ist, dass auf lange Sicht 30 bis 50 Jahre, die Wirtschaft wird gewachsen sein, obwohl von Tag zu Tag und von Jahr zu Jahr und sogar von Jahrzehnt zu Jahrzehnt, Bewegung wird stark variieren. Dies gilt nicht für gehebelte ETFs.

Natürlich, Leveraged ETFs sind kurzfristige Anlagen. Nichtsdestotrotz, Sie können einen Platz in Ihrem Portfolio haben, wenn Sie ein erfahrener Investor sind und ihre Funktionsweise vollständig verstehen. Wenn Sie die Zeit für den Tageshandel haben und einen bestimmten Geldsatz in Ihrem Portfolio zum „Spielen“ beiseite legen, es kann für Sie arbeiten.

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