Was ist der Emerging Market Bond Index (EMBI)?

Der Emerging Market Bond Index (EMBI) ist ein Referenzindex, der die Anleihenperformance von Schwellenländern und ihren jeweiligen Unternehmensorganisationen misst. Der EMBI wurde erstmals von der führenden Investmentbank J.P. Morgan veröffentlicht.

Ein Emerging Market ist eine Marktwirtschaft, die sich derzeit in der Wachstumsphase befindet. Wenn die Entität wächst, es wird engagierter und interagiert mehr mit dem globalen Markt.

Ebenfalls, Schwellenländer gelten als riskantere Anlagen, da sie sich noch im Entwicklungszyklus befinden und recht häufig schwanken.

Zusammenfassung

• Der Emerging Market Bond Index (EMBI) ist ein Referenzindex, der die Anleihenperformance von Schwellenländern und ihren jeweiligen Unternehmensorganisationen misst.
• Schwellenländer sind Volkswirtschaften, die sich noch in der Wachstumsphase befinden und umfassen Länder wie Russland, Mexiko, und China.
• J.P. Morgan betreibt drei der beliebtesten EMBI-Indizes.

EMBI-Indizes von J.P. Morgan

Die drei von J.P. Morgan betriebenen Indizes bilden die Wertentwicklung von Anleihen in Schwellenländern ab:

1. J.P. Morgan EMBI+ Index

Der EMBI+ Index misst die Gesamtrendite für gehandelte ausländische Schuldtitel in Schwellenländern. Der Index bietet Anlegern definitive Informationen zu Fremdwährungsschulden der Schwellenländer, eine Zusammenstellung der am Markt gehandelten Instrumente, und deren vereinbarten Bedingungen.

Der reguläre EMBI-Index unterscheidet sich vom EMBI+ aufgrund der auf USD lautenden Brady Bonds, EurobondsEurobondEin Eurobond ist ein festverzinslicher Schuldtitel (Wertpapier), der auf eine andere Währung lautet als die Landeswährung des Landes, in dem die Anleihe ausgegeben wurde. und Kredite.

Finanzinstrumente innerhalb des EMBI+ müssen die strengen Kriterien für die Liquidität des Sekundärmarkthandels erfüllen und einen Mindestnennwert von 500 Millionen US-Dollar aufweisen.

2. J.P. Morgan EMBI Global Index

Als „erweiterte“ Version von EMBI+ betrachtet, EMBI Global misst auch die Gesamtrenditen für gehandelte ausländische Schuldtitel in Schwellenländern. Er unterscheidet sich vom EMBI+ dadurch, dass er auf USD lautende Brady Bonds, Eurobonds, und Kredite.

Der EMBI Global Index muss weiterhin den Mindestnennwert von 500 Millionen US-Dollar erreichen, muss jedoch keine strengen Kriterien für die Liquidität des Sekundärmarkthandels erfüllen. Er ist im Wesentlichen eine Kombination aus dem regulären EMBI-Index und EMBI+.

3. J.P. Morgan EMBI Global Diversified Index

Der EMBI Global Diversified Index begrenzt die Gewichtung von Schwellenländern mit größeren Schuldtiteln. Dies geschieht, indem nur bestimmte Teile der aktuellen Nennwertbeträge der ausstehenden Schulden aufgenommen werden.

Vorteile von Investitionen in Schwellenländer

1. Entwicklung und Wachstum

Entwicklung und Wachstum werden durch die ständige Interaktion mit dem Weltmarkt angetrieben.

2. Portfoliodiversifikation

Die Investition in Schwellenländer ist eine außergewöhnliche Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Es ist vorteilhaft, weil ein Wirtschaftsabschwung in einer entwickelten NationEntwickelte WirtschaftEine entwickelte Wirtschaft ist eine Region, normalerweise ein Land, mit einem hohen Maß an Vermögen und Ressourcen, die seinen Einwohnern oder Bürgern zur Verfügung stehen, kann potenziell zu Wachstum in anderen (Schwellenländern) führen.

Risiken von Anlagen in Schwellenländern

1. Währung

Währungen der Schwellenländer gelten aufgrund der Umrechnungskurse als extrem volatil. Bestimmtes, der Gewinn kann verringert werden, wenn der Umwandlungssatz niedrig ist.

2. Politik

Die politische Struktur in Schwellenländern kann instabil sein. Dies kann zu ernsthaften wirtschaftlichen Veränderungen führen und dem Anleger ein Defizit hinterlassen.

3. Wirtschaft

Die wirtschaftliche Lage der Schwellenländer unterscheidet sich stark von den entwickelten Märkten. Sie zeigt sich durch InflationInflationInflation ist ein ökonomischer Begriff, der sich auf die Erhöhung des Preisniveaus von Gütern über einen bestimmten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (d. h. weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden)., Geldpolitik, und geringe Beschäftigung.

Top 10 Emerging Market Bonds ETFs

ETFs für Schwellenländeranleihen werden durch die Anlage von Schuldtiteln geschaffen, die von Schwellenländern begeben werden. Die ETFs weisen eine geringere Kreditqualität auf als die der Industrieländer. Ebenfalls, ETFs für Schwellenländeranleihen bieten in der Regel höhere Renditen.

Hier sind die Top 10 ETFs für Schwellenländeranleihen im Jahr 2020:

1. iShares J.P. Morgan USD Emerging Market Bond ETF
2. VanEck Vectors J.P. Morgan EM Lokalwährungsanleihen-ETF
3. Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF
4. Vanguard Emerging Markets Staatsanleihen-ETF
5. SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
6. iShares Emerging Markets Local Currency Bond ETF
7. iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF
8. First Trust Emerging Markets Local Currency Bond ETF
9. WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund
10. SPDR DoubleLine Emerging Markets Fixed Income ETF

Der ESG-Score misst verschiedene Umwelt-, Gesellschaft, und Governance-Standards, die von Unternehmen erwartet werden. Wenn es um Investitionen geht, der ESG-Score zeigt dem Investor die Moral des Unternehmens.

Hier sind die ESG-Werte für die ersten fünf oben aufgeführten Unternehmen:

Verwandte Lektüre

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen CFI-Ressourcen werden nützlich sein:

• Umwelt, Sozial, und Governance (ESG)ESG (Umwelt, Social and Governance)ESG ist die Abkürzung für Environmental, Sozial, und Verwaltung, die drei großen Kategorien von Interesse für so genannte sozial verantwortliche Anleger.
• JP Morgan Chase &CoJP Morgan Chase &CoJPMorgan Chase &Co ist eine multinationale Bankholding mit Sitz in New York City. Nach der Fusion von J.P. Morgan und der Chase Manhattan Bank im Dezember 2000 wurde sie zu einer der führenden Banken in den USA. JPMorgan Chase and Co. ist nach Vermögen die sechstgrößte Bank der Welt, mit Bilanzsumme
• DiversifikationDiversifikationDiversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital zu einer Vielzahl von Anlagen. Das Ziel der Diversifikation besteht darin, Verluste zu mindern
• Debt/Bond FundDebt/Bond FundEin Debt Fund oder ein Obligation Fund ist ein Pool von Investitionen, in der Regel ein Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds, die in festverzinsliche Anlagen investiert