Ein Leitfaden für Anfänger zum Investieren in ETFs

Ein Leitfaden für Anfänger zum Investieren in ETFs

Was sind ETFs – und sollten Sie in sie investieren?

Sie haben den Begriff „ETF“ wahrscheinlich schon von Ihrem Berater gehört oder wenn Sie Anlagenachrichten oder Blogs lesen. Aber wenn ich mit Leuten über ihre Portfolios spreche, manchmal haben sie Fragen zu den Feinheiten von ETFs und den Vor- und Nachteilen im Vergleich zu anderen Anlageinstrumenten. Also heute, Ich wollte mir etwas Zeit nehmen, um die Grundlagen von ETF-Investitionen zu erläutern und einige Fragen zu stellen, die Sie sich stellen sollten, um festzustellen, ob ETFs für Ihr Portfolio geeignet sind oder nicht.

Was ist ein ETF?

ETF steht für Exchange Traded Fund. Ein ETF ist ein Geldpool (ein Fonds), der zum Kauf von Aktien verwendet wird. Anleihen oder andere Anlagen. Dieser Pool wird dann in Aktien aufgeteilt, die an einer Börse gehandelt werden. Wenn Sie als Privatanleger eine Aktie kaufen, Sie kaufen einen Teil des Fonds von jemand anderem an einer Börse zu einem vereinbarten Preis. Wenn Sie es verkaufen, es ist an einen anderen Käufer.

ETFs haben in den letzten zehn Jahren an Popularität gewonnen. Zum Beispiel, 2005 waren nur rund 200 ETFs auf dem Markt. es gibt mehr als 5, 000 ETFs auf dem Markt, und ETFs halten fast 3 Billionen US-Dollar an Anlagevermögen, nach Angaben des Investment Company Institute (ICI).

Vergleich von ETFs und Investmentfonds

Exchange Traded Funds sind ähnlich, aber nicht identisch, zu Investmentfonds. Es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds, die Sie beachten sollten, wenn Sie überlegen, ob der Kauf von ETFs eine kluge Strategie für Sie ist.

Zuerst, die Ähnlichkeiten. Sowohl ETFs als auch Investmentfonds bündeln das Geld der Anleger, um Aktien zu kaufen. Anleihen und andere Arten von Wertpapieren. Und beide Arten von Fonds werden von professionellen Portfoliomanagern verwaltet, die Wertpapiere kaufen und verkaufen, um die festgelegten Ziele des Fonds zu erreichen.

Im Gegensatz zu Investmentfonds, jedoch, ETFs sind an den wichtigsten Börsen notiert. Dies bedeutet, dass Sie ein Brokerkonto haben müssen, um ETF-Anteile zu kaufen und zu verkaufen. Umgekehrt, Investmentfondsanteile werden direkt mit der Fondsgesellschaft gehandelt, Daher ist für den Handel mit Wertpapieren kein Maklerkonto erforderlich.

Lesen Sie mehr:ETFs vs. Investmentfonds – Was ist der Unterschied?

Unterschiede in Handel und Preisgestaltung

ETFs und Investmentfonds unterscheiden sich auch in der Art und Weise, wie sie gehandelt und bewertet werden. Wenn Sie Aktien eines ETF kaufen, Sie kaufen sie direkt von jemand anderem an der Börse zu einem vereinbarten Preis. Ähnlich, wenn Sie ETF-Anteile verkaufen, Sie verkaufen sie direkt an jemand anderen. ETFs werden den ganzen Tag aktiv gehandelt, damit ihre Aktienkurse von Minute zu Minute schwanken, genau wie Stammaktien.

Mit Investmentfonds, Sie kaufen Anteile vom Fonds selbst und verkaufen Anteile zum Nettoinventarwert (NAV) des Fonds. Der Nettoinventarwert eines Investmentfonds wird jeden Tag zum Handelsschluss veröffentlicht. Daher schwanken die Preise von Investmentfonds nicht im Tagesverlauf wie dies bei ETFs der Fall ist.

Wenn die Nachfrage ausreichend ist, Blöcke neuer ETF-Anteile werden von einer Investmentbank erstellt, die auch ETF-Anteile auflösen können, indem sie Wertpapiere verkaufen und Aktienpakete auflösen. Dies trägt dazu bei, dass ETF-Anteile fair bewertet bleiben und gleichzeitig Handelskosten im Zusammenhang mit neuen Barzuflüssen oder -entnahmen aus dem Fonds vermieden werden.

Aktives vs. passives Management

Ein weiterer großer Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds besteht in der aktiven vs. passiven Verwaltung. Die überwiegende Mehrheit der ETFs sind passiv verwaltete Indexfonds, was bedeutet, dass sie verwaltet werden, um einen Anlageindex nachzubilden, wie der S&P 500 oder der Wilshire 5000. die meisten Investmentfonds werden aktiv verwaltet, obwohl es eine Reihe von passiv verwalteten Investmentfonds gibt.

Passives vs. aktives Investieren ist ein großes Thema, aber hier ist unser Fazit. Seit vielen Jahren haben wir Tausende von Einzelpersonen bei Investitionen beobachtet, und die überwiegende Mehrheit, die versucht hat, durch die Auswahl heißer Aktien oder durch Market-Timing Geld zu verdienen, verletzt sich am Ende mehr, als dass sie sich selbst geholfen hat. Manchmal schlecht. So, Wir glauben im Allgemeinen, dass Privatanleger mit einem primär passiven Ansatz besser bedient sind.

Während viele Leute glauben, dass aktives Investieren viel aufregender ist – insbesondere mit seinem eingebildeten Potenzial, den Markt zu schlagen –, ist das Hauptproblem bei aktivem Management und Aktienauswahl ein erstaunlicher Mangel an Erfolg. Während die Finanzindustrie Millionen von Dollar für die Förderung aktiver Produkte ausgibt, die versprechen, den Markt zu übertreffen, selbst professionell aktive Manager übertreffen selten ihre Benchmark auf Dauer.

Um fair zu sein, es gibt Investmentfondsmanager mit großartigen Erfolgsbilanzen. Aber die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Vorhersage für die zukünftige Wertentwicklung. Mit mehr als 10, 000 Investmentfonds-Manager versuchen, den Markt zu schlagen, Statistiken diktieren, dass einige von ihnen vielleicht den Benchmark übertreffen werden. Das Problem ist, dass dies eine Analyse „in der Stichprobe“ ist; Es gibt keinen statistischen Beweis dafür, dass einer von ihnen in der Lage sein wird, in Zukunft gute Leistungen zu wiederholen.

Steuereffizienz

Aufgrund ihres passiven Managements ETFs weisen in der Regel niedrigere Kostenquoten auf als Investmentfonds. ETFs sind in der Regel auch steuereffizienter als Investmentfonds – der geringe Umsatz von Wertpapieren durch passives Management führt zu niedrigeren steuerpflichtigen Kapitalgewinnen im Fonds.

Die Tatsache, dass ETFs keine Barmittel beschaffen müssen, um den Rücknahmeanträgen der Anleger durch den Verkauf von Wertpapieren nachzukommen, was Investmentfonds manchmal tun müssen, reduziert auch den Kapitalgewinn. Sie müssen weiterhin Steuern auf die Dividenden und auf realisierte Kapitalgewinne beim Verkauf zahlen, Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass Sie mit einer sinnvollen Ausschüttung von Kapitalgewinnen aus dem Fonds konfrontiert werden, während Sie ihn halten. So, ETFs können sehr effektive Instrumente sein, um auf steuereffiziente Weise in bestimmte Marktsegmente einzusteigen.

Zu stellende Fragen

Welche Anlageform – ETF oder Investmentfonds – ist also die beste Wahl für Sie und Ihr Anlageportfolio? Hier sind ein paar Fragen, die Ihnen helfen können, die Antwort zu bestimmen:

• Sie wollen möglichst geringe Investitionskosten? Wenn ja, ein ETF oder ein passiv verwalteter Investmentfonds ist wahrscheinlich die beste Wahl.




• Wollen Sie beim Investieren die Steuereffizienz maximieren? Wieder, ein ETF oder ein passiv verwalteter Investmentfonds ist der beste Weg, dies zu erreichen. Hinweis:Steuereffizienz ist im Allgemeinen kein Problem, wenn der Fonds auf einem steuerbegünstigten Rentenkonto wie einem IRA oder 401k gehalten wird.




• Bevorzugen Sie aktives oder passives Anlagemanagement?




• Sie möchten auf die größtmögliche Auswahl an Fondsoptionen zugreifen? Wenn ja, Sie können sich für einen Investmentfonds entscheiden. Während die Auswahl an ETFs seit 2005 deutlich zugenommen hat, es gibt noch viel mehr Investmentfonds auf dem Markt.

Es ist nicht unbedingt entweder/oder

Die Entscheidung zwischen ETFs und Investmentfonds muss kein Entweder-Oder sein. Beide Anlagearten können in Ihrem diversifizierten Portfolio Platz finden.

Ein erfahrener Finanzberater kann Ihnen bei der Auswahl der richtigen EFTs und/oder Investmentfonds basierend auf Ihren speziellen Anlagezielen und -zielen helfen. Um mehr über die Vermögensverwaltungsdienste zu erfahren, die wir bei Personal Capital anbieten, Klicke hier .