Was sind Trailing und Rolling Returns?

Als Investor, die meisten von uns legen großen Wert auf historische Renditen, wenn es um Investments in Investmentfonds geht.

Aber wussten Sie, dass es mehr als eine Möglichkeit gibt, Renditen zu messen?

In Bezug auf die Kapitalrendite, Es gibt zwei Möglichkeiten, die Wertentwicklung eines Investmentfonds auf dem aktuellen Markt zu bewerten.

Der erste sind Trailing Returns und der zweite Rolling Returns. Lassen Sie uns die beiden anhand von Beispielen für den Renditeprozentsatz einiger Investmentfonds im Detail verstehen:

Nachlaufende Renditen

Nachlaufende Renditen sind die Renditen, die die Wertentwicklung eines Investmentfonds für die letzten bestimmten Zeiträume messen. wie 1 Jahr, 3 Jahre, 5 Jahre oder auf der Grundlage von Beginn bis heute.

In einfachen Worten, Trailing Returns ist die Berechnung von Point-to-Point-Returns und deren anschließende Annualisierung und werden daher auch als Point-to-Point-Returns bezeichnet.

Diese Kennzahl bietet im Vergleich zu den absoluten Renditen ein transparenteres Bild, da ein Investmentfonds über einen Zeitraum von fünf Jahren möglicherweise außergewöhnlich gut abgeschnitten hat. kann aber in den letzten 2-3 Jahren das Wachstum sediert haben.

Beispielsweise,

Angenommen, ein Investmentfonds startete am 1. Januar mit einem Wert von 100 Rs. 2019, endete mit einem NAV von Rs 200 am 1. Januar 2024.

Dann beträgt die Jahresrendite 18,92 %, unter Verwendung der Zusammensetzungsformel:

(Endwert/Startwert)^(1/Jahre) -1]  bis zum 1. Januar 2024.

Das bedeutet, dass ab dem 1. Januar 2019, bis 1. Januar 2024, Ihre Investition ist auf Rs angewachsen. 118.9, Ergebnis von [100+(100*18,92 %)].

Nächstes Jahr, d.h. am 1. Januar 2020, die Rendite könnte 118,9 Rs + 18,92 % von 118,9 =141,4 Rs betragen und so weiter.

Hier ist das Beispiel einiger Fonds mit absoluten und nachlaufenden Renditen über einen Zeitraum von 3 Jahren.

Einzelheiten Axis Bluechip Fund Direkter Plan-Wachstum Mirae Asset Emerging Bluechip Fund Direktwachstum Franklin India Ultra Short Bond Fund ICICI Prudential Regular Savings Fund Direktwachstum Anlagedatum01-Aug-1901-Aug-1901-Aug-1901-Aug-19NAVRs 100Rs 100Rs 100Rs 100Eingelöst am01-Aug-2201-Aug-2201-Aug-2201-Aug-22NAVRs 151Rs 145Rs 133Rs 1293 Jahre Rendite51%45%33 %29%CAGR-Rendite14,83%13,23%9,90%8,93%

Hier ist das Beispiel von 5 Investmentfondssystemen mit ihren nachlaufenden Renditen über 1 Jahr, 3Y und 5Y Zeitraum.

Investmentfondssystem Nachlaufende Renditen 1 Jahr3 Jahre5 JahreAxis Long Term Equity Fund-Wachstum- 1,33%10,65 %14,41 %-1,33 %10,65 %14,41 %SBI Small Cap Fund Direkt-Wachstum-10,80 % 11,94 % 19,51 %Mirae Asset Large Cap Fund Direkt-Wachstum 1,37%11,82 %13,82 % Direktes Wachstum des Reliance Liquid Fund 7,60 % 7,20 % 7,72 % Direktes Wachstum des LIC MF Index Sensex Fund 0,38 % 10,09 % 7,96 %

Rollende Renditen

Bei rollierenden Renditen wird der Durchschnitt einer Reihe von Renditen über sich überschneidende Zeiträume gebildet. Es misst die Renditen von Investmentfonds zu verschiedenen Zeitpunkten, Dadurch werden Verzerrungen im Zusammenhang mit zu einem bestimmten Zeitpunkt beobachteten Renditen beseitigt.

Zum Beispiel, nehmen Sie eine fünfjährige fortlaufende Serie ab dem 1. Januar 2020, für 15 Jahre. Somit, die Renditen würden ab dem 1. Januar berechnet. 2020, bis 31. Dezember, 2025; 1. Januar, 2025, bis 31. Dezember, 2030, und so weiter.

Durch rollierende Renditen, Sie können mehrere 3er-Blöcke verwenden, 5- oder 10-Jahres-Perioden in verschiedenen Intervallen und sehen Sie, wie sich ein Investmentfonds in diesem Zeitraum entwickelt hat.

Mit rollierenden Renditen, man kann sich verschiedene Zyklen ansehen, um die höchste Rendite zu ermitteln, die niedrigste Rendite und die durchschnittliche Rendite eines Investmentfonds für einen bestimmten Zeitraum. Diese Schätzungen ermöglichen es den Anlegern, ihre Erwartungen an den Investmentfonds zu steuern.

Während rollierende Renditen auf Wahrscheinlichkeitsbasis arbeiten, es gibt keine Voreingenommenheit in Bezug auf einen bestimmten Zeitraum.

Beispielsweise,

Wenn Sie einen Investmentfonds gekauft haben, vor einem Jahr für Rs. 1000 und verkaufte es heute bei Rs. 1200, Ihre Point-to-Point-Rendite oder Trailing-Rendite beträgt 20 %.

Jedoch, diese Methode ist an den Beobachtungstagen anfällig für starke Wertschwankungen.

Im obigen Beispiel ist Nehmen wir an, der Fondswert sinkt auf Rs. 1070 morgen – Ihre Punkt-zu-Punkt-Rendite ist für einen Zeitraum von 1 Jahr nicht mehr genau.

Die rollierende Rendite berücksichtigt diese Schwankung jedoch. Es werden Renditen zwischen z. B. 1. Januar bis 1. Februar, 2. Januar bis 2. Februar, 3. Januar bis 3. Februar und nehmen Sie den Durchschnitt dieser Renditen, wodurch ein genaueres Ergebnis erzielt wird.

Merkmale von Rolling Returns

• Es ist ein wirksames Maß, um die Wertentwicklung von Investmentfonds zu messen
• Genauer
• Diese Methodik ist nicht auf einen bestimmten Zeitraum ausgerichtet
• Es ist eine zuverlässige Methode, um Renditen für Investitionen zu zeigen
• Es gibt richtige Einblicke für einen Investor
• Gut für einen wiederkehrenden (d. h. monatlich oder vierteljährlich) oder einen SIP-Investor
• Es kann zur Berechnung der durchschnittlichen Rendite des Investmentfonds verwendet werden

Die Quintessenz

Um es zusammenzufassen, Trailing Return gibt Aufschluss darüber, wie sich der Fonds langfristig von einem bestimmten Datum bis zu einem anderen Datum entwickelt hat, aber anhand solcher Daten ist es schwer zu verstehen. wie beständig der Fonds in schlechten und guten Zeiten ist, was sich auf den Renditeprozentsatz eines Anlegers auswirkt.

Rollende Renditen, auf der anderen Seite, wird die Gesamtrendite des Fonds über einen bestimmten Zeitraum in bestimmten Intervallen liefern, was dem Anleger hilft, den besten Fonds in Bezug auf Performance und Beständigkeit auszuwählen.

Obwohl wir die Daten hauptsächlich im Hinblick auf die nachlaufenden Renditen von Fondshäusern und Standorten sehen, Rolling Returns werden auch bei Anlegern von Investmentfonds immer beliebter.

Viel Spaß beim Investieren!

Haftungsausschluss:Die in diesem Beitrag geäußerten Ansichten sind die des Autors und nicht die von Groww