Dividendeninvestitionen:Ein Leitfaden für Anfänger zum Aktieneinkommen

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Wenn Sie ein Unternehmen gründen würden, würden Sie davon ausgehen, dass Sie heute einen bestimmten Betrag investieren, jedes Jahr Einnahmen erzielen, Ausgaben bezahlen und dann die Gewinne einstecken, oder?

Nun, in Aktien zu investieren ist genau das gleiche Konzept. Wenn Sie eine Aktie kaufen, kaufen Sie einen kleinen Teil eines wirklich großen Unternehmens. Das Unternehmen gibt Geld aus, um Geld zu verdienen, und erwirtschaftet hoffentlich bis Ende des Jahres einen Gewinn. Ein Teil dieses Gewinns wird in Form von Dividenden an die Anleger ausgeschüttet.

Für viele Anleger sind diese Dividenden unverzichtbar. Manche Anleger leben davon nicht nur, sondern nutzen es auch als Grundlage für die Berechnung des gesamten Unternehmenswertes. Diese auf Dividenden ausgerichtete Anlagestrategie wird Dividendeninvestition genannt. Hier finden Sie alles, was Sie darüber wissen müssen.

Die Quelle

Um zu verstehen, warum Dividenden so wichtig sind, muss man wissen, woher sie kommen. Dividenden sind an den freien Cashflow des Unternehmens gekoppelt. Wie der Name schon sagt, handelt es sich beim Free Cashflow um Bargeld, das im Unternehmen übrig bleibt und nicht verwendet werden muss.

Die meisten börsennotierten Unternehmen erzielen am Jahresende einen Bargewinn. Das Management beschließt dann, einen Teil dieses Geldes wieder in das Unternehmen zu investieren. Ein Teil des Geldes wird für den Kauf neuer Immobilien und Ausrüstung, die Erweiterung des Betriebs oder die Rückzahlung von Krediten verwendet. Sobald alles erledigt ist, wird der verbleibende Betrag entweder auf einem Bankkonto belassen oder an die Aktionäre ausgezahlt. Schließlich haben es die Eigentümer des Unternehmens (Aktionäre) verdient, dieses übrig gebliebene Geld zu behalten.

Die Vorteile

Es lässt sich kaum leugnen, dass greifbare Barrenditen von Vorteil sind. Nehmen wir zum Beispiel Google (NASDAQ:GOOG). Der Technologieriese reinvestiert seinen gesamten freien Cashflow wieder in das Unternehmen und zahlt keine Dividende. Wenn Sie eine Aktie von Google kaufen, erhalten Sie einen Jahresbericht, der Ihnen mitteilt, dass es dem Unternehmen gut geht und es einen gesunden Gewinn erzielt. Aber Sie werden von diesem Geld nichts sehen, bis Sie die Aktie verkaufen.

Auf der anderen Seite gibt es Coca Cola Co. (KO), das im Jahr 2016 1,37 US-Dollar pro Aktie verdiente und im Laufe des Jahres 1,05 US-Dollar an Dividenden pro Aktie ausschüttete. Das bedeutet, dass das Unternehmen fast 77 % seiner Einnahmen ausgezahlt hat. Tatsächlich zahlt KO seit einem halben Jahrhundert (54 Jahre) jedes Jahr eine stetig steigende Dividende. Es zeigt auch keine Anzeichen einer Verlangsamung.

• Jetzt lesen: Hier sind die Vor- und Nachteile von Dividendenaktien

Konstante und steigende Dividenden sind ein gutes Zeichen für die Stabilität und Reife des Unternehmens. Unternehmen zögern, Dividenden zu kürzen oder zu stoppen, daher sind ihre Zahlungssysteme in der Regel sehr stabil. Eine gesunde Rendite kann tatsächlich den festen Zinssatz übertreffen, den Anleger von Sparkonten erwarten können. AT&T (T) beispielsweise erzielt eine Dividendenrendite von fast 5 %, was viel höher ist als die 2,3 % der derzeit 10-jährigen US-Staatsanleihen. Eine Aktie mit hoher Dividendenausschüttung kann wie eine Kombination aus einer Aktie und einem festverzinslichen Vermögenswert wirken. Für einkommensorientierte Anleger ist das ausgezeichnet.

Die Nachteile

Dividenden sind kein todsicherer Weg, reich zu werden. Sie haben bestimmte Nachteile, die verstanden werden müssen, bevor Sie in Unternehmen investieren können, die Dividenden ausschütten.

Wie Sie wissen, sind einige der höchsten Dividendenzahler langsam wachsende, reife Unternehmen. Diese Unternehmen mit hohen Dividenden rechnen nicht damit, im Laufe der Jahre schnell zu wachsen. Sie sind normalerweise in stagnierenden Branchen mit geringem Aktienkursanstieg tätig.

Außerdem könnte der Aktienkurs die Dividendenrendite schmälern. Wenn eine Aktie eine Dividendenrendite von 5 % abwirft, der Kurs in diesem Jahr jedoch um 5 % fällt, sind Ihre Erträge eliminiert. Unternehmen können sich auch für eine Kürzung oder Einstellung der Dividendenausschüttung entscheiden, wenn sich die Umstände ändern. Als der Ölpreis 2014 einbrach, kürzten viele Energieunternehmen ihre Dividendenausschüttungen. Ebenso könnte ein neues Management eintreten und den Dividendenzahlungsplan ändern.

Schließlich sind die Steuersätze für Dividenden unvorhersehbar. Derzeit hängt der Steuersatz vom Einkommen des Anlegers und davon ab, ob die Dividenden qualifiziert sind. Dies kann sich jedoch im Laufe der Jahre ändern und Auswirkungen auf Ihre Leistung haben.

Die Strategie

Investieren erfordert, wie auch die Gründung eines Unternehmens, viel Disziplin. Sie müssen vorausschauend planen und den Willen haben, an einer eisernen Strategie festzuhalten.

Dividendeninvestitionen erfordern eine recht einfache, dreistufige Strategie.

Schritt 1:Finden Sie tolle Dividendenaktien

Eine großartige Dividendenaktie ist ein Unternehmen mit einer hohen Rendite und der finanziellen Stärke, weiterhin Dividenden zu zahlen. Nehmen Sie sich die Zeit, in den S&P 500 Dividend Aristocrats Index einzutauchen und Aktien zu finden, die mehr abwerfen als Staatsanleihen und genügend Spielraum haben, um langfristig weiterhin Dividenden auszuschütten.

Schritt 2:Bewerten Sie sie mithilfe von DDM

Nachdem Sie die Liste auf einige ausgewählte Aktien eingegrenzt haben, müssen Sie diese für weniger als ihren Wert kaufen. Schätzen Sie, wie viel Dividenden das Unternehmen langfristig voraussichtlich zahlen wird, und diskontieren Sie diese Zahlungen auf den Barwert. Dieser Barwert ist der innere Wert der Aktie und Sie müssen versuchen, sie zu einem günstigeren Preis zu kaufen. Dies wird als Dividendenrabattmodell bezeichnet.

Schritt 3:Regelmäßig überprüfen

Sobald Sie ein diversifiziertes Dividendenportfolio erstellt haben, überprüfen Sie es regelmäßig auf etwaige Änderungen in der Bewertung, Dividendenpolitik oder Ertragskraft. Wie ein Gesundheitscheck für Ihr Portfolio.

Fazit

Dividendeninvestitionen sind eine unkomplizierte Strategie, die wirklich den gesunden Menschenverstand und die Kraft der Aufzinsung einsetzt, um Sie reich zu machen. Wenn Sie die oben erwähnte Drei-Stufen-Strategie anwenden, erhalten Sie am Ende ein Portfolio voller exzellenter Unternehmen, die regelmäßig bares Geld an die Aktionäre zurückgeben. Erwarten Sie nicht, dass diese Unternehmen schnell wachsen oder die Welt mit einer heißen neuen Innovation verblüffen. Aber wenn Sie die Geduld haben, sie langfristig zu halten, könnten sie enorme Renditen bringen.

Biografie des Autors: Michelle Custodio ist Spezialistin für digitales Marketing bei Dividend Appreciation, einer Website, die ihren Lesern einen klaren Weg zu einer finanziell sicheren Einnahmequelle aus Dividendenaktien bietet.

[Fotonachweis:Chris Potter]

Jon Dulin ist ein Autor für persönliche Finanzen und Gründer von Money Smart Guides. Jon hilft seit über 20 Jahren Menschen dabei, ihre Finanzen durch persönliches Coaching und seine Arbeit für ein Finanzplanungsunternehmen zu verbessern. Jon ist sich bewusst, dass die Situation jedes Einzelnen einzigartig ist und dass es keine allgemeingültige Lösung für die persönliche Finanzierung gibt. Er hilft Menschen mit individueller Beratung dabei, ihre Schulden loszuwerden, zu investieren und ihre Träume zu verwirklichen. Jons Texte erscheinen auf MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal und anderen. Jon hat auch eine Byline bei AP News Wire.

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