3 großartige Investmentfonds, um 2% - 3% in Kommunalanleihen zu verdienen

Der Hauptvorteil von Anleihen, die von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden, besteht darin, dass Uncle Sam die Zinsen nicht besteuert. Aber diese Pause wurde für einzelne Anleger weniger wertvoll, Banken und Unternehmen mit den Steuersenkungen, die der Kongress im vergangenen Jahr verabschiedet hat. Ein Ehepaar mit 200 Dollar, 000 steuerpflichtiges Einkommen und die gemeinsame Einreichung haben 2018 einen Grenzsteuersatz von 24 %, gegenüber 28% im Jahr 2017. Somit ist ein steuerfreier Muni-Ertrag von 3% jetzt für dieses Paar genauso viel wert wie ein steuerpflichtiger Ertrag von 3,9%. gegenüber 4,2 % im Jahr 2017.

Verdienst für alle

• 35 Möglichkeiten, bis zu 11% mit Ihrem Geld zu verdienen
• Kurzfristige Konten:1%-2%
• Kommunale Anleihen:2%-3%
• Investment-Grade-Anleihen:3%-4%
• Ausländische Anleihen:3%-5%
• Hochzinsanleihen:3%-6%
• Dividendenzahlende Aktien:4%-6%
• Immobilien-Investment-Trusts:4%-9%
• Geschlossene Fonds:4%-9%
• Master Limited Partnerships:8%-11%

Der Druck der Steuersenkung und die insgesamt gestiegenen Zinsen in diesem Jahr haben die Kurse von Muni-Bonds nach unten gedrückt und die Renditen, die sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen, höher. Die Rendite des Bloomberg-Index für 10-jährige Muni-Emissionen mit Triple-A-Rating lag zuletzt bei 2,5 %. gegenüber 1,8 % im September letzten Jahres.

Die Risiken: Trotz einiger hochkarätiger Ausfälle von Kommunalanleihen wie der Zahlungsausfall von 1994 durch das kalifornische Orange County, die überwiegende Mehrheit der staatlichen und lokalen Anleiheemittenten zahlt ihre Schulden wie versprochen zurück. Aber die Zahl der Muni-Emittenten, die mit finanziellen Problemen konfrontiert sind, wird wahrscheinlich zunehmen, sagt Matt Fabian, Partner des Forschungsunternehmens Municipal Market Analytics. Das langsame Wirtschaftswachstum in vielen Teilen der USA könnte die Steuereinnahmen schmälern – gleichzeitig geben staatliche und lokale Regierungen mehr für Medicaid aus. öffentliche Renten und Infrastruktur. Das bedeutet, dass "Muni-Investoren sich auf Anleihen von besserer Qualität konzentrieren sollten, “, sagt Fabian.

So investieren Sie: Viele Finanzberater bevorzugen nach wie vor Muni-Anleihen als festverzinslichen Kernbestand für ihre reichsten Kunden. vor allem in Hochsteuerstaaten wie Kalifornien und New York. Denn zusätzlich zur Bundessteuerbefreiung Sie erhalten in der Regel eine staatliche Steuerbefreiung für Anleihen, die in dem Staat ausgegeben werden, in dem Sie leben, bemerkt Dale Yahnke, des Finanzberatungsunternehmens Dowling &Yahnke. Als ersten Schritt, Sehen Sie, ob Muni-Renditen ein besseres Geschäft sind als steuerpflichtige Anleiherenditen in Ihrer Bundes- und Landessteuerklasse. Entscheiden Sie dann, wie viel Volatilität Sie aushalten können. Wenn Sie über Investmentfonds investieren, die Rendite gegen das Durationsrisiko abwägen.

Unter den Fonds, die bundesweit in munis investieren, Fidelity Kommunale Zwischeneinkommen (FLTMX, 2,2%) hat eine Erfolgsbilanz in der Erzielung angemessener Renditen bei unterdurchschnittlichen Kosten und unterdurchschnittlicher Volatilität. Es ist ein Mitglied der Kiplinger 25, die Liste unserer bevorzugten No-Load-Investmentfonds. Der Fonds hat eine Duration von 4,9. Anleger, die sich auf hochwertige Muns konzentrieren möchten, könnten dies in Betracht ziehen SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Municipal (TFI, $48, 2,5%). Der börsengehandelte Fonds, mit einer Dauer von 7,0, wurde entwickelt, um den Bloomberg Barclays Muni Managed Money Index nachzubilden. Es besitzt hauptsächlich Anleihen mit einem Rating von Doppel-A oder besser. Da es sich um einen Indexfonds handelt, das Portfolio ist auf große Anleiheemittenten ausgerichtet, wie Kalifornien und New York, die im Index stärker gewichtet sind. Ein weiterer Indexfonds, der einen Blick wert ist, ist Vanguard steuerbefreiter Rentenfonds-ETF (VTEB, 51 $ 2,5%). Etwa 75 % der Anleihen sind mit Doppel-A oder besser bewertet. Die Kaution, 2015 ins Leben gerufen, hat eine Duration von 5,7 und eine jährliche Verwaltungsgebühr von nur 0,09 % des Vermögens – weniger als alle vergleichbaren Fonds.