Was ist ein Aktienprospekt und wie liest man ihn?

Sie haben wahrscheinlich schon von Online-Geschwätz über die neuesten Aktien gehört, von denen die Leute sagen, dass sie groß rauskommen werden. Aber nur weil eine neue Investition Aufmerksamkeit erregt, heißt das nicht, dass Sie sie in Ihr Portfolio aufnehmen sollten.

Jedes Mal, wenn Sie erwägen, in ein Wertpapier zu investieren, ist es wichtig, sich etwas Wissen darüber anzueignen. Das ist besonders wichtig, wenn ein Unternehmen neu auf dem Markt ist und seinen Börsengang oder Börsengang durchführt.

Fühlen Sie sich frei, einige Informationen von Twitter oder TikTok zu sammeln, aber um sich wirklich zu informieren, versuchen Sie, einen Aktienprospekt zu lesen.

Was ist ein Aktienprospekt?

Beim Investieren haben Sie viele Möglichkeiten, Aktien zu recherchieren , einschließlich der Verwendung eines Aktienprospekts. Ein Prospekt ist ein von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) vorgeschriebenes Dokument, das beschreibt, um was es sich bei der Aktie handelt, und das Risikoniveau beschreibt, das mit einer Investition in sie verbunden ist.

Der Prospekt muss alle Chancen, Risiken und finanziellen Details über das Unternehmen, das Aktien an die Öffentlichkeit verkauft, darlegen. Es enthält Informationen über die Geschichte des Unternehmens, das Managementteam, die finanzielle Leistung und die beabsichtigte Verwendung der Mittel.

Lesen Sie mehr:Erfahren Sie, wann und wie Sie Ihre Aktien verkaufen können.

Wenn ein Unternehmen an die Börse geht, muss es im Rahmen seines Börsengangs zunächst einen vorläufigen Prospekt einreichen Registrierungsprozess. Das vorläufige Dokument, manchmal auch als „Ablenkungsmanöver“ bezeichnet, wird hauptsächlich dazu verwendet, das Interesse an dem vorgeschlagenen Wertpapier zu messen, enthält jedoch keine Details wie die Anzahl oder den Preis der Anteile. Nachdem ein Unternehmen jedoch einen Börsengang durchgeführt hat, werden diese detaillierten Informationen in den aktualisierten und endgültigen Prospekt aufgenommen, der auch als „gesetzlicher Prospekt“ oder „Angebotsrundschreiben“ bezeichnet wird.

Der Prospekt eines Unternehmens steht allen zur Verfügung, einschließlich Anlegern, Aufsichtsbehörden und allen anderen interessierten Parteien.

Wo Sie einen Prospekt finden

Der einfachste Weg, einen zu finden? Besuchen Sie die Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR)-Datenbank der SEC . Suchen Sie anhand des Unternehmens-/Fondsnamens, Tickersymbols, Einreichungsdatums und mehr nach einem bestimmten Prospekt. Zusätzlich zum Verkaufsprospekt können Sie über EDGAR auf die Jahresberichte eines Unternehmens einschließlich Jahresabschlüsse zugreifen.

Sie können den Prospekt eines Unternehmens auch über Ihren Makler anfordern oder indem Sie sich an die Investor-Relations-Abteilung des Unternehmens wenden. Einige Unternehmen stellen auf ihrer Website einen direkten Link zu ihrem Prospekt oder ein Prospektanforderungsformular zur Verfügung.

So lesen Sie einen Prospekt

Der Prospekt wurde ursprünglich entwickelt, um zu beurteilen, ob eine neue Anlage für Ihre Ziele, Ihre Risikotoleranz und Ihr aktuelles Anlageportfolio geeignet ist.

Am Anfang eines Prospekts sind wichtige Einzelheiten im Abschnitt „Zusammenfassung“ aufgeführt. Sie können beispielsweise erfahren, wie viele Aktien das Unternehmen verkaufen will und zu welchem ​​Preis. Die Zusammenfassung zeigt auch, warum das Unternehmen beabsichtigt, Aktien zu verkaufen, sowie die allgemeinen Geschäftsziele des Managementteams.

Sobald Sie das Geschäftsmodell und die Ziele des Unternehmens verstanden haben, sollten Sie die im Prospekt dargelegten Risikofaktoren sorgfältig prüfen. Stimmen sie mit Ihrer Risikotoleranz überein? Oder ist das Unternehmen riskanter als das, was Sie bereit sind einzugehen?

Sie sollten auch überlegen, ob es Überschneidungen zwischen dem Wertpapier oder dem potenziellen Fonds und Ihren aktuellen Investitionen gibt. Fragen Sie sich:Ergänzt die Investition Ihr bestehendes Portfolio oder repliziert einfach etwas, das Sie bereits besitzen?

Wie unterscheiden sich ein Aktienprospekt und ein Investmentfondsprospekt?

Investmentfonds sind auch von der SEC verpflichtet, einen Prospekt einzureichen. Wie ein Aktienprospekt enthält ein Investmentfondsprospekt einige grundlegende, aber entscheidende Informationen für Anleger. Ein wesentlicher Unterschied zwischen einem Aktienprospekt und einem Investmentfondsprospekt besteht darin, dass letzterer wahrscheinlich Informationen über die Anlageziele des Fonds und Strategien zu deren Verfolgung enthält.

Ein Investmentfondsprospekt legt auch die Gebühren und Aufwendungen des Fonds und seine frühere Wertentwicklung offen. Die Wertentwicklung und das Risiko des Fonds werden im Vergleich zu einer Benchmark wie dem S&P 500 offengelegt.

Ein guter Ausgangspunkt

Ein Online-Meme oder -Video kann Ihre Neugier auf eine bestimmte Investition wecken. Aber bevor Sie Geld in den Markt investieren, ist es eine gute Idee, einen Prospekt zu lesen, um sicherzustellen, dass die Aktie oder der Investmentfonds, die Sie in Betracht ziehen, gut zu Ihren individuellen Anlagezielen passt.

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