Basispunkte (BPS):Definition und wie sie berechnet werden

Wenn Sie Finanzanalysen lesen oder herausfinden möchten, in welchen Investmentfonds Sie investieren sollten, stoßen Sie möglicherweise auf eine Vielzahl von Begriffen. Doch am Ende kommt es bei der Entscheidung, welchen Kredit Sie übernehmen oder wo Sie Ihr Geld anlegen, auf Prozentsätze an. Aber wenn Finanzexperten von Prozentsätzen sprechen, sprechen sie oft von Basispunkten.

Was ist ein Basispunkt (BP)?

Basispunkte, auch bekannt als BPS oder BIPS, sind numerische Einheiten, die verwendet werden, um Änderungen von Zinssätzen, Prozentsätzen oder Finanzinstrumenten zu identifizieren, d. h. geldhaltende Vermögenswerte wie Aktien oder Anleihen. Ein Basispunkt entspricht 0,01 %, also 1/100 Prozent oder 0,0001.

Das Sprechen in Basispunkten bietet einen gemeinsamen Ausgangspunkt für die Diskussion darüber, wie stark sich die Zinssätze geändert haben. Als Beispiel sehen Sie vielleicht einen Satz wie „The Freddie Mac Primary Mortgage Market Survey zeigt, dass der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festzinsanlage mit 0,7 Gebührenpunkten letzte Woche um 3 Basispunkte auf 3,97 % gefallen ist.“ Das bedeutet, dass die Startrate 4 % betrug.

Gelegentlich hören Sie vielleicht, wie Fachleute es als „Bips“ oder „Pieps“ aussprechen. Wenn Sie das hören, sprechen sie möglicherweise von Basispunkten.

Warum sind Basispunkte wichtig?

Basispunkte sind ein gutes Beispiel für den Jargon, der in Investoren- und Kreditgeberkreisen verwendet wird, um Kommunikationsfehler in Bezug auf Prozentsätze und Dezimalstellen zu vermeiden. Wenn man bedenkt, dass 1 Basispunkt immer gleich 0,01 % oder 1/100 Prozent ist, wird ein Basispunkt zu einem universellen Maß und eliminiert jede Unklarheit, wenn es darum geht, Zinssätze für verschiedene Finanzinstrumente zu berechnen.

Wie werden Basispunkte verwendet?

Basispunkte dienen als Vergleichseinheit für verschiedene Finanzinstrumente. Sie zeigen die Veränderung oder Differenz innerhalb und zwischen verschiedenen Fonds oder Krediten. Sie können Bewegungen im Laufe der Zeit anhand dieser Basispunkte messen.

Sie sind besonders nützlich, wenn der Unterschied weniger als einen Prozentpunkt beträgt. Auch wenn es nicht nach viel klingt, aber wenn die Summen, die investiert oder geliehen werden, groß genug sind, können ein paar Hundertstel Prozentpunkte plötzlich einen großen Unterschied machen.

In Basispunkten zu sprechen hilft auch, Brüche oder Dezimalzahlen zu vermeiden. Die Federal Reserve legt den Fed Funds Rate fest, eine Spanne, die die Kosten für Banken festlegt, um über Nacht Geld voneinander zu leihen. Die aktuellste Spanne ist als 0 % – ¼ % aufgeführt. Aber Anleger, die diese Bewegungen verfolgen, können die täglichen Höhen und Tiefen in einer Bandbreite von 25 Basispunkten einordnen.

Für welche Instrumente gilt BPS?

Basispunkte beziehen sich im Allgemeinen auf Zinssätze und Renditen. Hier ist eine kurze, nicht umfassende Liste von Dingen, die anhand von Basispunkten bewertet werden können:

• Zinssätze für Spar-, Giro- und andere Konten
• Kreditbewertung für Privatkredite, Hypotheken, Studentendarlehen, Autokredite usw.
• Historische Renditen von Investmentfonds und anderen Altersvorsorgeanlagen
• Renditen auf Dinge wie Anleihen und Staatsanleihen
• Bewertung der vergangenen Wertentwicklung für den Handel mit Aktien, Optionen oder Futures

So berechnen Sie Basispunkte

1 Basispunkt entspricht 0,01 % oder 1/100 von 1 %. Wenn Sie also 25 Basispunkte addieren, verschieben Sie die Dezimalstelle zweimal nach links, sodass daraus 0,25 % werden. Oder wenn Sie versuchen herauszufinden, wie viele BPS 0,45 % sind, bewegen Sie das Dezimalkomma zweimal nach rechts und Sie erhalten 45.

Es gibt auch eine Metrik um den Preiswert eines Basispunkts herum. Damit soll gemessen werden, wie stark sich der Kurs der Anleihe bei einer Zinsverschiebung bewegt. Sie können auch einen Basispunktrechner verwenden, um Basispunkte in Prozent oder Dezimalzahlen umzurechnen. Es ist jedoch auch einfach, dies selbst zu tun.

So konvertieren Sie Basispunkte in einen Prozentsatz oder eine Dezimalzahl

Wenn Sie versuchen, Dezimalpunkte in einen Prozentsatz umzuwandeln, verschieben Sie das Dezimalkomma um zwei Stellen nach links, sodass 50 Basispunkte 0,5 % entsprechen. Um es wieder in Basispunkte umzuwandeln, verschieben Sie das Komma um zwei Stellen nach rechts.

Um zum Dezimalwert eines Basispunkts zu gelangen, verschieben Sie das Dezimalkomma um vier Stellen nach links, sodass 100 Basispunkte 0,01 sind. Wenn Sie das in einen Prozentsatz umrechnen möchten, verschieben Sie die Dezimalstelle um zwei Stellen nach rechts vom Dezimalwert zurück. Um zu Basispunkten zurückzukehren, müsste die Dezimalstelle um vier Stellen nach rechts vom Dezimalwert verschoben werden. In der folgenden Tabelle finden Sie Beispiele.

Warum Basispunkte im Vergleich zu Prozentsätzen verwenden?

Der Vorteil der Verwendung von Basispunkten gegenüber Prozentsätzen hat damit zu tun, dass es sich um eine eindeutige Zahl handelt, die im Vergleich zu einem Verhältnis konstant bleibt. Wenn ich sage, dass der Preis eines Schokoriegels um 25 % gestiegen ist, sagt Ihnen das nicht alles, was Sie wissen müssen. 25% relativ zu was? Ist das ein Dollar oder 10 $?

Basispunkte geben Ihnen eine Form von Absolutheit. Unabhängig davon, wie viel Geld investiert wird oder wie hoch das Darlehen ist, können Sie sagen, dass der Preis oder die Rendite um 50 Basispunkte gestiegen ist, und Anleger werden wissen, was das bedeutet.

Basispunkte in Hypotheken verstehen

Für diejenigen, die eine Hypothek aufnehmen, kann es hilfreich sein, die Preise in Basispunkten zu betrachten. Alle Hypothekenzinsen werden auf Basis von Basispunkten festgelegt.

Wenn Sie beispielsweise eine 30-jährige Festhypothek zu 4 % erhalten, sind das 400 Basispunkte. Wenn sich die Marktbedingungen ändern und die Zinssätze um 5 Basispunkte steigen, beträgt dieser Satz jetzt 4,05 %.

Da Hypothekengeber ihr Darlehen an Investoren auf dem Markt handeln müssen, kann das Wissen, wann sie ihren Zinssatz ändern und die Basispunkte nach oben oder unten verschieben müssen, den Unterschied zwischen einem Gewinn und einem Verlust des Darlehens ausmachen. Gleichzeitig darf die Rate nicht zu hoch sein, da Sie mit dem Rest des Marktes konkurrieren müssen.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass Anpassungen um wenige Basispunkte für den Kreditgeber wichtiger sind, als sie es für Sie als Kreditnehmer sein sollten. Denn sofern keine Vorfälligkeitsentschädigung anfällt, können Sie den Kredit jederzeit vor Ablauf der Laufzeit abbezahlen. In Anbetracht dessen können Sie während der Laufzeit des Darlehens einiges an Zinsen sparen, indem Sie es vorzeitig zurückzahlen.

Beeinflussen Basispunkte den Hypothekenvergabeprozess?

Hypothekenzahlungen werden von Ihrem Zinssatz beeinflusst. Wenn die Hypothekenzinsen um 15 Basispunkte steigen, steigt Ihre Hypothekenzahlung entsprechend an. Bei einem Rückgang verringert sich Ihre Hypothekenzahlung.

Wenn Sie einen niedrigeren Zinssatz wünschen und zusätzlich zu Ihrer Anzahlung eine niedrigere Zahlung leisten können, können Sie für Hypothekenpunkte bezahlen, bei denen es sich um vorausbezahlte Zinsen handelt. Ein Punkt entspricht 1 % des Darlehensbetrags, aber Sie können sie in Schritten von bis zu 0,125 Punkten kaufen.

Wenn Sie andererseits versuchen, die Abschlusskosten zu senken, können Sie einen Kredit des Kreditgebers aufnehmen, was im Endeffekt negative Punkte sind. Als Gegenleistung dafür, dass der Kreditgeber einen Teil der Abschlusskosten übernimmt, zahlen Sie einen etwas höheren Zinssatz.

Ändern sich meine monatlichen Zahlungen ständig?

Ihre monatlichen Zahlungen hängen von der Art der Hypothek ab, die Sie abschließen. Bei Festhypotheken bleiben Ihre monatlichen Zahlungen während der gesamten Laufzeit des Darlehens gleich (ohne Steuern und Versicherung). Bei variabel verzinslichen Hypotheken oder ARMs werden Ihre monatlichen Zahlungen von schwankenden Zinssätzen beeinflusst.

Ein ARM hat einen festen Zinssatz für einen anfänglichen Zeitraum, der je nach Ihren Kreditbedingungen variiert. Danach könnte Ihr Zinssatz je nach aktuellem Benchmark- oder Indexsatz steigen oder fallen, plus was auch immer Ihr Kreditgeber als ARM-Marge hinzufügt.

Vergleichen Sie dies mit reinen Zinshypotheken, bei denen Sie mit einer festen oder anpassbaren niedrigen Einführungszahlungsperiode beginnen, während der Sie nur die Zinsen von Ihrem Darlehen abzahlen. Nach Ablauf dieses Zeitraums müssen Sie größere Zahlungen leisten, die den Kapitalsaldo beinhalten.

Nicht alle Zinshypotheken funktionieren auf diese Weise. Einige haben am Ende eine Ballonzahlung, also stellen Sie sicher, dass Sie wissen, worauf Sie sich einlassen. Rocket Mortgage® bietet derzeit keine reinen Zinshypotheken an.

Wie wichtig kann ein Hundertstelprozent sein?

Nehmen wir an, Sie wollten ein Haus im Wert von 300.000 $ (mit 20 % Rabatt) kaufen. Sie haben die Möglichkeit, einen Hypothekenzins von entweder 3,24 % oder 3,25 % für ein herkömmliches Darlehen mit 30 Jahren Laufzeit zu erhalten. Mit dem niedrigeren Zinssatz zahlen Sie während der gesamten Laufzeit des Darlehens 1.043,18 $ pro Monat und 135.544,23 $ an Zinsen.

Durch eine Erhöhung um einen einzigen Basispunkt erhöht sich Ihre monatliche Zahlung um etwas mehr als einen US-Dollar pro Monat, was sich nicht nach viel anhört, aber am Ende zahlen Sie über die Laufzeit des Darlehens etwa 550 US-Dollar mehr an Zinsen.

Obwohl wir an dieser Stelle vom Basiszinssatz sprechen, ist es wichtig, auch den effektiven Jahreszins (APR) zu berücksichtigen, da dieser die Abschlusskosten enthält.

Das Endergebnis

Basispunkte sind eine Art und Weise, wie Menschen über Änderungen der Zinssätze, einschließlich derjenigen für Hypotheken, kommunizieren. Es ist wichtig zu verstehen, wie dies funktioniert, denn wenn die Kreditbeträge groß genug werden, können Änderungen von wenigen Basispunkten Tausende von Dollar an gewonnenen oder verlorenen Renditen oder höhere oder niedrigere gezahlte Zinsen bedeuten.

Möchten Sie mehr darüber erfahren, wie Zinsen funktionieren? Sehen Sie sich unseren Artikel zum Haupttarif an.