Was ist die durchschnittliche Börsenrendite und wie können Sie sie nutzen?

Moderne Anleger müssen bei ihren Bewegungen an der Börse unzählige Datenpunkte berücksichtigen. Eine der relevantesten ist die durchschnittliche Aktienrendite – wie stark der Wert eines bestimmten Rohstoffs von Jahr zu Jahr steigt.

Die durchschnittliche Aktienmarktrendite sagt viel über die allgemeine Gesundheit und Stabilität des Aktienmarktes aus, kann aber auch eine Schlüsselzahl für das Verständnis Ihrer persönlichen Finanzen sein, insbesondere in Bezug auf Investitionen.

Was wir meinen, wenn wir von durchschnittlicher Börsenrendite sprechen

Eine Börsenrendite ist einfach gesagt der Gewinn, den ein Anleger mit den einzelnen Rohstoffen in seinem Portfolio erzielt. Wenn Sie 175 $ für eine Aktie von 3M (MMM) investiert haben und deren Aktienkurs eine Woche später auf 177,50 $ steigt, haben Sie in einer Woche eine Aktienrendite von 4,375 % erzielt.

Was ist dann die durchschnittliche Aktienmarktrendite? Es ist eine breitere Berechnung:Die durchschnittliche Rendite einer Reihe von Investitionen über einen bestimmten Zeitraum. Die Formel zur Ableitung einer durchschnittlichen Aktienmarktrendite besteht darin, die Gesamtsumme der Renditen durch die Anzahl der Renditen zu dividieren.

Beispiel:Angenommen, General Motors (GM) hat über einen Zeitraum von fünf Jahren die folgenden jährlichen Renditen erzielt:

Jahr 1:+4,6 %

Jahr 2:+3,2 %

Jahr 3:-0,5 %

Jahr 4:+1,3 %

Jahr 5:+3,9 %

Um die durchschnittliche jährliche Aktienrendite für GM über diese fünf Jahre zu bestimmen, addieren Sie einfach alle Prozentsätze (Subtrahieren der Rückgänge, wie in Jahr 3 unseres Beispiels) und dividieren das Ergebnis durch 5:

(4,6 % + 3,2 % – 0,5 % + 1,3 % + 3,9) =12,5 %

12,5 % / 5 =2,5 %

Die durchschnittliche Aktienmarktrendite von GM für diesen Fünfjahreszeitraum beträgt daher 2,5 %.

Durchschnittliche Börsenrenditen in Ihrem Portfolio

Langjährige Anleger verwenden durchschnittliche Aktienrenditen, um ihren fortschreitenden Gesamterfolg am Aktienmarkt zu messen.

Die meisten Online-Anleger haben einfachen Zugriff auf ihre Aktieninvestitionshistorie, die sie verwenden können, um ihre durchschnittlichen Renditen ganz einfach zu berechnen.

Zum Beispiel:Angenommen, Sie sind seit vier Jahren ein aktiver Investor. Sie haben mit 3.400 $ angefangen und vier Jahre später ist der Wert Ihres Portfolios auf 5.100 $ gestiegen. Sein Wert ist in diesen vier Jahren um 50 % gestiegen, was einer jährlichen durchschnittlichen Aktienrendite von 12,5 % der ursprünglichen Investition entspricht.

Sie erhalten dasselbe Ergebnis (oder sehr, sehr nahe daran, je nachdem, wie Sie Dezimalstellen runden), wenn Sie Ihre jährlichen Renditen für jedes Jahr addieren (14 % + 6 % + 17 % + 13 % =50 %).

Eine andere Methode zur Berechnung der durchschnittlichen Aktienmarktrenditen in einem Portfolio ist die Verwendung von Wachstumszahlen von Jahr zu Jahr. Wenn Sie beispielsweise mit einer Investition von 2.000 USD beginnen, die im ersten Jahr auf 2.500 USD anwächst, hat Ihre Investition 500 USD oder 40 % von 2.000 USD zurückerstattet. Wenn das im Jahr 2 auf 3.250 $ anwächst, betrug Ihr Jahresgewinn 750 $ (3.250 $ – 2.500 $) oder 30 %. Ihre durchschnittliche jährliche Aktienmarktrendite für diese zwei Jahre beträgt also 35 %:(40 % + 30 %) geteilt durch 2.

Was sagt uns eine durchschnittliche Aktienrendite?

Die durchschnittliche Aktienrendite ist ein wertvoller Datenpunkt, um den Börsenerfolg oder die Rentabilität zu bewerten. Wenn ein Unternehmen über einen langen Zeitraum solide, stetige Renditen erzielt – sagen wir 15 % – ist dies ein guter Indikator für seine Gesamtposition auf dem Markt. Vorbehaltlich unvorhersehbarer Ereignisse kann es sich um eine preiswerte Aktie handeln.

Aber die durchschnittliche Aktienrendite kann irreführend sein, wenn wir sie verwenden, um bestimmte Arten von Unternehmen zu bewerten, insbesondere junge, Small- oder Micro-Cap-Unternehmen. Oft erleben diese kleinen Unternehmen in den ersten Jahren ein enormes Aktienkurswachstum – sogar 30 % oder mehr – was ihre Expansion oder erhöhte Sichtbarkeit auf dem Markt widerspiegelt. Aber diese Zahl kann sich auf etwas weniger Auffälliges einpendeln, je länger das Unternehmen besteht – vielleicht jährliche durchschnittliche Aktienrenditen von nur 7 %.

Im Vergleich dazu kann eine Large-Cap-Blue-Chip-Aktie – denken Sie an etwas wie Amazon, Johnson &Johnson oder McDonald’s, die Marktbeherrscher, die nicht so schnell verschwinden – möglicherweise nur jährliche Aktienrenditen von 5 oder 6 % pro Jahr erzielen . Aber das macht sie nicht zu schlechten Investitionen. In der Tat sind die stetigen, beständigen Gewinne, die diese Unternehmen erzielen, attraktiv für Menschen, die nach sichereren, verlässlicheren Einkommensgeneratoren suchen, in die sie investieren können.

Wie alle anderen Daten, denen Sie begegnen, wenn Sie stark investieren, ist die durchschnittliche Aktienrendite nur ein Teil des Gesamtbildes der Finanzlage eines Unternehmens. Aber es ist eine große Sache, zusammen mit Umsatz, Nettogewinn, Kassenbestand, laufenden Schulden, Betriebskosten und anderen Finanzinformationen. Die durchschnittliche Aktienmarktrendite sollte im Kontext all dieser anderen Fakten und Zahlen betrachtet werden.

Breitere Verwendung der durchschnittlichen Aktienmarktrendite

Sie können die Berechnungen der durchschnittlichen Aktienmarktrenditen optimieren, um Daten anzuzeigen, die für Ihre Situation aussagekräftiger sind. Im allgemeinen Sprachgebrauch werden jedoch durchschnittliche Aktienmarktrenditen gewichtet, wenn Sie die Wertentwicklung der wichtigsten Aktienmarktindizes bewerten.

Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average sind die bekanntesten Aktienindizes der Welt. Sie sind eine Methode, mit der Menschen den Gesamterfolg oder Misserfolg des Aktienmarktes als Ganzes analysieren.

Jeder Index folgt den Preisbewegungen einer bestimmten Untergruppe von Aktien. Der S&P 500 misst die Aktienperformance der Top-500-Unternehmen an der Börse, während sich der Dow Jones nur auf die Top 30 konzentriert.

Die relative Performance des S&P 500 und des Dow-Jones-Durchschnitts gelten als Benchmarks — die fortlaufende Momentaufnahme der allgemeinen Verfassung der Wertpapiermärkte. Anleger verwenden diese Benchmarks, insbesondere den S&P 500, um die Stärke ihrer Portfolios zu bestimmen.

Wenn beispielsweise Ihre Aktienwerte im März um 15 % gestiegen sind, während der S&P 500-Durchschnitt nur um 12 % gestiegen ist, „schlagen Sie den Markt“. Unter dem Strich geht es Ihnen gut.

Was ist die durchschnittliche jährliche Aktienrendite der Börse?

Die Börse gibt es in irgendeiner Form schon sehr lange. Der Handel mit Rohstoffaktien existiert in Europa seit dem Mittelalter. Die ersten US-Börsen gingen hoch, kurz nachdem die Nation ihre Unabhängigkeit erklärt hatte. Die gerade besprochenen Benchmarks – der Dow Jones und der S&P 500 – wurden 1896 bzw. 1923 gegründet.

Von seiner Einführung bis 2018 betrug die jährliche durchschnittliche Aktienrendite des Dow Jones 5,42 %. Diese Zahl repräsentiert das jährliche Wachstum der 30 größten Unternehmen an der Börse. Da sein Umfang so begrenzt ist, kann ein schlechtes Jahr für nur eines der Unternehmen im Dow-Jones-Index das Gesamtwachstum stark beeinträchtigen.

Im Jahr 2020 beispielsweise verzeichnete Boeing – das zu den Dow Jones 30 gehört – einen Rückgang um 34 %. Das hat den Dow-Jones-Index um 700 Punkte geschrumpft, was zu einer jährlichen Rendite von 9,7 % gegenüber der Benchmark im Jahr 2020 führte, gegenüber 22,3 % im Jahr zuvor.

In seinem fast hundertjährigen Bestehen hat der S&P 500 eine jährliche durchschnittliche Aktienrendite von rund 10 % erzielt. Das ist ermutigend, denn die breitere Reichweite von S&P mit 500 Aktien ist repräsentativer für den gesamten Wertpapiermarkt, weshalb die meisten modernen Anleger es vorziehen, ihre Performance am S&P 500 zu messen. Im Jahr 2020 übertraf die jährliche durchschnittliche Aktienrendite des S&P 500 die des Dow Jones Index, 18,4 % bis 9,7 %.

Andere Indizes verfolgen unterschiedliche Anordnungen von Unternehmen, um einen besseren Überblick über eine bestimmte Marktstruktur zu erhalten. Nehmen Sie zum Beispiel den Nasdaq Composite. Es verfolgt nur Unternehmen, die an der Nasdaq-Börse handeln, die eher auf Technologie und Biotechnologie ausgerichtet ist. In letzter Zeit hat der Nasdaq Composite eine enorme jährliche Aktienrendite gezeigt; im Jahr 2020 stieg sie um satte 45 %.

In den letzten 10 Jahren betrug die jährliche durchschnittliche Aktienrendite des Nasdaq Composite 14,39 %. Das sagt etwas über die Natur der Unternehmen aus, die an der Nasdaq gehandelt werden – viele von ihnen sind Innovatoren und Marktstörer, die an zukünftigen Produkten und fortschrittlichen Technologielösungen arbeiten.

Was ist eine gute durchschnittliche jährliche Börsenmarktrendite für einen Investor?

Es ist schwierig, eine Basislinie für akzeptable jährliche durchschnittliche Aktienmarktrenditen für Privatanleger festzulegen, vor allem, weil jeder Investor unterschiedliche Anreize, Prioritäten und Portfolios hat. Einige Anleger haben auch nur begrenzt Geduld und treffen Aktienentscheidungen auf der Grundlage unmittelbarer Faktoren und emotionaler Vermutungen, was die Realität des Aktienmarktes als langfristiges Anlageinstrument widerlegt.

Denken Sie daran, dass man tatsächlich am Markt bleiben muss Um überhaupt eine jährliche Rendite zu erzielen, sind durchschnittliche Börsenrenditen Statistiken, die besonders aussagekräftig für diejenigen sind, die „kaufen und halten“. Das ist im Allgemeinen eine gute Praxis für die meisten konservativen Anleger. Aktive Anleger profitieren am meisten von einer Mischung aus zuverlässigen Buy-and-Hold-Aktien und einigen begrenzten Wachstumsaktien.

Wenn Sie die Indizes regelmäßig schlagen, dann machen Sie das großartig. Wenn Sie nach einer etablierteren, statistischen Basis suchen, auf die Sie abzielen können, schlagen viele Experten vor, ein Anlageportfolio mit einer jährlichen durchschnittlichen Aktienmarktrendite von 6 % zu erstellen. Dabei werden die realen Wahrscheinlichkeiten gelegentlicher Börsenrückgänge und unvorhersehbarer zukünftiger Ereignisse berücksichtigt.

Die wichtigste Erkenntnis aus der Untersuchung der durchschnittlichen Rendite von Aktien ist, dass es sich um eine sehr hilfreiche Statistik handelt, eine der wichtigsten, die verwendet werden kann, um die langfristige Gesundheit von Volkswirtschaften zu bestimmen, sowohl öffentlich als auch persönlich.

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