Bewertung der Managementqualität vor dem Kauf von Aktien

Als Aktieninvestor Eines der ersten Dinge, die Sie lernen, ist, dass das Geheimnis, um an den Aktienmärkten stetige Renditen zu erzielen, darin besteht, hochwertige Aktien zu kaufen. Davon abgesehen, Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, eine Aktie auf ihre Qualität hin zu analysieren.

Sie können sich die Finanzdaten des Unternehmens oder seine Leistung im Vergleich zum Wettbewerb ansehen oder eine Geschäfts- und Branchenanalyse durchführen, um seine Position auf dem Markt zu bewerten.

Obwohl all dies wichtig ist, um einen umfassenden Überblick über die Aktie zu erhalten, Die Bewertung der Managementqualität ist zweifellos einer der am meisten unterschätzten, aber kritischsten Aspekte der Aktienanalyse.

Als Investor oder jemand, der langfristig investiert bleiben möchte, Es ist wichtig, die erworbenen Aktien als das zu betrachten, was sie sind – eine Beteiligung am Unternehmen.

Somit, wenn es dem Unternehmen gut geht, dann profitiert auch der Aktionär. Abgesehen von den externen Markt- und Wirtschaftskräften, Das Management des Unternehmens trägt maßgeblich zum Erfolg bei.

Da Privatanleger keinen großen Anteil an den Aktien des Unternehmens halten, sie können die Entscheidungen des Unternehmens nicht beeinflussen. Und so, sie müssten von der Entscheidungsfähigkeit des Managementteams abhängen.

Etwas zum Nachdenken

Nehmen wir an, Sie erwägen den Kauf von Aktien eines Unternehmens mit vielversprechenden Finanzwerten. Ebenfalls, es hat bei einigen Produkten einen Wettbewerbsvorteil und eine angemessene Bewertung.

Während oberflächlich alles gut erscheint, wenn man sich das Management des Unternehmens ansieht, Sie erkennen, dass ein paar Promoter ihre Anteile zügellos verkaufen.

Dies kann zwar viele Gründe haben, Eine Möglichkeit besteht darin, dass das Unternehmen betrügerische Aktivitäten durchführt und die Promoter versuchen, ihre Aktien zu verkaufen, bevor der Betrug aufgedeckt wird.

Es gibt auch Zeiten, in denen die Promoter des Unternehmens Geld über Tochtergesellschaften abschöpfen. Um sicherzustellen, dass das Management des Unternehmens das durch das Unternehmen generierte Vermögen nicht – wissentlich oder unwissentlich – zerstört, Es ist wichtig, vor dem Kauf der Aktie eine Managementanalyse des Unternehmens durchzuführen.

Hier sind einige Tipps, die Ihnen helfen:

1. Überprüfen Sie die Hintergründe aller Promoter

Die Erfolgsbilanz des Unternehmens und seiner Promoter kann Aufschluss darüber geben, ob die Interessen des Aktionärs im Vordergrund stehen oder nicht. Eine einfache Google-Suche reicht in der Regel aus, um diesen Aspekt zu verstehen.

Wenn Sie einen Hinweis darauf finden, dass die Promoter mit dem Geld des Investors spielen, Dann sollten Sie Ihre Entscheidung, in das Unternehmen zu investieren, überdenken. Am wichtigsten, prüfen, ob das Unternehmen regulatorische Probleme mit Behörden wie SEBI hat, RBI, etc.

Bei genügend Verdacht Stellen Sie dann sicher, dass Sie weiter recherchieren, bevor Sie sich für eine Investition entscheiden.

2. Vergütung des leitenden Managementpersonals

Dies ist ein weiterer wichtiger Aspekt bei der Beurteilung der Managementqualität des Unternehmens. Ein Unternehmen bietet seinen Mitarbeitern in Schlüsselpositionen verschiedene Vergütungen wie Gehalt, Zulagen, Annehmlichkeiten, etc.

Erhöht das Unternehmen die Vergütung seiner Geschäftsführung überproportional zum Gewinn, dann könnte es schlecht für das Unternehmen sein. Somit, Es ist wichtig, dass Sie die im Geschäftsbericht der Gesellschaft verfügbaren Daten zur Vergütung des Managements durchgehen.

Studieren Sie den Anstieg der Gehälter gegenüber dem Vorjahr im Vergleich zu den Gewinnen.

3. Transaktion mit verbundenen Parteien

Bei der Beurteilung des Managements eines Unternehmens, Stellen Sie sicher, dass Sie den Abschnitt Transaktionen mit verbundenen Parteien des Jahresberichts nicht verpassen. In diesem Abschnitt erhalten Sie einen Überblick über alle Transaktionen, die das Unternehmen mit Unternehmen hatte, die mit den Promotern oder deren Verwandten oder Joint Ventures verbunden sind.

Viele Promoter, die Betrugsversuche unternehmen, nutzen diesen Weg, um Geld vom Unternehmen abzuschöpfen. Somit, Es ist wichtig, den Abschnitt über Transaktionen mit verbundenen Parteien sorgfältig zu lesen, bevor Sie investieren.

4. Managementprognose

Der Geschäftsbericht eines Unternehmens enthält auch die Pläne für die Zukunft des Unternehmens. Diese Details können Sie unter den Rubriken „Director’s Report“ oder „Management Speak“ oder ähnlichen Begriffen suchen.

Sie sind in der Regel auch auf der Website des Unternehmens präsent. Das Durchgehen dieser Details hilft bei der Bewertung der Strategie des Managementteams des Unternehmens im Hinblick darauf, wie das Geschäft kurz- und langfristig wachsen wird.

Vergleichen Sie die in der Vergangenheit gemachten Prognosen und beurteilen Sie, inwieweit das Management diese erreicht hat. Ebenfalls, Halten Sie Ausschau nach strategischen Veränderungen, die in den letzten Jahren eingeführt wurden.

5. Dividendenzahlungen

Die meisten Anleger bevorzugen Dividendenaktien, da sie ein regelmäßiges Einkommen gewährleisten. Es besteht die allgemeine Überzeugung, dass Aktien von Unternehmen, die gute Dividenden zahlen, gute Anlagemöglichkeiten sind.

Jedoch, bevor Sie diese Entscheidung treffen, Es ist wichtig, die Geldquelle für die Dividende zu analysieren. Während die logische Annahme von Gewinnen ausgeht, Sie werden überrascht sein, dass einige Unternehmen Dividenden aus Fremdkapital ausschütten.

Wenn es letzteres ist, dann unterstreicht es die Besorgnis eines Investors. Wenn möglich, analysieren Sie den Grund für einen solchen Schritt. Anders, Finger weg von solchen Aktien.

6. Manipulationen in Konten

Manchmal, Managementteams bestimmter Unternehmen versuchen, ein anderes Image des Unternehmens zu schaffen, indem sie die Konten manipulieren und ein rosiges Bild zeichnen. Sie übertreiben die Zahlen und machen es Anlegern schwer, Manipulationen zu verstehen. Sie können zwar einen Fachmann beauftragen, die Konten überprüfen zu lassen, selbst wenn Sie den geringsten Hinweis auf Manipulation finden, vermeiden zu investieren.

7. Wie viel Anteil haben Promoter am Geschäft?

Wenn der Promoter eines Unternehmens nicht an sein Geschäft glaubt, dann sollte ein Investor darauf vertrauen? Meistens, Anleger fühlen sich wohl, wenn der Promoter rund 50 Prozent oder mehr am Unternehmen hält.

Dies ist jedoch keine Regel. Ein Unternehmen, das die Beteiligung des Veranstalters ständig erhöht, ist ebenfalls ein positives Zeichen. Auf der anderen Seite, eine abnehmende Beteiligung eines Promoters über einen längeren Zeitraum sollte alarmierend sein.

Zusammenfassen

Die Beurteilung der Qualität der Unternehmensführung erfordert einiges an Zeit und Mühe. Jedoch, Überspringen Sie diesen Teil nicht, da er ein wesentlicher Aspekt der Fundamentalanalyse des Unternehmens ist. Befolgen Sie die oben genannten Tipps und stellen Sie sicher, dass Sie die Managementqualität des Unternehmens vor dem Kauf gründlich analysieren.

Viel Spaß beim Investieren!