Was ist ein ETF? Lernen Sie die Grundlagen

börsengehandelte Fonds, oder ETFs, sind einer der heißesten Anlagetrends der letzten zwei Jahrzehnte. ETFs umfassten im Jahr 2020 ein Vermögen von rund 4,8 Billionen US-Dollar. von 3 Billionen Dollar nur drei Jahre zuvor. ETFs ermöglichen es Anlegern, eine Sammlung von Vermögenswerten in nur einem Fonds zu kaufen, und sie handeln an einer Börse wie eine Aktie. Sie sind beliebt, weil sie die Bedürfnisse von Investoren erfüllen, und in der Regel zu geringen Kosten.

Hier erfahren Sie, was Sie über ETFs wissen müssen und warum sie so viele Anleger anziehen.

Was ist ein ETF und wie funktioniert er?

ETFs sind eine Art von Fonds, die verschiedene Arten von Wertpapieren besitzen, oft von einer Art. Zum Beispiel, ein Aktien-ETF hält Aktien, während ein Anleihen-ETF Anleihen hält. Eine Aktie des ETF gibt dem Käufer das Eigentum an allen Aktien oder Anleihen des Fonds. Zum Beispiel, wenn ein ETF 100 Aktien hält, dann würden diejenigen, die den Fonds besaßen, einen Anteil – einen sehr kleinen – an jeder dieser 100 Aktien besitzen.

ETFs werden in der Regel passiv verwaltet, Das bedeutet, dass der Fonds normalerweise eine feste Anzahl von Wertpapieren hält, die auf einem bestimmten voreingestellten Anlageindex basieren. Im Gegensatz, viele Investmentfonds werden aktiv verwaltet, mit professionellen Anlegern, die versuchen, die Investitionen auszuwählen, die steigen und fallen werden.

Zum Beispiel, der Standard &Poor’s 500 Index ist vielleicht der bekannteste Index der Welt, und bildet die Basis für viele ETFs. Andere beliebte Indizes sind der Dow Jones Industrial Average und der Nasdaq 100 Index. ETFs, die auf diesen Fonds basieren – sie werden Indexfonds genannt – kaufen und halten einfach alles, was im Index enthalten ist, und treffen keine aktiven Handelsentscheidungen.

ETFs werden tagsüber an einer Börse gehandelt, im Gegensatz zu Investmentfonds, die erst nach Börsenschluss handeln. Mit einem ETF können Sie jederzeit einen Handel platzieren, wenn der Markt geöffnet ist, und wissen genau, welchen Preis Sie für den Fonds zahlen.

Für diese Vorteile berechnen ETFs eine Kostenquote, Dies ist die Gebühr, die von den Anlegern für die Verwaltung des Fonds gezahlt wird. Das Aufkommen von ETFs hat dazu geführt, dass die Kostenquoten sowohl von Investmentfonds als auch von ETFs im Laufe der Zeit drastisch gesunken sind. als billige passiv verwaltete ETFs populär wurden.

Was sind die wichtigsten Arten von ETFs?

ETFs gibt es in einer Vielzahl von Geschmacksrichtungen, die auf die Bedürfnisse der Anleger zugeschnitten sind. ETFs unterteilen den Markt in Branchen, Anlagethemen, Bewertung und andere Eigenschaften, die den Anlegern wichtig sind.

Hier sind einige der beliebtesten ETF-Kategorien und was sie beinhalten:

• Value-Aktien – Aktien, die im Verhältnis zu ihren Gewinnen oder Vermögenswerten billig aussehen.
• Dividendenaktien – Aktien, die eine Dividende zahlen oder eine starke Ausschüttungsbilanz aufweisen.
• Industrie – Wertpapiere von Unternehmen einer bestimmten Branche, wie Konsumgüter.
• Wichtige Indizes – Aktien, die auf einem wichtigen Index wie dem S&P 500 oder dem Nasdaq 100 basieren.
• Land – Aktien mit erheblichem Engagement in einem bestimmten Land.
• Firmengröße – Eigene Unternehmen einer bestimmten Größe, normalerweise entweder klein, mittel oder groß.
• Fesseln – Anleihen, die nach einer beliebigen Anzahl von Merkmalen geschnitten sind, einschließlich Sicherheit, Laufzeit und Emittent.
• Ware – Investiert in physische Rohstoffe (Gold, zum Beispiel) oder Hersteller davon.
• Invers – Fonds, die steigen, wenn der Preis der Bestände sinkt, ermöglicht es Anlegern, vom Rückgang der Wertpapiere zu profitieren.

Fondsmanager können den Markt in nahezu jede beliebige Anzahl von Merkmalen zerlegen, wenn sie der Meinung sind, dass Anleger am Kauf des Endprodukts interessiert sind.

Was sind die Vorteile von ETFs?

ETFs bieten Anlegern eine Reihe wichtiger Vorteile, insbesondere in Bezug auf die Anlagewahl, Leichtigkeit, und Aufwand. ETFs sind jedoch auch deshalb wertvoll, weil sie es Anlegern ermöglichen, das Anlageuniversum „aufzuschneiden“ und sich in bestimmten Anlage-„Themen“ oder -Branchen zu engagieren.

• Anlagewahl: ETFs bieten Anlegern neue Anlagemöglichkeiten, weil sie als Fonds neue Wertpapiere schaffen. Mit einem ETF, Sie können direkt an der Börse in einen S&P 500 Indexfonds investieren, anstatt ein kleines Stück von jeder Aktie kaufen zu müssen.
• Diversifikation: ETFs ermöglichen es Anlegern auch, Ziele wie Diversifikation leicht zu erreichen. Ein Fonds kann eine sofortige Diversifizierung bieten, entweder branchenübergreifend oder marktübergreifend. Anleger können problemlos mehrere Fonds kaufen, die auf jeden Sektor abzielen, den sie besitzen möchten.
• Kostengünstig: ETFs können auch relativ günstig sein, Und sie sind mit der Zeit nur billiger geworden. Die gewichtete durchschnittliche Kostenquote eines Aktien-ETF betrug im Jahr 2020 0,18 Prozent. nach Angaben des Investment Company Institute, und die Zahl ist in den letzten zehn Jahren gesunken. Bei Anleihen-ETFs war es noch günstiger, mit einer Kostenquote von nur 0,13 Prozent. Anleger finden die größten ETFs, wie solche auf Basis des S&P 500, sogar noch viel billiger. Der SPDR S&P 500 Index Trust, zum Beispiel, kostet weniger als 0,1 Prozent.
• Fokussierte Investitionen: ETFs sind auch deshalb beliebt, weil sie es Anlegern ermöglichen, Engagements in bestimmten Sektoren oder Anlagethemen aufzubauen. Zum Beispiel, ETFs können sich auf High-Yield-Aktien oder Value-Aktien konzentrieren. Sie können auf Biotech-Aktien oder Unternehmen mit Engagements in Brasilien oder Indien abzielen, zum Beispiel.
• Steuergünstiger: ETFs sind so strukturiert, dass sie nur minimale Kapitalgewinne ausschütten, die Steuerschulden für Anleger niedriger zu halten.

Gibt es Nachteile bei ETFs?

ETFs haben zwar nur wenige Nachteile, es gibt einige zu beachten.

• Kann überbewertet werden: ETFs können zu einem höheren Nettoinventarwert gehandelt werden als ihre einzelnen Bestände. Das ist, Anleger können möglicherweise mehr für den ETF bezahlen, als er tatsächlich besitzt. Das gesagt, diese Situation kommt nicht oft vor und der Spread ist selten groß, aber es kann passieren. Im Gegensatz, Investmentfonds werden immer zu ihrem Nettoinventarwert gehandelt.
• Nicht so fokussiert wie beworben: ETFs bieten nicht immer das angestrebte Engagement, das sie vorgeben. Zum Beispiel, einige ETFs bieten ein Engagement in bestimmten Ländern, und sie werden Unternehmen besitzen, die in dieser Gegend ansässig sind. Das Problem ist, dass die großen Unternehmen, die einen Großteil des Fonds ausmachen, häufig einen großen Teil ihrer Umsätze außerhalb des Zielgebiets erzielen. Zum Beispiel, Stellen Sie sich einen ETF vor, der ein fokussiertes Engagement in England bietet, und dazu besitzt es, unter vielen anderen Unternehmen, eine Beteiligung an einem britischen Unternehmen wie Diageo, ein Spirituosenhersteller. Diageo erwirtschaftet aber auch einen großen Teil seines Umsatzes im Ausland. Ein ETF kann sich also viel weniger auf eine bestimmte Nische konzentrieren, als Sie glauben würden. unter Angabe des Namens des Fonds und des angeblichen Ziels. Daher müssen Sie sich oft die Bestände eines Fonds ansehen, um zu verstehen, was Sie tatsächlich besitzen.

ETFs vs. Investmentfonds

Während Investmentfonds und ETFs ähnliche Ziele verfolgen, um eine Vielzahl von Vermögenswerten in einem Wertpapier zu besitzen, Sie haben viele wesentliche Unterschiede, und diese Unterschiede haben ETFs besonders in den letzten zehn Jahren zum Erfolg verholfen. Hier sind einige der Hauptbereiche, in denen sich diese beiden Arten von Fonds unterscheiden.

Kategorie Investmentfonds ETF Jährlicher Aufwand (2020) 0,50 Prozent gewichteter Durchschnitt für Aktienfonds; 0,42 Prozent für Rentenfonds0,18 Prozent gewichteter Durchschnitt für Aktienfonds; 0,13 Prozent für Rentenfonds Kommission Kann bei großen Brokern bis zu 50 USD betragen, obwohl viele Broker kostenlose Trades mit ausgewählten Fonds anbietenKostenlos bei großen Online-Brokern Anfangsminimum Oft mehrere tausend Dollar, es sei denn, sie werden im Rahmen eines 401(k)- oder anderen Altersvorsorgeplans gekauft. Normalerweise nur die Kosten für eine einzelne Aktie, manchmal nur $10 oder $20, je nach Fonds Führungsstil Aktiv und passivHauptsächlich passiv Wann wird gehandelt? Nach BörsenschlussWenn die Börse geöffnet ist Anlagestrategien Alle Arten, Wert Aktien, Dividendenaktien, Fesseln, Indizes, usw.Alle Arten, Wert Aktien, Dividendenaktien, Fesseln, Indizes, usw. Ermöglicht Diversifikation? Ja ja

* Laut Investment Company Institute

Die vor allem von ETFs verwendete passive Strategie hält die Verwaltungsgebühren niedrig, und diese geringen Kosten werden in Form von niedrigen Kostenquoten an die Verbraucher weitergegeben. Im Laufe der Zeit hat dies die Kostenquoten von Investmentfonds unter Druck gesetzt, um im Wettbewerb zu bestehen.

Sind ETFs gut für Anfänger?

ETFs sind beliebt, weil sie Anlegern viele wertvolle Tools und Eigenschaften bieten. Und das ist besonders gut für angehende Investoren.

• Geringe Mindestinvestition: Die Mindestpreise für ETFs sind in der Regel die Kosten für nur eine Aktie, die von sehr wenig bis vielleicht ein paar hundert Dollar variieren kann. Vergleichen Sie das mit der minimalen Anfangsinvestition für einen Investmentfonds, was mehrere tausend Dollar kosten kann. Und einige Broker erlauben Ihnen sogar, Bruchteile von Aktien zu kaufen, Sie brauchen also nicht einmal genug für eine vollständige Freigabe, um loszulegen.
• In der Regel provisionsfrei: Darüber hinaus, Bei vielen Brokern können Sie ETFs ohne Provision handeln. Schwab und Fidelity sind bemerkenswerte Beispiele, Robinhood bietet aber auch alle ETFs auf seiner Plattform ohne Handelsgebühr an. So können Sie zu sehr geringen Kosten in das Spiel einsteigen.
• Thematisch: ETFs ermöglichen es Anlegern auch, sich leicht in ein bestimmtes Anlagethema einzukaufen. auch wenn sie nicht viel darüber wissen. Wenn Sie kein Biotech-Experte sind, ein fokussierter Biotech-ETF ermöglicht Ihnen ein Engagement in der Branche, Sie müssen sich also nicht aussuchen, welche Unternehmen die Gewinner sind.
• Diversifikation: ETFs bieten auch eine sofortige Diversifikation. Sie können einen Fonds kaufen und eine bestimmte Gruppe von Unternehmen besitzen, die sich auf einen Marktbereich konzentrieren. oder sogar den ganzen Markt besitzen. In beiden Fällen, Sie erhalten Diversifikation und die damit verbundene Risikoreduzierung.
• Besitze den Markt: Schließlich, Mit ETFs können Sie auch beliebte Indizes wie den S&P 500 besitzen, Sie "den Markt besitzen" lassen und die Marktrendite erhalten, die im Laufe der Zeit durchschnittlich etwa 10 Prozent pro Jahr beträgt. Für Anleger ist es unglaublich einfach, einen solchen ETF zu kaufen und mit wenig Investitionsaufwand den Marktdurchschnitt zu genießen.

Hier sind einige Top-ETFs, die Sie in diesem Jahr in Betracht ziehen sollten.

Sind ETFs eine gute Investition?

Wie sich ein ETF entwickelt, hängt ganz von den Aktien ab, Anleihen und andere Vermögenswerte, in die er investiert ist. Steigen die Anlagen des Fonds, dann steigt auch der ETF. Wenn seine Investitionen an Wert verlieren, der Kurs des ETF wird fallen, auch. Zusamenfassend, Die Wertentwicklung des ETF ist nur ein gewichteter Durchschnitt aller seiner Bestände. Also sind nicht alle ETFs gleich, und es ist wichtig zu wissen, in was Ihr ETF investiert ist.

Aber die Struktur eines ETF ist ein gutes Setup für Anleger, vor allem wegen ihrer geringen Kosten.

ETFs haben in der Regel niedrige Kostenquoten – die günstigsten Fonds kosten nur wenige Dollar pro 10 Dollar, 000 investiert. Zum großen Teil, Das liegt daran, dass es sich um passive Investitionen handelt, Das bedeutet, dass sie voreingestellte Indizes verwenden, um zu bestimmen, was sie besitzen, anstatt hochpreisige Investmentmanager dafür zu bezahlen, den Markt aktiv nach den besten Beteiligungen zu durchsuchen. Das Ziel eines passiven ETF besteht darin, die Wertentwicklung des Index, dem er folgt, nachzubilden. nicht schlagen.

Zusätzlich, ETFs bieten Ihnen außerdem alle oben aufgeführten Vorteile:niedrige Mindestanlagebeträge, Diversifikation, ein fokussiertes oder thematisches Investment und eine große Auswahl an Fonds.

Endeffekt

ETFs haben sich in den letzten Jahrzehnten als unglaublich beliebt erwiesen. und diese Popularität wird wahrscheinlich anhalten. Eine der beliebtesten Anlagestrategien – der Kauf und das Halten eines S&P 500-Indexfonds – wurde vom legendären Investor Warren Buffett empfohlen. Während dieser Bargeldzufluss bei Marktschwankungen ruckeln könnte, Der langfristige Trend zu ETF-Investitionen ist klar.