Was sind Staatsanleihen und wie funktionieren sie?

Eine der wichtigsten Fragen, die wir uns stellen werden, lautet:Wo sollen wir unser Geld anlegen?

Wenn Sie ein Anfänger sind, denken Sie vielleicht, dass Aktien die einzige Option sind, aber sie können unsicher und extrem volatil sein. Wenn Sie ein Anleger mit geringer Risikotoleranz sind, sollten Sie glücklicherweise wissen, dass das US-Finanzministerium sicherere Optionen anbietet. Im Vergleich zu Aktien sind US-Staatsanleihen vorhersehbar und bieten ein stetiges Einkommen.

Lesen Sie weiter, um mehr über Staatsanleihen zu erfahren, damit Sie bei der Erweiterung Ihres Anlageportfolios eine fundierte Entscheidung treffen können.

Was ist eine Staatsanleihe?

Staatsanleihen, auch bekannt als T-Bonds, werden von der Bundesregierung als langfristige Schuldtitel ausgegeben, die eine Mindestanlage von 100 USD erfordern. T-Bonds fallen in die Kategorie der US-Staatsanleihen, die aus Schatzwechseln und Schatzanweisungen bestehen. Im Gegensatz zu Schatzanweisungen haben T-Bonds ein festes Fälligkeitsdatum, das bis zu 30 Jahre dauern kann, und regelmäßige Zinszahlungen, was sie für Anleger attraktiv macht, die nach langfristigen, steuerfreien Zinssätzen suchen. Es gibt auch andere Arten von Anleihen, wie z. B. Unternehmensanleihen, die eine höhere Rendite aufweisen. Dies ergibt sich aus unvorhergesehenen Umständen, die innerhalb der Geschäftsstruktur eines Unternehmens auftreten können.

Aufgrund des erhöhten Risikos bieten Unternehmensanleihen eine höhere Rendite, um die Unberechenbarkeit auszugleichen. Nebeneinander gestellt, wecken Staatsanleihen weniger rote Fahnen, da die US-Regierung eine etablierte Institution ist, die unabhängig von der Wirtschaftslage weiterarbeitet.

Arten von US-Staatsanleihen

Wie bereits erwähnt, bietet die Bundesregierung mehrere Schuldtitel basierend auf ihrem Fälligkeitsdatum an.

• Schatzwechsel: Kurzfristige Wertpapiere mit Laufzeiten zwischen 4 – 52 Wochen. Zinsen werden nicht vor dem Fälligkeitsdatum gezahlt.
• Schatzanweisungen: Langfristige Wertpapiere mit einer Laufzeit von 2 – 10 Jahren
• Staatsanleihen: Langfristige Wertpapiere mit einer Laufzeit von 30 Jahren. Zinsen werden alle 6 Monate gezahlt.
• Treasury Inflation Protection Securities: Umfasst sowohl Anleihen als auch Schuldverschreibungen, deren Kapital auf dem Verbraucherpreisindex basiert. Die Zinsen werden alle 6 Monate gezahlt und die Laufzeit kann zwischen 5 und 30 Jahren betragen.

Wie funktionieren Staatsanleihen?

Ob es um einen Kredit für Studiengebühren oder eine Hypothek auf ein Haus geht, die meisten Menschen werden sich irgendwann Geld leihen müssen. Geld zu leihen ist so universell geworden, dass sogar die US-Regierung es tut. Wenn die Bundesregierung Geld benötigt, um ihre Unternehmungen zu finanzieren, geben sie Anleihen aus, um Kapital zu erhalten, Schulden zu begleichen und den Betrieb fortzusetzen.

So kaufen Sie Staatsanleihen

Es gibt mehrere Möglichkeiten, T-Bonds zu kaufen:Sie können sie in einem wettbewerbsfähigen oder nicht wettbewerbsfähigen Angebot über eine Bank, einen Broker oder einen Händler erwerben. TreasuryDirect.gov bietet Online-Bieten ohne Wettbewerb für Investoren. Laut TeasuryDirect.gov müssten Sie als Erstes ein Konto eröffnen, wenn Sie direkt von ihnen auf Anleihen bieten möchten. Beachten Sie, dass Sie eine gültige Sozialversicherungsnummer, ein Giro- oder Sparkonto und eine US-Adresse benötigen, um Ihren Antrag abzuschließen.

Bei der Teilnahme an nicht kompetitiven Bieterverfahren wird Ihnen das Wertpapier versprochen, das Sie kaufen möchten, aber Sie müssen der bei der Auktion ermittelten Rendite oder Rate zustimmen. Der maximale Kauf für eine nicht wettbewerbsfähige Anleihe beträgt 5 Millionen US-Dollar. Auf der anderen Seite müssen bei wettbewerbsorientierten Geboten der Preis oder die Rendite angegeben werden, die sie zu akzeptieren bereit sind. Wenn Sie ein Gebot online abgeben, müssen Sie sich auf der Website anmelden und auf den Abschnitt BuyDirect® klicken. Dann befolgen Sie einfach die Anweisungen, um sicherzustellen, dass Sie die von Ihnen bevorzugte Staatsanleihe kaufen.

Banken, Makler und Händler bieten sowohl kompetitive als auch nicht kompetitive Gebote an.

Rendite von Staatsanleihen

Die Höhe des festverzinslichen Wertpapiers hängt von der Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (YTM) ab. Die Renditen von Staatsanleihen helfen bei der Erstellung einer Renditekurve, die eine grafische Darstellung ist, die eine vollständige Palette von Investitionen anzeigt, die von der Regierung angeboten werden. Das Diagramm wird normalerweise nach oben angezeigt, was bedeutet, dass kurzfristige Wertpapiere niedriger sind als langfristige Wertpapiere. Wenn die Zinskurve invers ist, zeigt das Diagramm an, dass sich die Regierung in einer Rezession befindet. Das US-Finanzministerium aktualisiert die Zinsstrukturkurve für jede Auktion; Sehen Sie sich unbedingt die Grafik an, damit Sie den besten Zeitpunkt für das Bieten auf T-Bonds ermitteln können.

Typischer Zinssatz für eine Staatsanleihe

Zum 31. August 2021 berichtete TreasuryDirect.gov, dass der durchschnittliche Zinssatz für marktfähige T-Bonds 3,154 % beträgt. Denken Sie daran, dass die Bundesregierung zustimmt, halbjährlich Zinsen an den Käufer zu zahlen, bis die Anleihe ihr Fälligkeitsdatum erreicht hat.

Wann Sie vielleicht verkaufen möchten

In der Regel halten Anleger eine Anleihe bis zur Fälligkeit, um den Nennwert zu erhalten. Es gibt jedoch Fälle, in denen es angebracht ist, eine Anleihe vor ihrem Fälligkeitsdatum zu verkaufen. Beispielsweise möchten Sie möglicherweise eine Staatsanleihe verkaufen, wenn mit steigenden Zinsen zu rechnen ist. Dies bedeutet, dass Sie als Käufer an Wert verlieren, da Ihre Anleihe nicht die nationalen Zinssätze widerspiegelt. Ein weiterer Grund, warum Sie Ihre Anleihe möglicherweise liquidieren möchten, ist, wenn der Emittent unzuverlässig wird, was aus einem großen Verlust wie einem Konkurs oder einem Gerichtsverfahren resultieren könnte. Dies gilt insbesondere für Unternehmensanleihen.

Schließlich könnte der Anleger in Zeiten negativer Zinssätze Geld verlieren, insbesondere bei Fälligkeit, wenn der Käufer weniger als den ursprünglichen Nennwert erhält.

Was sind die Vorteile einer Staatsanleihe?

Staatsanleihen haben einige Vorteile, die sie zu einer attraktiven Option für Anleger machen. Beachten Sie Folgendes:

• Regelmäßiges Einkommen: Die Stabilität einer Staatsanleihe stellt andere Anleihen und Anlagen in den Schatten. Neben der Tilgung des Kapitals zahlt der Bund halbjährlich Zinsen.
• Nicht steuerpflichtig: Auf staatlicher und lokaler Ebene ist der Investor nicht für die Zahlung von Steuern auf T-Bonds verantwortlich.
• Garantierte Rückzahlung durch die Regierung: Aktien sind nicht garantiert, da Unternehmen nicht vertraglich verpflichtet sind, eine Rendite zu zahlen, im Gegensatz zu Anleiheemittenten, die Zinsen zahlen müssen.
• Großartig für den Ruhestand: Da Staatsanleihen eine langfristige Anlage sind, wäre es am vorteilhaftesten, sie für verschiedene Lebensphasen, wie z. B. den Ruhestand, zu verwenden.

Was sind die Nachteile einer Staatsanleihe?

Auch wenn Staatsanleihen als sichere Anlagen anerkannt sind, sind sie mit einigen Nachteilen gepaart. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, warum Anleger möglicherweise zögern, diese Art von US-Schatzpapieren zu kaufen.

• Langfristige Investitionen: Für jüngere Anleger, die nicht kurz vor dem Ruhestand stehen, können T-Bonds als weniger vorteilhaft angesehen werden, da sie aufgrund langer Laufzeiten von bis zu 30 Jahren keine schnellen Renditen bieten.
• Niedrige Zinsen: Aufgrund des geringen Risikos sind die Zinsen für Staatsanleihen niedrig, im Gegensatz zu Unternehmensanleihen, die in der Regel einen höheren Zinssatz haben. In einigen Fällen sind Unternehmensanleihen möglicherweise die bessere Option, wenn Sie eine höhere Rendite anstreben.
• Steuerliche Auswirkungen: Steuern auf die Zinsen werden nicht auf staatlicher oder lokaler Ebene gezahlt, der Anleger kann jedoch verpflichtet sein, Bundeseinkommensteuern zu zahlen.

Fazit:T-Bonds sind eine großartige langfristige Anlageoption

Staatsanleihen eignen sich für Menschen, die bei der Anlage auf der sicheren Seite sein wollen, aber keine schnellen Renditen erwarten, da diese Art von Staatsanleihen bis zu 30 Jahre bis zur Fälligkeit benötigen kann. Selbst für diejenigen, die gerne hohe Risiken eingehen, indem sie in Aktien investieren, können T-Bonds das Portfolio eines Anlegers diversifizieren. Bitte gehen Sie die Fallstricke und Vorteile von T-Bonds mit einer Bank, einem Makler oder einem Händler durch, um sicherzustellen, dass diese langfristige Investition Ihren finanziellen Zielen entspricht.

Nachdem Sie nun die Vor- und Nachteile von T-Bonds kennen, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie sich Anleihen auf Hypothekenzinsen auswirken können.