Aktienanlagestrategien

StockStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. investieren, aber fast alle fallen unter einen von drei Grundstilen:Value Investing, Wachstumsinvestitionen, oder Indexinvestments. Diese Aktienanlagestrategien folgen der Denkweise eines Anlegers und die Strategie, die er für seine Anlage verwendet, wird von einer Reihe von Faktoren beeinflusst, z. wie die finanzielle Situation des Anlegers, Anlageziele, und Risikotoleranz.Risikoscheu DefinitionJemand, der risikoscheu ist, hat das Merkmal oder die Eigenschaft, es vorzuziehen, Verluste zu vermeiden, anstatt Gewinne zu erzielen. Dieses Merkmal wird in der Regel Anlegern oder Marktteilnehmern zugeschrieben, die Anlagen mit geringeren Renditen und relativ bekannten Risiken gegenüber Anlagen mit potenziell höheren Renditen, aber auch mit höherer Unsicherheit und mehr Risiko bevorzugen.

Unter, Wir werden uns mit den drei grundlegenden Stilen oder Aktienanlagestrategien befassen, die Anleger üblicherweise verwenden, um in Aktien zu investieren.

Grundlagen des Value-Investing

Die Strategie des Value Investing, in einfachen Worten, bedeutet den Kauf von Aktien von Unternehmen, die der Markt unterbewertet hat. Das Ziel besteht nicht darin, in No-Name-Unternehmen zu investieren, deren Potenzial nicht erkannt wurde – dies fällt eher in den Bereich spekulativer oder Penny-Stock-Investitionen. Value-Investoren kaufen in der Regel starke Unternehmen, die zu niedrigen Preisen gehandelt werden, von denen ein Investor glaubt, dass sie nicht den wahren Wert des Unternehmens widerspiegeln. Beim Value-Investing geht es darum, das beste Angebot zu erzielen, ähnlich wie bei einer Designermarke einen großen Rabatt zu bekommen.

Wenn wir sagen, dass eine Aktie unterbewertet ist, wir meinen, dass eine Analyse ihres Jahresabschlusses Analyse des JahresabschlussesSo führen Sie die Analyse des Jahresabschlusses durch. Dieser Leitfaden wird Ihnen beibringen, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung durchzuführen, zeigt an, dass der Kurs, zu dem die Aktie gehandelt wird, niedriger ist, als er sein sollte, basierend auf dem inneren Wert des Unternehmens. Dies kann beispielsweise durch ein niedriges Kurs-Buchwert-Verhältnis (eine von Value-Investoren bevorzugte Finanzkennzahl) und eine hohe Dividendenrendite angezeigt werden. Dies stellt den Dividendenbetrag dar, den ein Unternehmen jedes Jahr im Verhältnis zum Preis jeder Aktie ausschüttet.

Der Markt liegt nicht immer richtig in seinen BewertungenBewertungsmethodenBei der Unternehmensbewertung werden im Wesentlichen drei Bewertungsmethoden verwendet:DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen, und frühere Transaktionen und daher werden Aktien oft einfach für weniger als ihren wahren Wert gehandelt, zumindest für eine gewisse Zeit. Wenn Sie eine Value-Investing-Strategie verfolgen, Ziel ist es, diese unterbewerteten Aktien aufzuspüren und zu einem günstigen Preis zu ergattern.

Langfristig wertorientiertes Investieren

Die Value-Investing-Strategie ist ziemlich einfach, aber diese Methode zu praktizieren ist komplizierter, als Sie vielleicht denken, vor allem, wenn Sie es als langfristige Strategie verwenden. Es ist wichtig, der Versuchung zu widerstehen, schnell Geld zu verdienen, basierend auf flüchtigen Markttrends. Eine Value-Investing-Strategie basiert auf dem Kauf in starke Unternehmen, die ihren Erfolg beibehalten und deren Wert letztendlich von den Märkten anerkannt wird.

Warren BuffetWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett ist bekannt dafür, dass er EBITDA nicht mag. Warren Buffett wird zugeschrieben, dass er sagte:"Glaubt das Management, dass die Zahnfee für CapEx zahlt?", einer der größten und produktivsten Value-Investoren des Jahrhunderts, berühmt gesagt, “ Kurzfristig, Der Markt ist ein Popularitätswettbewerb. Auf lange Sicht, Der Markt ist eine Waage. ” Buffet gründet seine Aktienauswahl auf das wahre Potenzial und die Stabilität eines Unternehmens, Betrachten Sie jedes Unternehmen als Ganzes, anstatt nur einen unterbewerteten Preis zu betrachten, den der Markt einzelnen Aktien des Unternehmens zugewiesen hat. Jedoch, er kauft immer noch lieber Aktien, die er als „im Sale“ wahrnimmt.

Die Grundlagen der Anlagestrategien für Wachstumsaktien

Für Jahrzehnte, Growth Investing wurde als das Yin gegenüber dem Yang des Value Investings angesehen. Während Wachstumsinvestitionen in den grundlegendsten Begriffen, das sogenannte „Gegenteil“ von Value Investing, Viele Value-Investoren verfolgen auch eine wachstumsorientierte Denkweise, wenn sie sich auf Aktien festlegen. Wachstumsinvestitionen sind sehr ähnlich, auf lange Sicht, Aktienanlagestrategien zu bewerten. Grundsätzlich, wenn Sie in Aktien investieren, die auf dem inneren Wert eines Unternehmens und seinem zukünftigen Wachstumspotenzial basieren, Sie verwenden eine Wachstumsinvestitionsstrategie.

Wachstumsinvestoren unterscheiden sich von reinen Value-Investoren durch ihren Fokus auf junge Unternehmen, die ihr Potenzial für signifikante, überdurchschnittliches Wachstum. Wachstumsinvestoren betrachten Unternehmen, die wiederholt Anzeichen für Wachstum und erhebliche oder schnelle Steigerungen von Geschäft und Gewinn gezeigt haben. Bilanzvermögen, Betriebskosten, und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinn zu erwirtschaften.

Die allgemeine Theorie hinter Wachstumsinvestitionen ist, dass das Wachstum der Gewinne oder Einnahmen, das ein Unternehmen erwirtschaftet, sich dann in einem Anstieg der Aktienkurse widerspiegelt. Anders als Value-Investoren, Wachstumsinvestoren können oft Aktien kaufen, deren Preis dem aktuellen inneren Wert eines Unternehmens entspricht oder höher ist, basierend auf der Überzeugung, dass eine anhaltend hohe Wachstumsrate den inneren Wert des Unternehmens letztendlich auf ein wesentlich höheres Niveau steigern wird, deutlich über dem aktuellen Aktienkurs.

Zu den bevorzugten Finanzkennzahlen, die von Wachstumsinvestoren verwendet werden, gehören der Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie Formel (EPS) Der EPS ist eine Finanzkennzahl, die den Stammaktionären zur Verfügung stehenden Nettogewinn durch die durchschnittlich ausstehenden Aktien über einen bestimmten Zeitraum dividiert. Die EPS-Formel gibt die Fähigkeit eines Unternehmens an, Nettogewinne für Stammaktionäre zu erzielen., Gewinnspanne, und Eigenkapitalrendite (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die jährliche Rendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (dh 12% ). Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, da das Nettoergebnis oder der Gewinn dem Eigenkapital gegenübergestellt wird.

Eine Verschmelzung von Wert und Wachstum

In Wahrheit, wenn Sie einen langfristigen Anlageansatz in Erwägung ziehen, eine Verschmelzung von Value- und Growth-Investitionen, wie Buffet so effektiv einsetzt, kann Ihre Überlegung wert sein. Es gibt gute Gründe, diese Aktienanlagestrategien zu unterstützen.

Historisch gesehen, Value-Aktien sind in der Regel die Aktien von Unternehmen in zyklischer ArbeitslosigkeitZyklische Arbeitslosigkeit ist eine Form der Arbeitslosigkeit, bei der Arbeitskräfte aufgrund von Konjunkturzyklen oder Konjunkturschwankungen reduziert werden Branchen, die größtenteils aus Unternehmen bestehen, die Waren und Dienstleistungen herstellen, für die die Menschen ihr frei verfügbares Einkommen verwenden. Die Luftfahrtindustrie ist ein gutes Beispiel; Menschen fliegen mehr, wenn sich der Konjunkturzyklus im Aufwärtstrend befindet, und fliegen weniger, wenn er nach unten schwingt, weil sie immer weniger frei verfügbares Einkommen haben, bzw. Aufgrund der Saisonalität, Value-Aktien entwickeln sich in Zeiten der wirtschaftlichen Erholung und des Wohlstands typischerweise gut am Markt, Sie werden jedoch wahrscheinlich ins Hintertreffen geraten, wenn ein Bullenmarkt über einen längeren Zeitraum anhält.

Wachstumswerte schneiden in der Regel besser ab, wenn die Zinsen sinken und die Gewinne der Unternehmen steigen. Sie sind auch typischerweise die Aktien, die selbst in den späten Phasen eines langfristigen Bullenmarktes weiter steigen. Auf der anderen Seite, Dies sind in der Regel die ersten Aktien, die in einer nachlassenden Konjunktur geschlagen werden.

Eine Verschmelzung von Growth und Value Investing bietet Ihnen die Möglichkeit, höhere Renditen zu erzielen und gleichzeitig Ihr Risiko erheblich zu reduzieren. Theoretisch, wenn Sie sowohl eine Value-Investment-Strategie für den Kauf einiger Aktien als auch eine Wachstumsinvestitionsstrategie für den Kauf anderer Aktien verwenden, Sie können in praktisch jedem Konjunkturzyklus optimale Erträge erzielen, und etwaige Renditeschwankungen werden sich im Laufe der Zeit eher zu Ihren Gunsten ausgleichen.

Passive Indexanlage

Index-Investitionen sind im Vergleich zu Value- oder Growth-Investitionen eine viel passivere Anlageform. Folglich, es erfordert viel weniger Arbeit und Strategie auf Seiten des Investors. Index-Investitionen diversifizieren das Geld eines Anlegers weit unter verschiedenen Arten von Aktien, in der Hoffnung, die gleichen Renditen wie der gesamte Aktienmarkt widerzuspiegeln. Einer der Hauptvorteile von Indexanlagen besteht darin, dass viele Studien gezeigt haben, dass nur wenige Strategien zur Auswahl einzelner Aktien langfristig besser abschneiden als Indexanlagen.

Einer Indexanlagestrategie folgt in der Regel die Investition in Investmentfonds oder börsengehandelte FondsExchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Portfolios diversifiziert werden können Asset-Klassen. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen. die die Wertentwicklung eines großen Aktienindex wie des S&P 500 oder des FTSE 100 widerspiegeln sollen.

Die Quintessenz – Ihren eigenen Weg finden

Jeder Anleger muss seine eigenen persönlichen Aktienanlagestrategien finden, die seinen individuellen Wünschen oder Bedürfnissen am besten entsprechen. sowie ihre Investment-„Persönlichkeit“. Sie werden vielleicht feststellen, dass die Kombination der drei hier besprochenen Ansätze für Sie am besten funktioniert.

Die Anlagestrategie oder -strategien, die Sie anwenden, wird sich im Laufe Ihres Lebens oft ändern, wenn sich Ihre finanzielle Situation und Ihre Ziele ändern. Haben Sie keine Angst, die Dinge ein wenig aufzurütteln und die Art und Weise zu diversifizieren, in die Sie investieren, Bemühen Sie sich jedoch, immer einen festen Überblick darüber zu behalten, was Ihr Anlageansatz beinhaltet und wie er sich wahrscheinlich auf Ihr Portfolio und Ihre Finanzen auswirkt.

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• BewertungsmethodenBewertungsmethodenBei der Bewertung der Unternehmensfortführung kommen drei wesentliche Bewertungsmethoden zum Einsatz:DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen, und frühere Transaktionen
• AnlagemethodenAnlagemethodenDieser Leitfaden und die Übersicht über die Anlagemethoden skizzieren die wichtigsten Möglichkeiten von Anlegern, Geld zu verdienen und Risiken an den Kapitalmärkten zu managen. Eine Anlage ist jeder Vermögenswert oder jedes Instrument, das mit der Absicht gekauft wird, es zu einem späteren Zeitpunkt zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis zu verkaufen (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen oder Dividenden) einbringt.
• Technische Analyse – Ein Leitfaden für AnfängerTechnische Analyse – Ein Leitfaden für AnfängerDie technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, weisen Wertpapieren fortlaufend einen angemessenen Marktwert zu.
• KryptowährungKryptowährungKryptowährung ist eine Form der digitalen Währung, die auf Blockchain-Netzwerken basiert. Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum werden weithin akzeptiert.