Exchange Traded Fund (ETF) erklärt

Exchange Traded Funds (ETFs) sind ein Anlageinstrument, das sowohl neue als auch erfahrene Anleger nutzen, um ihr Vermögen zu vergrößern. ETFs gibt es zwar schon seit den 1990er Jahren, Sie verzeichneten nach der Finanzkrise 2008 ein schnelles Wachstum. Laut Bloomberg liegt dies daran, dass viele Banken große Lagerbestände abbauen mussten, um ihre Bilanzen zu verbessern. und Einzelhändler mussten nach Möglichkeiten zur Diversifizierung suchen, um das Risiko zu minimieren.

Aber was ist ein ETF? Unter, wir gehen die ETF-Definition durch, wie ETFs funktionieren, verschiedene Arten von ETFs, die Vor-und Nachteile, und mehr. Lesen Sie durch, um ein besseres Verständnis von börsengehandelten Fonds zu erhalten. oder verwenden Sie die Links unten, um zu einem Bereich zu gelangen, der Sie interessiert.

• Was ist ein ETF?
  • Wie ETFs funktionieren
  • Unterschied zwischen ETFs, Investmentfonds, und Aktien
• Arten von ETFs
  • Anleihen-ETFs
  • Branchen-ETFs
  • Rohstoff-ETFs
  • Währungs-ETFs
  • Inverse ETFs
• So investieren Sie in ETFs
• Vor- und Nachteile von ETFs
  • Vorteile von Exchange Traded Funds
  • Nachteile von börsengehandelten Fonds
• Die zentralen Thesen

Was ist ein ETF?

Die Definition eines ETF, bereitgestellt von der U.S. Securities and Exchange Commission, sagt, Exchange Traded Funds sind bei der SEC registrierte Investmentgesellschaften, die Anlegern die Möglichkeit bieten, ihr Geld in einem Fonds zu bündeln, der in Anleihen investiert, Aktien, und andere Wertpapiere.

ETFs werden an einer Börse gehandelt, ähnlich wie Aktien gehandelt werden, und ermöglichen Ihnen, Ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, indem Sie Ihr Geld in einen Wertpapierkorb legen. Der Preis eines ETF schwankt im Laufe des Tages, da Anleger ihn auf dem Markt kaufen und verkaufen. und zielen darauf ab, die Wertentwicklung der wichtigsten Marktindizes widerzuspiegeln, wie der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500.

Wie ETFs funktionieren

Exchange Traded Funds funktionieren relativ einfach. Ein ETF-Anbieter besitzt eine Vielzahl von Vermögenswerten, wie Aktien, Fesseln, oder Waren. Der Anbieter erstellt dann einen Korb aus diesen Vermögenswerten in Form eines Exchange Traded Funds und verkauft Aktien an Anleger. Die meisten ETFs sind passiv verwaltete Fonds, die darauf abzielen, die gleiche Rendite wie ein bestimmter Marktindex zu erzielen. Dies sind in der Regel die günstigsten ETFs. Einige ETFs sind aktiv verwaltete Fonds, die Aktien basierend auf einem festgelegten Anlageziel kaufen und verkaufen.

Unterschied zwischen ETFs, Investmentfonds, und Aktien

Wie wir erwähnt haben, Exchange Traded Funds ähneln sowohl Aktien als auch Investmentfonds, Das sind Anlageformen, von denen wir hören, wenn wir durch die Nachrichten scrollen oder die Berichterstattung über die Wirtschaft verfolgen. Aber was ist Lager, Exakt? Aktien sind eine Art von Wertpapier, das den Aktionären Teileigentum an einem Unternehmen gibt. Weitere Informationen zur Funktionsweise von Aktien finden Sie unter Lesen Sie unseren Leitfaden zu Aktien für Anfänger.

Exchange Traded Funds sind insofern ähnlich wie Aktien sie werden an einer Börse gehandelt . ETFs haben auch einzigartige Tickersymbole, mit denen Sie die Preisaktivität der ETFs verfolgen können. wie Spionage, welches das ETF-Tickersymbol für den S&P 500 ist. Aktien repräsentieren nur ein Unternehmen und nur ein Unternehmen. ETFs hingegen sind wie ein Korb von Aktien und Vermögenswerten aus einer Vielzahl von Quellen. Eine Mischung aus Anlagearten und -quellen ermöglicht es Anlegern, ihr Portfolio zu diversifizieren, und deshalb, Risiken mindern und mehr Raum für Belohnungen schaffen. ETFs verwenden die gleiche Logik wie das alte Sprichwort, "Lege nicht alle Eier in einen Korb."

Exchange Traded Funds und Investmentfonds sind sich insofern ähnlich, als es sich bei beiden um eine Art Investmentfonds handelt, bei dem eine Gruppe zusammenarbeitet, um Kapital für ein gemeinsames Ziel zu investieren. Jedoch, es gibt mehrere Aspekte, in denen sie sich unterscheiden. ETFs können jederzeit während der Marktzeiten gekauft oder verkauft werden, genau wie eine Aktie. Investmentfonds, auf der anderen Seite, kann erst am Ende des Tages gekauft werden, wenn der Preis festgelegt wurde.

Zusätzlich, passiv verwaltete ETFs haben im Vergleich zu Investmentfonds in der Regel niedrigere Gebühren. Investmentfonds haben einen Makler oder Fondsmanager, der für den Fonds verantwortlich ist, während ETFs dies nicht tun, das bedeutet keine Maklergebühren. Merken Sie sich, Sowohl ETFs als auch Investmentfonds haben aktiv und passiv verwaltete Optionen. Aktive Fonds sind teurer zu verwalten, während passive Fonds als erschwinglicher gelten. Schließlich, ETFs haben eine geringere Steuerbelastung.

Arten von ETFs

Ein beliebter Anziehungspunkt für ETFs ist, dass es zahlreiche Typen gibt, die verwendet werden können, um ein Portfolio zu diversifizieren und Erträge zu erzielen. Einige beliebte Arten von ETFs sind:

Index-ETFs

Ein Index-ETF ist ein Wertpapierkorb, der den Benchmarks von großen Börsen wie dem S&P 500 folgt. Nasdaq 100, und die Dow Jones Industrial Average.Index ETFs werden passiv verwaltet, kostengünstig, und kann eine gute Möglichkeit für Anleger sein, ihr Profil zu diversifizieren.

Anleihen-ETFs

Anleihen sind eine Art von Schuldverschreibungen, bei denen Anleger Kreditnehmern Geld leihen, wie Unternehmen oder staatliche Stellen. Im Laufe der Zeit, die Anleihe wird fällig, und der Anleger kann durch Zinsen Geld verdienen. Bei Anleihen-ETFs ein Anleger kann in einen Korb von Anleihen investieren, wie Staatsanleihen, Staatsanleihen, Kommunalanleihen, und Unternehmensanleihen.

Branchen-ETFs

Wenn Sie sich für eine bestimmte Branche interessieren, wie Technologie oder Bankwesen, Sie können in einen Branchen-ETF investieren. Ein Branchen-ETF verfolgt 11 breite Branchen, die im Global Industry Classification Standard (GICS) aufgeführt sind, sowie einige einzigartige und Ad-hoc-Branchen.

Rohstoff-ETFs

Ein Rohstoff-ETF investiert in physische Rohstoffe, wie Öl, Gold, landwirtschaftliche Güter, und natürlichen Ressourcen. Ein Rohstoff-ETF kann sich auf einen einzelnen Rohstoff konzentrieren, wie Edelmetalle, oder es kann sich auf Investitionen in zukünftige Verträge konzentrieren, Dabei handelt es sich um rechtliche Vereinbarungen, die bestimmen, wann ein bestimmter Warenwert gekauft oder verkauft wird.

Rohstoff-ETFs können auch die Wertentwicklung eines Rohstoffindex abbilden. Ein Rohstoffindex bildet den Preis eines Korbs aus mehreren Rohstoffen ab. Ein Beispiel ist der United States Commodity Index Fund, der hauptsächlich Metalle, wie Gold, das Blei, Zink, Kupfer, und führen, zusammen mit Energie und landwirtschaftlichen Produkten wie Baumwolle.

Währungs-ETFs

Ein Währungs-ETF investiert in globale Währungen, wie der Euro, US Dollar, oder japanischer Yen. Sie können in die Währung eines einzelnen Landes investieren, oder in einem Währungskorb, um sich am Devisenmarkt zu engagieren, ohne das Risiko der Platzierung einzelner Trades.

Inverse ETFs

Inverse ETFs, auch bekannt als Bären-ETFs und Short-ETFs, Verwenden Sie eine Vielzahl von Derivaten, um einen Gewinn aus einem Wertverlust einer Aktie zu erzielen, indem Sie sie leerverkaufen. Das Leerverkaufen von Aktien bezieht sich auf den Verkauf von Aktien in der Hoffnung, sie in Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen.

Notiz: Dies ist eine sehr riskante Strategie, normalerweise nicht für Anfänger oder Zwischenanleger empfohlen.

So investieren Sie in ETFs

Jetzt, da Sie wissen, was börsengehandelte Fonds sind und die verschiedenen Arten von ETFs verfügbar sind, Sind Sie bereit zu investieren? Wie angegeben, Einer der Hauptvorteile von ETFs besteht darin, dass Sie sie jederzeit während der Marktzeiten kaufen oder verkaufen können.

• Schritt 1: Bestimmen Sie, in welche Art von ETF Sie investieren möchten, ob Währungs-ETFs, Anleihen-ETFs, oder Branchen-ETFs. Sie sollten auch ein Budget erstellen, um zu entscheiden, wie viel Geld Sie investieren möchten.
• Schritt 2: Eröffnen Sie ein Maklerkonto. Online-Broker könnten eine praktikable Option für Anleger sein, die eine praktischere Erfahrung wünschen, Oder Sie sollten einen Robo-Advisor für einen praktischen Ansatz in Betracht ziehen.
• Schritt 3: Wenden Sie sich an Ihren Broker oder legen Sie Ihre Online-Präferenzen fest, wo Sie Ihr Geld verteilen möchten. Zum Beispiel, Vielleicht möchten Sie 50 Prozent Ihres Geldes in einen Anleihen-ETF investieren, 30 Prozent für einen Rohstoff-ETF, und 20 Prozent für einen Branchen-ETF.
• Schritt 4: Wenn Sie Ihren ETF gegen Bargeld verkaufen möchten, Sie müssen lediglich eine Verkaufsorder bei Ihrem Brokerage-Händler aufgeben. Um einen ETF zu verkaufen, eine Marktorder aufgeben, der Ihre Aktie zum nächsten verfügbaren Preis verkauft, oder eine Limit-Order, die Ihrem Broker mitteilt, dass er zu oder unter dem von Ihnen gewünschten Preis verkaufen muss.

Vor- und Nachteile von ETFs

Wie bei jeder Sicherheit, Es kann reiche Gewinne und harte Verluste geben. Wenn Sie die Vor- und Nachteile von Exchange Traded Funds verstehen, können Sie feststellen, ob dieses Anlageinstrument für Sie geeignet ist.

Vorteile von Exchange Traded Funds

• Geringere Kosten: ETFs sind im Vergleich zu aktiv verwalteten Investmentfonds und anderen Investmentfonds relativ günstig. Im Gegensatz zu Investmentfonds, die möglicherweise höhere Verwaltungsgebühren erheben, Trinkgeld, und Vorstandsgehälter – aufgrund der Forschung und des Personals, die für die aktive Verwaltung von Konten erforderlich sind – fallen für ETFs niedrigere Gebühren an, wenn sie passiv verwaltet werden.
• Diversifikation und Risikomanagement: Wenn Sie in einen ETF investieren, Sie investieren in mehrere Wertpapiere, wie Anleihen, Waren, oder Währungen, die Ihr Portfolio diversifiziert.
• Steuervorteile: Da ETFs passiv verwaltete Portfolios sind, Im Vergleich zu aktiv verwalteten Investmentfonds werden weniger Kapitalgewinne realisiert. Zusätzlich, Kapitalertragsteuer wird in der Regel nur erhoben, wenn Sie Ihren ETF verkaufen, obwohl es selten gesammelt wird, während Sie den Fonds besitzen. Umgekehrt, Die Kapitalertragsteuer für Investmentfonds fällt oft während der gesamten Laufzeit an.
• Einfach zu handeln: Sie können das Tickersymbol Ihres ETFs verwenden, um die geschätzte tägliche Preisänderung einfach nachzuschlagen und mit dem Rohstoff- oder indexierten Sektor zu vergleichen.

Nachteile von börsengehandelten Fonds

• Potenziell höhere Kosten: Obwohl die meisten ETFs billiger sind als Investitionen in Investmentfonds, sie sind oft teurer als die Investition in einzelne Aktien. Dies liegt daran, dass Sie möglicherweise Maklergebühren und laufende Verwaltungsgebühren zahlen müssen.
• Eingeschränkte Kontrolle: Wenn Sie Aktien kaufen, Sie haben die Kontrolle darüber, welche Aktie Sie wählen. Wenn Sie einen börsengehandelten Fonds kaufen, Sie haben keine Kontrolle darüber, welche Wertpapiere gekauft oder verkauft werden. Keine Sorge – wenn Sie einen ETF kaufen, der den Umweltsektor abbildet, es wird nicht zu einem ETF wechseln, der Finanzunternehmen verfolgt.
• Verfolgungsfehler: Da ETFs Bargeld halten, es gibt etwas Raum für (seltene) Tracking-Error. Dies bedeutet, dass Ihr ETF nicht genau so abschneidet wie seine zugrunde liegende Benchmark oder Wertpapiere. was den Anlegern zusätzliche Kosten verursachen kann.

Die zentralen Thesen

• Ein börsengehandelter Fonds ermöglicht es Anlegern, ihr Geld in einen Fonds zu bündeln, der in Anleihen investiert, Aktien, und andere Wertpapiere. ETFs werden an einer Börse gehandelt und können während der Börsenzeiten jederzeit gekauft oder verkauft werden.
• Ein börsengehandelter Fonds unterscheidet sich von einer Aktie darin, dass Aktien den Aktionären Teileigentum an einem Unternehmen geben. und ETFs sind ein Korb von Aktien, Fesseln, und andere Wertpapiere, in die Aktionäre investieren können.
• Exchange Traded Funds unterscheiden sich von Investmentfonds dadurch, dass sie jederzeit während der Marktzeiten gekauft oder verkauft werden können. Investmentfonds, auf der anderen Seite, können nur am Ende des Tages gekauft werden und haben einen Broker oder Fondsmanager, der für den Fonds verantwortlich ist.
• Es gibt zahlreiche Arten von Exchange Traded Funds, einschließlich Anleihen-ETFs, Branchen-ETFs, Rohstoff-ETFs, Währungs-ETFs, und inverse ETFs.
• Um in einen börsengehandelten Fonds zu investieren, Sie müssen ein Broker-Konto eröffnen oder einen Robo-Advisor verwenden und bestimmen, wo Sie Ihr Geld einsetzen möchten. Verkaufen, Platzieren Sie eine Verkaufsorder bei Ihrem Brokerage-Händler.
• Es gibt viele Vor- und Nachteile von Exchange Traded Funds. Wägen Sie diese Vor- und Nachteile ab, um festzustellen, ob eine Investition in ETFs das Richtige für Sie ist.

Quellen

Bloomberg | US-Börsenaufsichtsbehörde | Treue | US-Rohstofffonds