Eine Einführung in US-Aktienmarktindizes

Bevor Sie nach Investitionsmöglichkeiten in den USA suchen, Es ist wichtig, einige Zeit damit zu verbringen, die Funktionsweise der Märkte und die Faktoren, die sie beeinflussen, zu verstehen. Ein wesentlicher Aspekt zum Verständnis des Aktienmarktes eines Landes ist die Liste der Börsenindizes. Sie wirken wie ein Messgerät, das einen umfassenden Überblick über die Marktverhältnisse im Land bietet. Sie können Ihnen helfen, Markttrends und die Stimmung der Anleger zu erkennen, ohne sich auf einzelne soziale, politische, und andere makroökonomische Faktoren. Heute, Wir werden über Börsenindizes in den USA sprechen und einige wichtige Informationen darüber teilen.

Der US-Aktienmarkt ist der größte der Welt und auch einer der am weitesten entwickelten. Bevor wir über die Börsenindizes in den USA sprechen, Schauen wir uns einige Grundlagen an:

Was ist ein Börsenindex?

Ein Börsenindex ist ein hypothetisches Aktienportfolio, das ein bestimmtes Marktsegment repräsentiert. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, einen Index zu bilden und zu berechnen.

In erster Linie, Indizes verwenden eine gewichtete Durchschnittsberechnung, um ihren Wert zu ermitteln. Dieser gewichtete Durchschnitt kann auf der Preis-Gewichtung basieren, Marktkapitalisierungsgewichtung, etc.

Folgt ein Index der Preisgewichtungsmethode, dann wirkt sich eine Kursänderung der Bestände mit dem höchsten Kurs stärker auf den Index aus als derjenigen mit einem niedrigeren Kurs. Auf der anderen Seite, wenn der Index einer Methode zur Gewichtung nach Marktkapitalisierung folgt, dann wird der Preis irrelevant und der Index wird hauptsächlich durch Kursänderungen von Aktien mit höherer Marktkapitalisierung beeinflusst.

In den USA, Es gibt über 5000 Börsenindizes. Ja, Sie haben richtig gelesen – 5000+ Börsenindizes. Es gibt einen Index für fast alle denkbaren Sektoren oder Segmente der Wirtschaft und des Marktes. Von diesen, Einige Indizes werden von den meisten Anlegern regelmäßig verfolgt, da sie ein klares Bild der Gesamtperformance der US-Märkte bieten. Diese sind:

• S&P 500
• Dow Jones Industriedurchschnitt
• Nasdaq-Komposit
• Wilshire 5000

Wenn Sie versuchen, die Nachrichten über die US-Aktienmärkte zu verfolgen, Sie werden diesen Namen regelmäßig begegnen. Dies liegt daran, dass die Medien normalerweise über die Richtung dieser Indizes berichten, um die Entwicklung der Aktienmärkte in den USA hervorzuheben. Als Investor, ein Index kann als Leitfaden für die Performance und die Vermögensallokation dienen. Es kann Ihnen auch helfen, passiv über Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) zu investieren. Schauen wir uns diese Indizes im Detail an:

S&P 500

Der S&P 500 oder Standard and Poor’s 500 ist ein Börsenindex mit 500 Top-Unternehmen in den USA. Er ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index und bietet einen umfassenden Überblick über die Wertentwicklung von Large-Cap-Aktien des Landes. Er ist einer der am weitesten verbreiteten Indizes in den USA. Während sich der Ausschuss, der die Aktien für den Index auswählt, auf die Marktkapitalisierung konzentriert, es umfasst auch Faktoren wie Liquidität, Handelsgeschichte, schweben, Finanzierbarkeit, usw. Wenn Sie sich den Wert des Index ansehen, er repräsentiert rund 80 % des gesamten US-Aktienmarktes. Somit, es kann einen guten Überblick über die Performance des Gesamtmarktes bieten. Zu den Auswahlkriterien zählen:

• Eine Marktkapitalisierung von mehr als 6,1 Milliarden US-Dollar
• Das Verhältnis des jährlichen Dollarwerts zur float-adjustierten Marktkapitalisierung> 1
• Aktien mit einem monatlichen Mindesthandelsvolumen von 250, 000 Aktien für die letzten sechs Monate
• Ein börsennotiertes Unternehmen an einer wichtigen Börse in den USA
• Fällt nicht in die Liste der Wertpapiere, die vom Ausschuss als nicht zugelassen eingestuft werden

Einige Top-Namen im S&P 500 sind:

• Apple Inc. (AAPL) – 7,3%
• Microsoft Corporation. (MSFT) – 5,9 %
• Amazon.com Inc. (AMZN) – 5,0%
• Facebook Inc. (FB) – 2,4%
• Klasse A-Anteile von Alphabet Inc. (GOOGL) – 1,7 %
• Klasse C-Anteile von Alphabet Inc. (GOOG) – 1,7 %
• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) – 1,5%
• Johnson &Johnson (JNJ) – 1,4 %
• Visa Inc. (V) – 1,2%
• Procter &Gamble (PG) – 1,2%

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Der Dow Jones Industrial Average ist einer der beliebtesten Aktienindizes der Welt. Es besteht aus 30 Unternehmen, die zu den bekanntesten in den USA gehören. Im Gegensatz zum S&P 500, der DJIA ist ein preisgewichteter Index. Traditionell, Die Berechnung des DJIA-Index war einfach – der Gesamtpreis pro Aktie der Aktien aller Unternehmen im Index wurde durch die Anzahl der Unternehmen geteilt. Jedoch, mit der Zeit, Diese Berechnung wurde entwickelt, um viele Faktoren wie Spin-offs, Aktiensplit, etc.

Während der DJIA rund 25 % des US-Aktienmarktes repräsentiert (viel weniger als die 80 % des S&P 500), Es wird angenommen, dass es ein ausgezeichneter Indikator für den gesamten Markt ist. Die meisten erfahrenen Anleger betrachten den DJIA als eine Repräsentation der besten Blue-Chip-Unternehmen in den USA. Es gibt keine spezifischen Regeln für die Auswahl der in den DJIA aufzunehmenden Aktien. In der Tat, die auswahl der aktien ändert sich nicht regelmäßig. Die Aktien werden ausgewählt, um eine Reihe von Unternehmen aus Branchen wie IT, Gesundheitswesen, etc.

Hier ist eine interessante Trivia über DJIA:

„Der Dow Jones Industrial Average wurde 1896 gegründet und bestand aus 12 Unternehmen. 1928 wurde es auf 30 Unternehmen erweitert.“

Die 30 Unternehmen in DJIA sind:

• 3M
• American Express
• Amgen
• Apfel
• Boeing
• Raupe
• Chevron
• Cisco-Systeme
• Coca Cola
• Dow-DuPont
• Goldman Sachs
• Heimdepot
• Honeywell
• IBM
• Intel
• Johnson &Johnson
• JPMorgan Chase
• MC Donalds
• Merck
• Microsoft
• Nike
• Procter &Gamble
• Zwangsversteigerung
• Reisende Cos.
• UnitedHealth-Gruppe
• Verizon
• Visa
• Walgreens Boots Alliance
• Walmart
• Walt Disney

Nasdaq-Komposit

Der Nasdaq Composite ist einer der wichtigsten Aktienindizes der Welt. Dieser Index bildet die Wertentwicklung von rund 3000 Aktien ab, die an der Nasdaq-Börse gehandelt werden. Er ist ein hervorragender Indikator für die Leistungsfähigkeit des Technologiesektors und umfasst Unternehmen jeder Größe. Dies ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index und umfasst auch einige Unternehmen, die nicht aus den USA stammen. Der Index konzentriert sich hauptsächlich auf Technologieunternehmen, umfasst aber auch Aktien aus anderen Sektoren wie Finanzen, Transport, usw. Die meisten erfahrenen Anleger glauben, dass der Nasdaq Composite Index ein großartiger Indikator für die Performance des Technologiesektors und die Anlegerstimmung gegenüber diesem Sektor ist.

Damit ein Wertpapier in den Index aufgenommen werden kann, es muss an der Nasdaq-Börse notiert sein und muss sein:

• Ein American Depository Receipt (ADR)
• Stammaktien
• Stammaktien
• Nachverfolgung von Aktien
• REITs oder Real Estate Investment Trusts
• Anteile von wirtschaftlichem Interesse
• Kommanditgesellschaftsanteile

Es gibt eine Liste von Wertpapieren, die aus dem Index ausgeschlossen sind, der Exchange Traded Funds (ETFs) umfasst, Wandelschuldverschreibungen, geschlossene Fonds, usw. Auch wenn die Sicherheit die Kriterien nicht mehr erfüllt, es ist aus dem Index ausgeschlossen.

Ab März 2020, die Zusammensetzung des Index war wie folgt:

• Technologie – 48,39 %
• Verbraucherdienste – 19,43 %
• Gesundheitswesen – 10,21%
• Finanzen – 7,21 %
• Industrie – 6,85 %
• Konsumgüter – 5,51%
• Dienstprogramme – 0,81%
• Telekommunikation – 0,72 %
• Öl und Gas – 0,55%
• Basismaterialien – 0,32 %

Die Top-Unternehmen im Nasdaq Composite Index sind:

• Microsoft
• Apfel
• Amazonas
• Alphabet Klasse C
• Alphabet Klasse A
• Facebook
• Intel
• Netflix
• PepsiCo
• Cisco-Systeme

Der Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX)

Der Wilshire 5000 Index wird auch als „Gesamtmarktindex“ bezeichnet. Dieser Index umfasst alle börsennotierten Unternehmen in den USA und verfügt über leicht verfügbare Daten über deren Kurs. Dieser Index wurde 1974 erstellt und spiegelt die Bewegung des gesamten Marktes wider. Unternehmen müssen folgende Kriterien erfüllen, um in den Index aufgenommen zu werden:

• Sie müssen ihren Hauptsitz in den USA haben
• Die Aktien dieser Unternehmen müssen in den USA notiert und aktiv gehandelt werden
• Die Preisinformationen der Aktien müssen der Öffentlichkeit zugänglich sein

Der TMWX ist die beste Einzelkennzahl des US-Aktienmarktes.

Hier ist ein interessantes Wissenswertes über den Nasdaq Composite Index:

„Als der TMWX 1974 auf den Markt kam, es enthielt 5000 Aktien. Im Jahr 2020, diese Zahl ist auf 3451 Aktien gesunken.“

Zusammenfassen

Wie du sehen kannst, die drei wichtigsten aktienindizes basieren auf verschiedenen aktienpools und variieren auch in ihrer größe. Somit, Es ist wichtig sicherzustellen, dass Sie einige Zeit damit verbringen, diese Indizes zu verstehen, bevor Sie eine Anlage in den US-Märkten tätigen.

Viel Spaß beim Investieren!