Was ist der Dow Jones Industrial Average (DJIA) und wie kann ich in ihn investieren?

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Egal, ob Sie gerade erst mit dem Investieren beginnen oder ein gelegentlicher Anhänger der Börse sind, eines der ersten Dinge, die Ihnen wahrscheinlich bewusst werden, sind die Höhen und Tiefen verschiedener Aktienindizes. Einer der am häufigsten genannten ist der Dow Jones Industrial Average. Es wird von einigen Investoren atemlos verfolgt wie ein Sportereignis. Sie haben vielleicht eine Vielzahl von Fragen:Was ist Dow Jones? Was ist der Dow Jones Industrial Average? Wie funktioniert es? Gibt es noch andere Indizes und wie kann ich mich beteiligen? Wir werden all diese Fragen und mehr beantworten.

Was ist Dow Jones?

Dow Jones begann 1882 als Nachrichtendienst, der sich der Berichterstattung über Wirtschaft und Aktienmärkte widmete. Dow Jones wurde in einem Keller an der Wall Street gegründet, um eine wachsende Zahl verschiedener Finanzmärkte in und um New York City abzudecken.

Heute ist Dow Jones ein Teil von News Corp. Es bietet Nachrichten sowie Markteinblicke und Daten über verschiedene Tochtergesellschaften, darunter The Wall Street Journal, Barron's und MarketWatch.

Was ist der Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA oder Dow) wurde erstmals im Jahr 1896 veröffentlicht. Er hat heute denselben Zweck wie damals:den Aktienmarkt und seine Vielzahl börsennotierter Unternehmen in eine einfache Richtungsmessung zu bringen, die Anlegern und dem Markt Aufschluss gibt Zuschauer, ob es über einen bestimmten Zeitraum nach oben oder unten geht.

Wie wir gleich noch besprechen werden, besteht der Dow aus einer relativ kleinen Untergruppe von Unternehmen aus verschiedenen Branchen. Die aufgeführten Unternehmen werden jedoch danach ausgewählt, ob sie in ihren Sektoren führend sind. Die enthaltenen Unternehmen werden von Zeit zu Zeit geändert, um aktuelle Ereignisse widerzuspiegeln. Die Idee ist, dass Anleger sich ein Bild von Trends in der Marktrichtung machen können.

Ein Maß für die Anlegerstimmung

In Bezug auf die Nutzung ist das erste wichtige, was der DJIA und andere konkurrierende Indizes liefern, ein Maß dafür, wie Anleger über Aktien denken. In gewisser Weise können Sie sich einen Überblick über die Gefühle über die Wirtschaft im Allgemeinen verschaffen. Es besteht nur aus 30 Unternehmen, also können wir es Ihnen nicht verübeln, wenn Sie fragen, wie das möglich sein könnte.

Wie oben erwähnt, stammen die Unternehmen im Dow aus einer Reihe von Branchen und sind in der Regel führend in ihren Sektoren. Wenn wir sie später benennen, werden Sie sehen, dass diese Namen nicht nur in den USA, sondern auf der ganzen Welt bekannt sind. Sie sind große multinationale Konzerne.

Da sich dieser Index aus den Aktien großer und bekannter Unternehmen mit viel Investorendollar und Aufmerksamkeit zusammensetzt, sind die Höhen und Tiefen auch ein Indikator für den Zustand der Gesamtwirtschaft.

Wenn dieser Index fällt, bedeutet dies oft, dass sich die Anleger nicht so gut mit der Wirtschaft fühlen und ihre Dollars lieber in sicherere Anlagen wie Anleihen stecken würden, weil es eine garantierte Rendite (vor Inflation) gibt. Wenn sich Anleger mit den Geschäftsbedingungen gut fühlen, investieren sie tendenziell in Aktien, die ein höheres Risiko beinhalten, aber auch eine potenziell höhere Rendite bieten.

Ein Benchmark zum Leistungsvergleich

Der Dow und andere ähnliche Indizes werden auch als Vergleichspunkte für Dinge wie verwaltete Fonds, Aktien und andere Investitionen verwendet. Wenn Ihre Anlage eine höhere Wachstumsrate aufweist als der breitere Dow (nach allen anfallenden Gebühren), wird es von vielen Anlegern als eine gute Sache angesehen, Ihr Geld zu halten, da es den Markt übertrifft.

Wenn Sie im Laufe der Zeit eine Anlagestrategie haben, die im Vergleich zum DJIA konstant unterdurchschnittlich abschneidet, könnten Sie erwägen, Ihre Verluste zu begrenzen und in einen Fonds zu investieren, der den Dow selbst nachbildet. Dazu später mehr.

Wie funktioniert der DJIA?

Charles Dow hat den DJIA mit dem Ziel ins Leben gerufen, dass selbst Anfänger oder Gelegenheitszuschauer des Aktienmarktes sich ein Bild von den Trends auf dem Markt machen können. Er konnte dies ohne Computertechnologie tun, die etwa ein Jahrhundert entfernt war. Wir werfen einen Blick auf die Anfänge des Index, bevor wir uns darauf konzentrieren, wo er jetzt steht.

Die Ursprünge von Dow

Als der DJIA 1896 gegründet wurde, bestand er aus 12 großen Unternehmen aus den großen Industrien der damaligen Zeit. Dow stellte sicher, dass sein Index preisgewichtet war, da er der Meinung war, dass dies für den durchschnittlichen Anleger am einfachsten zu verstehen sei. Einer der bis heute bestehenden Nebeneffekte dabei ist, dass die Unternehmen mit den höchsten Aktienkursen den größten Einfluss auf den Index haben.

Als er ursprünglich berechnet wurde, war der Dow buchstäblich der Durchschnitt aller 12 Aktienkurse. Dies hielt viele Jahre an, selbst als neue Unternehmen zum Durchschnitt hinzukamen.

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Der heutige Dow besteht aus 30 Unternehmen. Es ist immer noch preisgewichtet. Unternehmen mit höheren Aktienkursen haben einen größeren Einfluss. Eine Sache, die sich jedoch geändert hat, ist die Einführung des Dow-Divisors. Dies soll dazu beitragen, Ereignisse wie Aktiensplits und umgekehrte Aktiensplits zu berücksichtigen. Der aktuelle Dow-Divisor beträgt 0,152, auf drei Stellen gerundet.

Um das Niveau des DJIA zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erhalten, addieren Sie das Niveau des Aktienkurses jedes Unternehmens und dividieren es durch den Dow Divisor.

Warum ist der Dow für Anleger so wichtig?

Der Vorteil des Dow und ähnlicher Indizes besteht darin, dass Sie auf einen Blick sehen können, was an diesem Tag mit großen Unternehmen an der Börse passiert ist. Es ist so einfach, dass es mit Ikonographie erklärt werden kann. Ist es gestiegen oder gefallen?

Viele Anleger, die nicht in das Geschäft einsteigen wollen, einzelne Aktien auszuwählen, entscheiden sich für einen börsengehandelten Fonds. Dies gibt ihnen die Möglichkeit, von etwaigen Kursgewinnen des breiteren Index zu profitieren, ohne Gewinner auszuwählen. Sie sind auch dem Verlustpotenzial ausgesetzt, aber da Indizes wie der DJIA Unternehmen aus vielen verschiedenen Branchen umfassen, ist dies in gewisser Weise ein natürlicher Diversifikationsfaktor.

Für Anleger in einen Indexfonds, dessen Wertentwicklung dem Dow nachgebildet wird, ist es sehr einfach, den Wert Ihrer Investition im Laufe der Zeit zu sehen.

Wer ist der Dow Jones 30?

Die 30 Unternehmen im Dow ändern sich regelmäßig. Zum jetzigen Zeitpunkt umfassen sie Folgendes:

• 3M (NYSE:MMM)
• American Express (NYSE:AXP)
• Amgen (NASDAQ:AMGN)
• Apple (NASDAQ:AAPL)
• Boeing (NYSE:BA)
• Raupe (NYSE:CAT)
• Chevron (NYSE:CVX)
• Cisco Systems (NASDAQ:CSCO)
• Coca-Cola (NYSE:KO)
• Disney (NYSE:DIS)
• Dow (NYSE:DOW)
• Goldman Sachs (NYSE:GS)
• Home Depot (NYSE:HD)
• Honeywell International (NYSE:HON)
• IBM (NYSE:IBM)
• Intel (NASDAQ:INTC)
• Johnson &Johnson (NYSE:JNJ)
• JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
• McDonalds (NYSE:MCD)
• Merck (NYSE:MRK)
• Microsoft (NASDAQ:MSFT)
• Nike (NYSE:NKE)
• Procter &Gamble (NYSE:PG)
• Salesforce (NYSE:CRM)
• Reisende (NYSE:TRV)
• UnitedHealth Group (NYSE:UNH)
• Verizon (NYSE:VZ)
• Visum (NYSE:V)
• Walmart (NYSE:WMT)
• Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)]

Gibt es andere oder bessere Marktindizes?

Während die Einfachheit des Dow seine Vorteile hat, hat der Index auch seine Grenzen. Was im Dow notiert wird, ist zunächst willkürlich und wird von S&P Dow Jones Indices entschieden, dem der Index gehört. Außerdem gibt es, obwohl es sich um große Unternehmen handelt, nur 30 von ihnen, also gibt es einige andere Indizes, die Sie sich ansehen könnten.

S&P 500

Anstatt preisgewichtet zu sein, wird der S&P 500 nach Marktkapitalisierung gewichtet. Das bedeutet, dass das relative Gewicht jedes börsennotierten Unternehmens im Index auf seinem Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien basiert, die zum Handel zur Verfügung gestellt werden. Der Preis ist also nicht die einzige Determinante.

Es gibt immer noch ein Komitee, das entscheidet, was auf die Liste kommt, aber es ist wichtig zu beachten, dass es einige sehr spezifische Mindestkriterien gibt. Dazu gehören eine Marktkapitalisierung von mindestens 11,8 Milliarden $ und mindestens 10 % der zum Handel verfügbaren Aktien.

Während der Dow oft zuerst gemeldet wird, kann der S&P 500 in gewisser Weise repräsentativer für die Trends in der breiteren Wirtschaft sein, da er 500 Unternehmen umfasst.

Genau wie beim Dow können Sie börsengehandelte Fonds (ETFs) erhalten, die die Performance des S&P 500 abbilden. Der Markt hat Höhen und Tiefen und die Performance über einen bestimmten Zeitraum entspricht nicht unbedingt der breiteren langfristigen Performance. In den letzten 5 Jahren ist der S&P 500 jedoch um mehr als 103 % gestiegen.

Nasdaq

Der Nasdaq ist wahrscheinlich der umfassendste Index, den es zu verfolgen gilt, da er buchstäblich den gesamten Nasdaq-Markt umfasst. Jedes Unternehmen, das auch an der Nasdaq-Börse notiert ist, ist im zusammengesetzten Index enthalten. Obwohl es eine Mischung gibt, sind viele große Technologieunternehmen an der Nasdaq vertreten, einschließlich der FAANG-Unternehmen:Facebook, Apple, Amazon, Netflix und Googles Muttergesellschaft Alphabet.

Diese Unternehmen werden wie beim S&P 500 nach Marktkapitalisierung gewichtet.

Wie bei den anderen können Sie ETFs finden, die den Nasdaq verfolgen. In den letzten 5 Jahren ist der Index zum jetzigen Zeitpunkt um 179 % gestiegen. Es ist erwähnenswert, dass alle Indizes im gleichen Zeitraum regelmäßig Rekordhöhen erreicht haben. Was nach oben geht, muss schließlich auch wieder nach unten gehen, daher ist jede Investition mit einem Risiko verbunden.

Wie kann ich in den Dow investieren?

Der Dow ist ein Index und keine physische Aktie, in die investiert werden kann. Sie können jedoch ETFs erwerben, die der Zusammensetzung des Dow entsprechen, um eine Investition zu erhalten, die der Performance des Index folgt. Zum Vergleich:Der Dow ist um 89,73 % gestiegen.

Wenn Sie daran interessiert sind, mit dem Investieren zu beginnen, können Sie sich Acorns ansehen. Eines der wirklich coolen Dinge daran ist, dass Sie Ihr Kleingeld buchstäblich investieren können. Sie können beispielsweise Kreditkartentransaktionen aufrunden oder automatisch einen Teil Ihres Gehaltsschecks investieren, um in das zu investieren, was Sie möchten, oder ihre Experten investieren lassen, um Ihnen beim Erreichen eines Ziels zu helfen.

Es ist wichtig zu beachten, dass jede Investition mit Risiken verbunden ist. Sprechen Sie also gerne mit einem Finanzberater und vergewissern Sie sich, dass Sie sich wohl fühlen, bevor Sie eine Strategie verfolgen.

Das Endergebnis:Ein einfaches, aber begrenztes Maß dafür, wie sich Anleger an einem bestimmten Tag fühlen

Der DJIA ist wahrscheinlich die am häufigsten gemeldete Börsenkennzahl, aber er ist nur eine Momentaufnahme der Marktperformance zu einem bestimmten Zeitpunkt. Darüber hinaus besteht es aus 30 großen Unternehmen. Der S&P 500 und Nasdaq können als bessere Indikatoren dienen, wenn Sie jemand sind, der für die Richtung der Anlegerstimmung und der Wirtschaft arbeitet.

Eine Möglichkeit zu investieren sind ETFs, die die Wertentwicklung der Indizes abbilden. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, worauf Sie sich einlassen, bevor Sie investieren. Weitere Informationen zu Indexfonds finden Sie in diesem Artikel.