Wie das rollende Jubiläum funktioniert

Ein Demonstrant von Occupy Wall Street hält während einer Demonstration in San Francisco ein Schild. Rolling Jubliee ist eine Entschuldungsaktion von Occupy Wall Street. Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich diese Schuldenbilder an.

Die Amerikaner ertrinken in einem roten Meer. Es gibt Leute, die arbeitslos wurden, ihre Krankenversicherung verloren haben und es sich nicht leisten können, die Arztrechnungen einer behinderten Tochter zu bezahlen. Und es gibt Hausbesitzer, die zusehen mussten, wie der Wert ihres Eigentums weit unter den Restbetrag ihrer Hypothek fiel, während sie Schwierigkeiten hatten, die monatlichen Zahlungen zu leisten.

Die gesamte Verbraucherverschuldung in den USA belief sich am 31. März 2012 auf erstaunliche 11,44 Billionen Dollar [Quelle:Federal Reserve Bank of New York]. Dazu gehören Hypothekenschulden, Kreditkartenrechnungen, Studentendarlehen, Autokredite und ausstehende Arztrechnungen. Schulden sind nicht unbedingt etwas Schlechtes, es sei denn, sie sind überfällig. Leider sind fast 10 Prozent der US-Verbraucherschulden – 1,06 Billionen US-Dollar – überfällig, und mehr als drei Viertel dieser Schulden sind „ernsthaft überfällig“, was bedeutet, dass sie 90 Tage oder mehr überfällig sind [Quelle:Federal Reserve Bank of New York].

Das Aushandeln eines besseren Zinssatzes mit den Gläubigern ist oft keine Option, da die Bank, die das Darlehen ursprünglich gewährt hat, die Schulden an einen Investor verkauft hat. Banken verdienen Geld, indem sie Kredite wie Hypotheken in Wertpapiere bündeln, die an Investoren verkauft werden [Quelle:Yglesias]. Überfällige oder "notleidende" Kredite werden für ein paar Cent auf den Dollar an Investoren verkauft, die hoffen, die Schulden einzutreiben und einen Gewinn zu erzielen.

Aber was wäre, wenn eine neue Gruppe von Investoren anbieten würde, notleidende Kredite von Banken zu kaufen und die Schulden zu tilgen, anstatt sie einzutreiben? Das ist die kühne Idee hinter Rolling Jubilee, einer Entschuldungsaktion, die von demselben Basiskollektiv von Wirtschaftsrevolutionären ins Leben gerufen wurde, das uns Occupy Wall Street (OWS) gebracht hat.

Von Anfang an haben OWS-Demonstranten ein Finanzsystem kritisiert, in dem große Banken Billionen von Dollar an Rettungsgeldern von verschuldeten US-Steuerzahlern erhalten, während einzelnen Bürgern von denselben Banken keine Entlastung angeboten wird. Durch die Nutzung des sekundären Schuldenmarktes zum Kauf und zur Tilgung von Verbraucherschulden hoffen die Organisatoren des Rolling Jubilee, eine „Rettungsaktion der 99 % durch die 99 %“ [Quelle:Rolling Jubilee] zu schaffen. The Rolling Jubilee wurde offiziell am 15. November 2012 mit einem Benefiz-Rockkonzert in New York City gestartet.

Bevor wir uns damit befassen, wie das Rolling Jubilee funktioniert, werfen wir einen kurzen Blick auf den biblischen Ursprung des Wortes „Jubilee“ und wie eine alte religiöse Tradition eine ausgesprochen moderne Form des Crowdsourcing-Schuldenerlasses inspiriert hat.

Ursprung des Jubiläums

Das Wort „Jubiläum“ stammt aus dem Buch Levitikus in der hebräischen Bibel, das im Christentum als Altes Testament bekannt ist. Jubilee ist eine englische Variante des hebräischen Wortes Jobel, was "Widderhorn" bedeutet, das gebogene Horn, das als Trompete verwendet wird, um das Jahr des Jubiläums zu signalisieren [Quelle:Pacomio]. In 3. Mose 25 befahl Gott dem Haus Israel, alle 50 Jahre ein Jubiläumsjahr zu feiern. Die Bibel erklärt, dass das Jubiläumsjahr ein Jahr der Ruhe sein sollte, einschließlich der Vergebung aller Schulden und der Freilassung von Sklaven und Dienern in ihre Heimatländer.

Der Text von 3. Mose 25 erklärt, wie das Jubeljahr funktionieren soll. Alle ausstehenden Schulden zwischen Mitgliedern des Hauses Israel müssen reingewischt werden. Allen Menschen muss erlaubt werden, zu ihrem „eigenen Eigentum“ zurückzukehren. In einer Agrargesellschaft war es üblich, dass verschuldete Menschen das Eigentum an ihrem Land an einen Gläubiger abtraten [Quelle:Kinsler]. Die akzeptierte Interpretation dieses Gebots ist, dass alles Land an seine ursprünglichen Besitzer zurückgegeben werden muss. Ebenso muss ein Hebräer, wenn er einen anderen Hebräer als vertraglichen Diener genommen hat, den Diener entlassen und seine Schulden im Jubiläumsjahr erlassen.

Es ist unklar, ob die alten Hebräer jemals das Jubiläumsjahr praktizierten, wie es in 3. Mose beschrieben wird. Es gibt jedoch historische Aufzeichnungen über andere Kulturen des Nahen Ostens, die eine ähnliche Tradition des „sauberen Blattes“ praktizierten, darunter die Babylonier unter Hammurabi und die Ägypter unter Ptolemäus. Die berühmte ägyptische Rosetta-Steintafel enthält eine Jubiläumsproklamation aus dem Jahr 196 v. Chr. [Quelle:Kinsler].

Anstatt alle 50 Jahre auf einen Schuldenerlass zu warten, wollen die Organisatoren des Rolling Jubilee einen fortlaufenden Prozess des Schuldenerlasses schaffen, also ein „rollendes“ Jubiläum. Auf der nächsten Seite gehen wir näher darauf ein, wie das moderne Rolling Jubilee funktioniert.

Wie Rolling Jubilee Schulden löscht

Rolling Jubilee funktioniert durch den Kauf notleidender Schulden von Banken und anderen Kreditgebern, aber anstatt die Schulden von Familien in Schwierigkeiten einzutreiben, werden sie storniert. Rolling Jubilee kann nicht nach einzelnen Schulden suchen, um sie zu stornieren, da notleidende Schulden gebündelt und in großen Mengen verkauft werden [Quelle:Rolling Jubilee]. Sie können sich also nicht an die Organisation wenden und sie bitten, Ihre Kreditkartenschulden zu kaufen und zu stornieren. Rolling Jubilee wird jedoch Personen kontaktieren, wenn ihre persönlichen Daten in einem der gekauften Schuldenpakete enthalten sind. Die Idee ist, dass die Begünstigten des Schuldenerlasses der Sache etwas zurückgeben; daher der "rollende" Teil.

Rolling Jubilee erhält sein Geld aus Spenden, die auf der Rolling Jubilee-Website getätigt werden, und aus den Erlösen von Spendenaktionen wie Benefizkonzerten. Die Idee scheint einfach genug, aber die Realitäten beim Kauf uneinbringlicher Forderungen sind komplizierter.

Für große Banken sind weit überfällige Schulden die Eintreibungskosten nicht wert. Stattdessen verkaufen sie die notleidenden Schulden zu Schnäppchenpreisen an Investoren, die bereit sind, das risikoreiche Angebot auf sich zu nehmen, Schuldner aufzuspüren und Bargeld einzutreiben.

Da das Inkasso ein so großes Investitionsrisiko darstellt – Sie könnten einen Teil der ausstehenden Schulden zurückerhalten, aber selten den gesamten Betrag – sind Banken bereit, notleidende Schulden für nur ein Verhältnis von 1:32 zu verkaufen. Mit anderen Worten, für 1 US-Dollar könnten Sie Schulden im Wert von 32 US-Dollar kaufen [Quelle:Hern]. Es klingt billig, aber es ist immer noch eine riskante Investition, es sei denn, Sie haben ein bewährtes System, um Geld von Menschen zu sammeln, die tief unter Wasser sind.

The Rolling Jubilee funktioniert, indem es den Schuldenverkaufsprozess auf legale Weise kapert. Distressed Debt zieht eine ganz bestimmte Art von Investoren an, und Banken verkaufen ihre Schulden normalerweise an eine etablierte Liste von Kunden. Es ist unwahrscheinlich, dass Rolling Jubilee eine große Bank davon überzeugen könnte, ihre uneinbringlichen Forderungen anstelle der loyalen Investoren der Bank zu verkaufen. Stattdessen verwendet Rolling Jubilee sympathische „Maulwürfe“ innerhalb des Schuldenkaufmarktes – Schafe im Wolfspelz, wenn man so will – um Schulden für die gemeinnützige Organisation zu kaufen und sie dann zu löschen [Quelle:VanderMey].

Im Wesentlichen wird das Rolling Jubilee genau die Mechanismen des Kapitalismus nutzen, die es verachtet, um die Schuldenlast für Tausende und möglicherweise Millionen von Amerikanern zu verringern. Klingt gut, aber wird es wirklich funktionieren? Wir führen die Zahlen auf der nächsten Seite durch.

Wird das rollende Jubiläum funktionieren?

Die Mission von Rolling Jubilee ist edel, die monumentale Verbraucherverschuldung zu beseitigen, die Millionen amerikanischer Haushalte in den finanziellen Ruin treibt. Aber ist das überhaupt möglich?

Bis Dezember 2012 hatte Rolling Jubilee fast 500.000 US-Dollar an Spenden gesammelt. Wenn dieses Geld in den sekundären Schuldenmarkt investiert würde, könnte Rolling Jubilee Schätzungen zufolge etwa 9,5 Millionen US-Dollar an Schulden kaufen und abschaffen. Das ist eine enorme Menge Geld und könnte zweifellos die Schuldenlast für Dutzende amerikanischer Familien verringern. Andererseits ist es im Vergleich zur gesamten Schuldenlast der Verbraucher kaum ein Tropfen auf den heißen Stein.

Rolling Jubilee konkurriert mit seiner Crowd-Sourcing-Finanzierung mit sehr großen und gut finanzierten Schuldenkaufunternehmen. Eine der größten ist die Encore Capital Group, die in einem einzigen Quartal des Jahres 2012 47 Millionen Dollar für Schulden in Höhe von 1,1 Milliarden Dollar ausgab [Quelle:Encore Capital Group]. Für Firmen wie Encore ist das Geld gut angelegt. Laut der Association of Credit and Collections Professionals erhalten Encore und seine Mitarbeiter in der Regel das Dreifache dessen zurück, was sie in uneinbringliche Forderungen investiert haben, oft durch gerichtliche Vergleiche mit Schuldnern [Quelle:Silver-Greenberg].

Es gibt auch das Problem der Studentendarlehensschulden, die 8 Prozent (904 Milliarden US-Dollar) der gesamten Verbraucherverschuldung in Amerika ausmachen [Quelle:Federal Reserve Bank of New York]. Rund 90 Prozent der Studienkredite stammen vom Bund und 10 Prozent sind "private" oder "alternative" Studienkredite von Banken [Quelle:FinAid]. Rolling Jubilee kann keine Schuldtitel der Bundesregierung kaufen, da sie nicht wie andere notleidende Schuldtitel auf einem Sekundärmarkt verkauft werden [Quelle:Rolling Jubilee]. Das sind schlechte Nachrichten für viele verschuldete Hochschulabsolventen; die Klasse von 2011 schuldete durchschnittlich 26.600 $ an Studentendarlehen [Quelle:Ellis].

Aber vielleicht verfehlt all dieses Gerede von Effektivität den Punkt. Die Organisatoren von Rolling Jubilee geben offen zu, dass ihre kleine gemeinnützige Organisation die Schuldenkrise in Amerika nicht lösen wird. Sie bestehen auch darauf, dass es sich nicht um ein Schuldenerlassprogramm handelt. Da Schulden in anonymen Bündeln gekauft werden, gibt es keine Möglichkeit festzustellen, wer es „verdient“, vergeben zu werden. Die Hauptziele des Projekts sind die Sensibilisierung der Öffentlichkeit für die Auswirkungen von Verbraucherschulden und die Ausübung von Druck auf die staatlichen Regulierungsbehörden, damit sie die Banken für ihre Rolle in der Kreditkrise zur Rechenschaft ziehen [Quelle:VanderMey].

Weitere Informationen zu Schulden, der Wirtschaft und der Funktionsweise großer Banken finden Sie unter den entsprechenden HowStuffWorks-Links unten.

Anmerkung des Autors:Wie das rollende Jubiläum funktioniert

Rolling Jubilee ist ein Projekt von Strike Debt, einem Ableger der Occupy Wall Street-Bewegung. Während ich diesen Artikel recherchierte, besuchte ich die Tumblr-Seite der Organisation namens Why Strike Debt. Es ist ein offenes Forum für Einzelpersonen, um ihre Geschichten über die zerstörerische Wirkung von Schulden auszutauschen. Wenn Sie der Meinung sind, dass ein Schuldenerlass gegenüber denen, die ihre Schulden pünktlich zurückzahlen, unfair ist, lesen Sie einige der Geschichten dieser Menschen. Es sind Geschichten von Menschen, die eine Ausbildung suchten, nur um in eine Rezession zu gelangen. Sie sind Menschen, die Autounfälle erlitten haben und medizinische Pillen haben, für deren Rückzahlung sie ein Leben lang brauchen würden. Sie sind Familien, deren Hypotheken so tief unter Wasser sind, dass sie keine andere Wahl haben, als wegzugehen. Finanzielle Verantwortung ist wichtig, aber wir müssen sicherstellen, dass das Kreditsystem nicht zum Scheitern verurteilt ist. Obwohl ich nicht glaube, dass Rolling Jubilee die Kreditkrise lösen wird, begrüße ich seine Stimme im Gespräch.

Verwandte Artikel

• Wie Schulden funktionieren
• Quiz:gute oder uneinbringliche Schulden?
• So funktioniert die Verbraucherkreditberatung
• So funktionieren Kreditkarten
• Wie Banken funktionieren
• Wie Raubkredite funktionieren
• Wie Subprime-Hypotheken funktionieren
• So funktionieren Studentendarlehen

Quellen

• Ellis, Blake. CNN-Geld. "Die durchschnittliche Verschuldung eines Studentendarlehens nähert sich 27.000 $." 18. Oktober 2012. (29. Nov. 2012) http://money.cnn.com/2012/10/18/pf/college/student-loan-debt/index.html
• Encore Capital Group. "Encore Capital Group gibt Rekordfinanzergebnisse für das dritte Quartal 2012 bekannt." 1. Nov. 2012. (29. Nov. 2012). http://finance.yahoo.com/news/encore-capital-group-announces-record-200500218.html
• Federal Reserve Bank von New York. "Vierteljährlicher Bericht über Haushaltsschulden und Kredite." Mai 2012. (29. November 2012). http://www.newyorkfed.org/research/national_economy/householdcredit/DistrictReport_Q12012.pdf
• FinAid.org. „Studentendarlehen“ (29. Nov. 2012). http://www.finaid.org/loans/
• Hern, Alex. Neuer Staatsmann. "Rollendes Jubiläum:Kann eine Crowdsourcing-Rettungsaktion für Privatschulden funktionieren?" 9. Nov. 2012 http://www.newstatesman.com/economics/2012/11/rolling-jubilee-will-it-work
• Kinsler, Ross und Gloria. Jubiläumsökonomie für eine Erde. "Die Wurzeln des Jubiläums:Wurde das biblische Jubiläum jemals wirklich praktiziert?" [Nov. 29, 2012] http://www.jubilee-economics.org/historical-biblical-jubilee/
• Pacomio, Luciano. Vatikan. "Das Jubiläum in der Bibel." 5. Januar 1997 (29. November 2012). http://www.vatican.va/jubilee_2000/magazine/documents/ju_mag_01051997_p-78_en.html
• Rollendes Jubiläum. „FAQ“ (29. Nov. 2012) http://rollingjubilee.org/
• Silver-Greenberg, Jessica. Das Wall Street Journal. "Boom beim Schuldenkauf befeuert einen weiteren Boom – bei Gerichtsverfahren." 28. Nov. 2010. (29. Nov. 2012). http://online.wsj.com/article/SB10001424052702304510704575562212919179410.html
• VanderMey, Anne. CNN-Geld. "Occupy Wall Street's Rolling Jubilee:Antworten auf Ihre Fragen." 16. Nov. 2012. (29. Nov. 2012). http://finance.fortune.cnn.com/2012/11/16/occupy-wall-street-rolling-jubilee/
• Yglesias, Matthäus. Schiefer. "Distressed Debt besetzen:Können wir die Welt mit Krediterlass retten?" 9. Nov. 2012. (29. Nov. 2012). http://www.slate.com/blogs/moneybox/2012/11/09/rolling_jubilee_occupy_wall_street_s_bailout_of_the_people_by_the_people.html