ETF-Speed-Dating:Chemie zur Kompatibilität mit Engagement

Passen Exchange Traded Funds gut zu Ihrem Portfolio? Beginnen Sie mit einem grundlegenden Kompatibilitätstest.

Lange bevor du sie mit nach Hause nimmst, um Mutter zu treffen, verbringen Sie ein wenig Zeit damit, Exchange Traded Funds (ETFs) kennenzulernen. Sicher, sie ziehen seit fast zwei Jahrzehnten die Aufmerksamkeit der Mainstream-Investoren auf sich, Sie wissen also vielleicht schon ein oder zwei Dinge (oder denken, dass Sie es wissen). Nachrichten, Werbeaktionen, und Analysten-Coverage dieser aktiv handelbaren, indexähnliche Produkte überschwemmen wahrscheinlich Ihre Posteingänge, da ständig neue ETFs auf den Markt kommen.

Ob Sie gerade erst anfangen, oder eine kleine Auffrischung brauchen, Lassen Sie uns Ihnen eine kurze Einführung geben, oder dich neu vorstellen, zu ETFs:

ETFs sind Wertpapierkörbe, die typischerweise eine sektorspezifische, länderspezifisch, oder ein schmaler oder breiter Marktindex und gelten daher als passiv verwaltet (jemand wählt nicht aktiv aus, welche Aktien gekauft und verkauft werden sollen). Sie notieren an einer Börse wie eine Aktie, sodass Sie sie bequem über Ihr Brokerkonto handeln können. Sie können sowohl aktive Händler als auch Anleger ansprechen. Die Rolle von ETFs (Diversifikation bieten, Absicherung, potenzielles Einkommen, und ein potenzieller Steuervorteil mit weniger Kapitalgewinnen) können sich mit Ihren Anlagezielen und Ihrem Risikoprofil weiterentwickeln. Diese Beziehung kann sich sogar mit den Höhen und Tiefen des Marktes ändern.

Bevölkerungsstatistik

Wie sich ETFs von Investmentfonds unterscheiden

• DIVERSE ETFs (eigentlich alle Investmentfonds) halten in der Regel Dutzende, und in einigen Fällen Hunderte, von Aktien, die nach Themen verknüpft sind. Zum Beispiel:Unternehmen im S&P 500-Index; ein bestimmter Sektor wie Finanz- oder Biotechnologie; Fesseln; Waren; oder Immobilien. Plus, ETFs können eine relativ bequeme Möglichkeit sein, sich in ausländische Indizes oder einzelne Aktien zu engagieren.
• ZUGÄNGLICHE ETFs wechseln im Laufe des Tages und in den meisten nachbörslichen Sessions an den großen Börsen den Besitzer. Wie jede Investition einige verfügen über ein größeres Volumen (und damit potenziell tiefere Liquidität) als andere. Im Gegensatz, traditionelle Indexfonds können nur zum Schlusskurs eines jeden Handelstages zurückgezahlt werden. Und einige Investmentfonds sind durch „Lockout“-Perioden eingeschränkt, die das Schließen und Wiedereröffnen einer Position auf bis zu 60 Tage beschränken; nicht so bei ETFs.
• ANSPRECHBAR Befürworter mögen ETFs, weil sie indexähnliches Investieren zu einem relativ niedrigen Eintrittspreis und mit potenziell geringeren Unterhaltskosten im Vergleich zu Einzelaktienbesitz anbieten. Wie Aktien, Einige ETFs zahlen Dividenden. Für Anleger mit begrenzten Mitteln (z. B. weniger als 1 $, 000) ETFs können einen Zugang zum Aktienmarkt bieten. Merken Sie sich, Gebühren, Provisionen, und andere potenzielle Kosten, einschließlich Kapitalertragssteuern können für ETFs anfallen.

Gute Chemie?

• KOMFORT-NIVEAU Die Risiken von Index-ETFs beschränken sich in der Regel auf den gleichen prozentualen Risikoanteil wie die von ihnen abgebildeten Indizes. Die Risiken von sektorbasierten ETFs hängen vom Aktienkorb ab, den sie verfolgen. einschließlich der Gewichtung jeder Aktie. Da Sie breit angelegte Indizes oder eine engere Branchenauswahl wählen können, Index- und Sektor-ETFs können ein Ausgangspunkt sein.

• AUCH HÄNDLER Entgegen mancher Meinung, ETFs können auch für aktive Marktteilnehmer gut geeignet sein; sie können kurzgeschlossen werden, abgesichert (mit einer Gegenposition), gebündelt (der Kauf mehrerer gleichzeitig als potenzieller Kostensparer) und viele haben Optionen darauf. Sie bringen manchmal weniger Volatilität als einzelne Aktien, aber möglicherweise mehr Flexibilität als Investmentfonds. Aktive Trader könnten ETFs als Diversifizierer betrachten, um mit potenziellen „Überraschungen“ umzugehen, die mit dem Handel einzelner Aktienemissionen einhergehen können.

• ES IST KOMPLIZIERT (MANCHMAL) ETFs haben sich im Laufe der Jahre spezialisiert. Erfahrene Anleger könnten „Hybrid“-ETFs in Betracht ziehen, die gehebelt sind, umgekehrt, manchmal beides. Mit diesen Fonds sind besondere Risiken verbunden. Bevor Sie diese sehr charakteristischen Produkte handeln, Informieren Sie sich über die Risiken, und bedenken Sie, dass die meisten davon für sehr kurze Haltezeiten gedacht sind, oft so kurz wie ein Tag.

• TAKE IT SLOW ETFs sind nicht jedermanns Sache und sicherlich, nicht jede Situation. Zum Beispiel, No-Load-Investmentindexfonds sind möglicherweise besser geeignet als ETFs, wenn Sie eine Durchschnittskostenberechnung in Dollar bevorzugen. Hier bauen Sie langsam und in vorgegebenen Schritten ein Portfolio auf. ETF-Handelskosten könnten sich anhäufen, Ihren potenziellen Gewinn auffressen, wenn Sie eine solche Strategie verwenden. Zum Beispiel, Die Transaktionskosten, die mit dem Kauf einer Aktie auf einmal verbunden sind, können unerschwinglich hoch sein.

Überprüfung

• SKIN DEEP ETF Popularität hat die Marketingleute gezwungen, bei der Benennung dieses Produkts kreativ zu werden, und einprägsame Akronyme und Aktionswörter sorgen dafür, dass ETF-Eigennamen leicht auf der Zunge liegen. Aber achten Sie darauf, was sich hinter einem Namen verbirgt, indem Sie die Bestände und Ziele eines ETF genau wie bei jedem Investmentfonds untersuchen. Stellen Sie sicher, dass das ETF-Label mit den zugrunde liegenden Wertpapieren übereinstimmt.

• GÜNSTIGES DATUM? Durch den Bau, ETF-Anleger sind weniger Kapitalertragsteuern ausgesetzt als aktiv verwaltete Investmentfonds-Anleger. Dies liegt daran, dass Investmentfondsmanager häufig die Bestände des Fonds kaufen und verkaufen. idealerweise mit Gewinn, und geben diese Steuerpflichten an die Aktionäre weiter. ETFs bewegen gelegentlich Aktien, auch, wenn auch viel weniger als die meisten verwalteten Investmentfonds. Die jährlichen Kosten für ETFs liegen zwischen 0,1% und 0,65%, laut Fonds-Tracker Morningstar, Inc. Index-Investmentfonds berechnen in der Regel zwischen 0,1 % und durchschnittlich 1,5 % (das obere Ende spiegelt aktiv verwaltete Werte wider), nach Angaben des Investment Company Institute.

Spielen Sie das Feld

• SHORT PLAY Ausgewählte ETFs können Anlegern helfen, ein Aktienportfolio gegen potenzielle Marktvolatilität abzusichern. Zum Beispiel, Sie könnten erwägen, einen vergleichbaren Index-ETF gegen Ihr Portfolio zu verkaufen, damit, wenn der Markt fällt, Der Verlust Ihres Portfolios kann durch Gewinne aus dem Short-ETF reduziert werden. Merken Sie sich, obwohl, dass das Verlustrisiko bei einem Leerverkauf potenziell unbegrenzt ist, da der Preisanstieg eines Wertpapiers unbegrenzt ist.

• VORSICHT…BETA Sie können die gleichen Aktien verfolgen und eine einfache Diversifikation bieten, feine Unterschiede zwischen Index-Investmentfonds und ETFs können sich jedoch auf die langfristigen Renditen auswirken. ETFs (Aktien, auch) Beta haben, ein Maß für die Volatilität eines Wertpapiers oder Portfolios im Vergleich zu einem Markt oder Index. Dies bedeutet, dass sich ETFs mit dem breiteren Markt nach oben und unten bewegen können. Zum Beispiel, wenn Ihr Portfolio hauptsächlich auf Small- und Mid-Cap-Aktien ausgerichtet ist, in den breit aufgestellten ETF QQQ investieren, die den Nasdaq-100-Index verfolgt, würde Ihrem Portfolio mehr der gleichen Art von Risiko hinzufügen. Das fügt Beta hinzu. Ein Beta-Beater, dann, könnte das Hinzufügen des Nasdaq 100-Tracking-QQQ beinhalten, wenn der Großteil des restlichen Portfolios eng am breiteren S&P 500 ausgerichtet ist.

• SIE HABEN OPTIONEN Optionen auf Index-ETFs werden von Händlern oft als erster Einstieg in die Welt der Optionen verwendet. Das liegt daran, dass viele ETFs einzelne Punkte zwischen den Strikes haben. Single-Point-Strikes helfen neuen Anlegern, das maximale Risiko noch vor der Ausführung des Trades zu definieren. ETFs können die Konzentration der Anleger auf die Definition des maximalen Risikos, außerdem können sie relativ weniger volatil sein als einzelne Aktien. Zum Beispiel, wenn der Wert der Differenz benachbarter Strikes 100 $ beträgt, Sie können Optionsspreads mit einem maximalen potenziellen Verlust von 100 USD oder weniger erstellen. Optionen sind nicht bei allen ETFs verfügbar.

Engagierte Beziehung

Für einige Anleger ETFs können am besten als langfristiges Anlageinstrument verwendet werden, das nicht so aktiv gehandelt wird. Das kann auch funktionieren. Es gelten die gleichen Gründe, aus denen Sie zuerst darauf reingefallen sind; sie können vielfältig sein, zugänglich, und ansprechbar. (Ihre potentiellen Fehler verschwinden auch nicht; Beta ansehen, Volatilität). Alles gesagt, Die längerfristige Rolle von ETFs in Ihrem Portfolio ist eher einfach:Füllen von Vermögensallokationslücken und Ersetzen potenziell teurer Investmentfonds.

So, Was denken Sie? Ein anderes Datum?

Bildschirmtest

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Anmerkung der Redaktion:Dieser Artikel wurde ursprünglich im August 2012 veröffentlicht.

Berücksichtigen Sie sorgfältig die Anlageziele, Risiken, Gebühren, und Kosten eines börsengehandelten Fonds vor der Investition. Ein Prospekt, erhalten Sie unter 800-669-3900, enthält diese und weitere wichtige Informationen über eine Investmentgesellschaft. Lesen Sie sorgfältig, bevor Sie investieren.