Die vier besten Investment-Newsletter für Fonds

Die meisten Investment-Newsletter sind wertlos. Was ist schlimmer, einige sind gefährlich für Ihre finanzielle Gesundheit. Aber eine Handvoll sind erstklassig. Dank der Arbeit von Mark Hulbert, Herausgeber der Hulbert Finanzübersicht , der seit 34 Jahren akribisch Newsletter-Empfehlungen verfolgt, Es ist möglich, das Gold von der Schlacke zu trennen.

Hulbert legt großen Wert auf risikoadjustierte Renditen der von Newslettern empfohlenen Portfolios. Risikoadjustierte Renditen haben einen höheren Vorhersagewert als Rohrenditen, unzählige wissenschaftliche Studien haben gezeigt. Ich bespreche unten sowohl rohe als auch risikoadjustierte Renditen.

Für diesen Artikel, Ich habe mich stark auf Hulberts Rankings verlassen. Aber bei der Auswahl der vier besten Fonds-Newsletter für Sie, der Anleger, Ich habe auch andere Faktoren berücksichtigt. Wenn ein Newsletter keine logischen Gründe für die Empfehlung einiger Fonds gegenüber anderen enthält, es ist unwahrscheinlich, dass du daran festhältst. Ähnlich, Sie werden wahrscheinlich nicht bei einem Newsletter bleiben, der schwer zu verstehen ist und dessen Empfehlungen schwer umzusetzen sind. No-Load Mutual Fund Selections &Timing ist Hulberts Top-Performer in den letzten 10 und 15 Jahren. aber ich finde es schwer zu folgen.

In diesem Sinne, Ich liste unten meine vier Lieblingsbuchstaben auf. Alle Briefe erscheinen monatlich, aber sie senden ihren Kunden häufiger Updates per E-Mail. Die Kosten für ein einjähriges Abonnement sind aufgeführt, Aber schauen Sie unbedingt auf der Website des Briefes nach Sonderangeboten. Alle Renditen beziehen sich auf die letzten 15 Jahre bis 31. Oktober, es sei denn, Hulbert hat keine so weit zurückreichenden Daten.

Treuer Investor in den letzten 15 Jahren eine annualisierte Rendite von 7,8% erzielt hat, durchschnittlich 3,2 Prozentpunkte pro Jahr besser als der 500-Aktienindex von Standard &Poor’s. Er belegt den vierten Platz unter den 25 Fonds-Newslettern, die Hulbert so lange verfolgt hat, und den vierten auf risikobereinigter Basis. Die Picks des Briefes haben, im Ganzen, 15 % weniger volatil als der S&P 500.

Herausgeber Jim Lowell bietet solide Anlageberatung inmitten eines Meers von nautischen Metaphern. Seine fünf Portfolios halten Fonds durchschnittlich 1½ Jahre. Lowell erhält besonderes Lob für seine gute Leistung, obwohl er seine Auswahl auf Fidelity-Fonds beschränkt. die in den letzten Jahren nur mittelmäßige Darsteller waren. Der Brief kostet 100 Dollar im Jahr.

Dan Wiener, Herausgeber der Unabhängiger Berater für Vanguard-Investoren , hat seinen Erfolg vor allem durch Investitionen in – ausgerechnet – Vanguard aufgebaut aktiv geführt Mittel. Die geringen Kosten von Vanguard verschaffen ihm einen großen Vorteil. Aber auch seine Fondsauswahl, Dazu gehört eine langjährige Übergewichtung in Gesundheitsaktien. Wie es sich für einen Newsletter gehört, der Vanguard-Fonds empfiehlt, Wiener vermeidet Market Timing und im Durchschnitt, hält Fonds fast vier Jahre. In den letzten 15 Jahren hat die Portfolios des Briefes haben durchschnittlich 7,2% annualisiert, schlagen den S&P 500 um 2,7 Prozentpunkte pro Jahr und dies mit 15% weniger Volatilität als der Index. Was die absoluten Renditen angeht, der Brief steht auf Hulberts Liste an sechster Stelle; auf risikoadjustierter Basis, es rangiert an fünfter Stelle. Der Brief kostet 100 Dollar pro Jahr.

Jim Stacks InvestTech-Forschung Newsletter, dessen Motto lautet „Sicherheit geht vor, “ ist den Lesern dieser Kolumne nicht fremd. Seine Mischung aus fundamentalen und technischen Indikatoren finde ich gut durchdacht. Dank einiger großartiger Marktanrufe, Die Empfehlungen von InvesTech haben in den letzten 15 Jahren annualisierte 8,7 % erzielt – durchschnittlich 4,1 Prozentpunkte besser als der S&P. In diesen Jahren, der Brief rangiert auf Platz drei der 25 Fondsbriefe, die Hulbert so lange verfolgt hat. Die Empfehlungen des Briefes waren ein Drittel weniger volatil als der S&P-Index, dazu beitragen, InvesTech auf risikoadjustierter Basis auf Platz zwei im Hulbert-Universum zu katapultieren. Der Brief verwendet hauptsächlich börsengehandelte Fonds, die für zwei Jahre empfohlen bleiben, im Durchschnitt. Der Brief kostet jährlich 175 US-Dollar.

Anleger des Morningstar-Fonds greift für seine Auswahl auf etwa 100 Morningstar-Analysten zurück. Über die letzten fünf Jahre, es hat annualisierte 11,2% zurückgegeben, durchschnittlich 5,5 Prozentpunkte weniger als der S&P 500. Der Brief weist aber nur zwei Drittel der Volatilität des Index auf. Auf risikoadjustierter Basis, es rangiert auf Platz sechs der 47 Briefe, die Hulbert seit mindestens fünf Jahren verfolgt. Es rangiert auf Platz 16 basierend auf den Rohrenditen.

Redakteur Russ Kinnel hat kürzlich die Modellportfolios des Briefes eingestellt. Stattdessen, Der Brief wird seinen Analysten weiterhin Gold-Rating-Fonds anbieten – ein Ansatz, der marktführende Renditen erzielt hat.

Wenn Sie sich entscheiden, einen Newsletter zu abonnieren, beschließen, mindestens zwei oder drei Jahre daran festzuhalten. Jeder Newsletter kann ein schlechtes Jahr haben, und kurzfristige Renditen lassen nichts vorhersagen.

Steve Goldberg ist Anlageberater in Washington, DC, Bereich.