So funktioniert die Börse

Verlieren Sie den Schlaf und fragen sich, wie die Börse funktioniert? Heute ist Ihr Glückstag. Wir vermitteln Ihnen alles, was Sie wissen müssen, um in kürzester Zeit ein Marktprofi zu werden.

Wie funktionieren Aktien?

Was ist das Einzige, was eine Börse braucht, um zu funktionieren? Warum Aktien, selbstverständlich! Bevor wir uns also dem wirklichen Edge-of-Your-Seat-Thema der Funktionsweise der Börse widmen, Beginnen wir mit der Definition unserer Begriffe.

Was zum Teufel ist eine Aktie? Eine Aktie repräsentiert einen Anteil am Eigentum eines Unternehmens, und diejenigen, die Aktien besitzen, können einen Prozentsatz des Vermögens und der Gewinne des Unternehmens beanspruchen. Der genaue Prozentsatz hängt davon ab, wie viele Aktien Sie im Verhältnis zu den derzeit existierenden Aktien besitzen – oder im Finanzwesen, der herausragende." Mit einer einfachen Aufteilung, Wir erfahren, dass ein Aktionär, der 100 Aktien eines Unternehmens mit 5 Millionen ausstehenden Aktien besitzt, 0,00002 des Unternehmens besitzt. (Lass es nicht in deinen Kopf steigen, Herr Bigshot.)

Ein Unternehmen wird Aktien ausgeben, um aus verschiedenen geschäftlichen Gründen Geld zu beschaffen – der häufigste davon ist die Expansion, für die das Unternehmen sonst nicht das Geld hätte. Wenn das Unternehmen zum ersten Mal Aktien ausgibt, sie tun dies häufig durch einen sogenannten Börsengang, oder Börsengang. Da sie zum ersten Mal verkauft werden, Dies wird als „Primärmarkt“ einer Aktie bezeichnet.

Nachdem die Aktien erstmals verkauft wurden, Aktionäre benötigen einen Ort, um sie weiterzuverkaufen, so etwas wie ein gebrauchter autopark für aktien. Dies wird als „Sekundärmarkt“ der Aktien bezeichnet. “, aber es wird bekannter als „der Aktienmarkt“ bezeichnet.

Die überwiegende Mehrheit aller Aktien ist an einer Börse notiert, und es gibt weltweit 60 große Börsen. die Top 16 werden oft als „The $1 Billion Club“ bezeichnet, da die Marktkapitalisierung ihrer Einzelaktien eine Billion Dollar übersteigt. Die im $1 Billion Club gehandelten Aktien repräsentieren 87% der gesamten globalen Marktkapitalisierung. und die New Yorker Börse, mit seinen 18, 486 börsennotierte Aktien, ist das Megalodon des globalen Austauschs, Das entspricht einer Marktkapitalisierung von fast 30 Billionen US-Dollar. (Die arme kleine Malta-Börse, mit nur vier an der Börse notierten Aktien, ist, seien wir ehrlich, dazu bestimmt, für immer seine Nase gegen das Fenster des 1 Billion Dollar Clubs gedrückt zu halten). Nachfolgend sind die zehn größten Börsen der Welt aufgeführt:

Name Standort Marktkapitalisierung (USD) New York Stock Exchange (NYSE)USA25,53 BillionenNASDAQUSA11,23 BillionenTokyo Stock Exchange (TSE), auch bekannt als Japan Exchange GroupJapan5,1 BillionenShanghai Stock Exchange (SSE)China4,67 BillionenHong Kong Stock Exchange (SEHK)China4,23 BillionenEuronextNiederlande3,67 BillionenShenzhen Stock Exchange (SZSE)China3,28 BillionenLondon Stock Exchange (LSE)UK3,2 BillionenTMX Group , umfasst die Toronto Stock Exchange (TSX) und die Montreal Stock ExchangeCanada1,75 BillionenBombay Stock Exchange (BSE)Indien1,51 Billionen

Jedoch, obwohl eine Aktie an einer Börse notiert ist, Es könnte durchaus auch an anderen Börsen zum Kauf angeboten werden. Hinterlegungsscheine sind eine clevere Methode, mit der Banken Aktien an anderen Börsen als ihrer Heimatbörse notieren. Aus diesem Grund, ein in Cleveland ansässiger Honda Accord-Enthusiast (und ja, dafür gibt es einen Club) kann einen Broker verwenden, um Aktien der Honda Motor Company (Symbol:HMC) an der NYSE über einen American Depositary Receipt (ADR) zu kaufen, obwohl es notiert ist und hauptsächlich an der Tokioter Börse gehandelt wird.

So funktioniert die Börse

Die Börse funktioniert ziemlich genauso, wie sie immer funktioniert hat, aber es sieht heute ganz anders aus als vor 50 Jahren. Da die Computerautomatisierung mittlerweile die überwiegende Mehrheit der Handelsaktivitäten ausmacht, Märkte wie die New Yorker Börse, das einst ein Moshpit blau gekleideter Händler war, die schreien und gestikulieren, sind jetzt relativ ruhig. Die funktionierenden Börsen werden schnell zu Autokinos und Videotheken; die Märkte handeln weiterhin online, aber die tatsächlichen physischen Börsen in London, Hongkong, Tokio, und Singapur haben ganz geschlossen. Dieses Video zur Funktionsweise der New Yorker Börse ist ungefähr so ​​technisch wie eine Folge von Pfotenpatrouille und bietet einen guten Überblick über das, was heute an der NYSE passiert.

Wie funktioniert die Börse?

Die Börse funktioniert, indem sie es Käufern und Verkäufern ermöglicht, mit Aktien zu handeln, die an einer bestimmten Börse notiert sind. meist online und über lizenzierte Broker. Obwohl es noch einige physische Börsen wie die NYSE gibt, die meisten Märkte operieren und handeln online, durch Computerautomatisierung unterstützt.

Normale Leute können nicht einfach an der NYSE auftauchen, um ein oder zwei Aktien von Apple zu kaufen. Sie müssen die Dienste lizenzierter Zwischenhändler – Broker – in Anspruch nehmen, um Aktien zu kaufen. Aller Wahrscheinlichkeit nach lebt dieser Broker nicht, atmender Börsenmakler namens Tony, der mit seiner Familie in Hoboken lebt, sondern eine elektronische Institution wie Wealthsimple. Ein paar Broker existieren noch auf dem Parkett der NYSE, und sie kaufen ihre Aktien von Designated Market Makers, oder DMMs, Personen, die für die geordnete Abwicklung einer bestimmten Liste börsennotierter Unternehmen verantwortlich sind. Sie werden sich vielleicht fragen, wann die Märkte öffnen und schließen und Sie werden feststellen, dass die Londoner Börse ihre beiden nordamerikanischen Cousins ​​wie Faultiere aussehen lässt!

Börsenzeiten

Die Börsenzeiten variieren je nach Land. Die regulären Handelszeiten der New York Stock Exchange und der Toronto Stock Exchange sind Montag bis Freitag, 9:30 bis 16:00 Uhr Die London Stock Exchange ist von 8:00 bis 16:40 Uhr geöffnet.

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Wie wird der Kurs einer Aktie bestimmt?

Wie jeder andere freie Markt Die Börse funktioniert nach den Gesetzen von Angebot und Nachfrage. Das Angebot bezieht sich darauf, wie viel von etwas verfügbar ist, und die Nachfrage ist, wie viel davon die Verbraucher kaufen möchten. Überschüssige Nachfrage wird die Preise in die Höhe treiben und ein Überangebot wird die Preise nach unten drücken.

Anleger können den Preis einer Aktie anhand einer Reihe von Faktoren bestimmen, z. die einschließen:

• Umsatzwachstum

• Historischer Preis

• Gewinn je Aktie

• Kurs-Gewinn-Verhältnis

• Dividenden

Haben Sie keine irdische Ahnung, was diese Begriffe bedeuten, und kümmern Sie sich genug, um es herauszufinden? Sehen Sie sich diesen Leitfaden für Anfänger zum Kauf von Aktien an.

So funktioniert die Aktienauswahl

Es ist nicht einfach, Aktien auszuwählen, indem man einfach untersucht, wie sie in Bezug auf ihr Umsatzwachstum bewertet werden. historischer Preis, etc., und versuchen, einige unterteuerte Schnäppchen zu ergattern. Der Kauf von Aktien ist nichts wie das Betreten eines Ladens und das Finden eines großartigen Dollars. 000 Anzug zum Verkauf für 200 Dollar. Durch das Gesetz von Angebot und Nachfrage Der Markt hat bereits all seine Sonderpreis-Diskontierungsmagie vollbracht und alle Informationen, die der Markt kennt, sind bereits in den Aktienkurs eingearbeitet. Wenn Sie also keine Insiderinformationen von jemandem innerhalb des Unternehmens erhalten – eine Praxis, die als Insiderhandel bezeichnet wird, Das wird Sie in den Sack stecken und Sie auf einer Liste wie dieser unter den Unappetitlichen hervorheben – verstehen Sie, dass bei Aktien, Sie bekommen, wofür Sie bezahlen.

Für einen Börsenverkauf sind zwei Parteien erforderlich:ein Käufer und ein Verkäufer. Zum Zeitpunkt eines Verkaufs, Verkäufer versuchen, so viel wie möglich Aktien zu verkaufen, und Käufer hoffen, die Aktie spottbillig zu erwerben. Verkäufer entscheiden sich für das Absolute niedrigste Preis, den sie akzeptieren würden, um sich von den Aktien und Käufern zu trennen höchste sie würden bezahlen, um es zu kaufen. Der Betrag, der diese beiden Zahlen teilt, wird als Bid-Ask-Spread bezeichnet. Natürlich, je näher die Geld-Brief-Spanne bei 0 liegt, je mehr die Aktie gehandelt wird, eine Bedingung namens Liquidität. (Wie viel eine Aktie an einem bestimmten Tag gehandelt wird, wird als „Aktienvolumen“ bezeichnet.)

Wenn Sie der Käufer sind, Wie sicher sind Sie schlauer als der Verkäufer? Hier ist das Knifflige, philosophisches Dilemma, das den Kauf von Aktien zu einem schwierigen Geschäft macht, und einer der Gründe dafür, dass die überwiegende Mehrheit derjenigen, die für die Auswahl von Aktien gut bezahlt werden, den Aktienmarkt insgesamt nicht übertrifft.

Du, Person, die eine Aktie kaufen möchte, sind zweifelsohne super schlau (und, dürfen wir hinzufügen, augenschonend obendrein). Aber wenn Sie eine Aktie kaufen, Sie müssen es von jemandem kaufen. Diese Person könnte auch super schlau sein, und sie Zugriff auf genau die gleichen Informationen hat, die Sie haben (oder, wenn sie das Gesetz bricht, und Beteiligung am Insiderhandel, deutlich mehr). Sie hat entschieden, dass die Aktie einen Verkauf wert ist, sagen wir, $10 pro Anteil, weil es definitiv sinken wird, und Sie haben entschieden, dass es sich lohnt, zu diesem Preis zu kaufen, da er definitiv steigen wird. Wer hat Recht? Wie sicher sind Sie, dass Sie alle verfügbaren Informationen besser als andere Investoren zusammengefasst haben? Nichts für ungut, aber was macht dich so verdammt besonders?

Vorteile einer Investition an der Börse

Je nachdem, welche Quelle Sie konsultieren, Sie werden eine Vielzahl von Zahlen hören, die zeigen, wie stark der Aktienmarkt auf Jahresbasis gewachsen ist. Der S&P hat eine durchschnittliche Rendite von 11,4% und ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 9,5% des S&P 500 seit 1927. Einige Quellen können etwas höher liegen, andere können niedriger sein, aber alle werden auf lange Sicht zeigen, der börsenmarkt hat sehr gute rendite auf anlagen erzielt.

Der Vorteil einer Investition an der Börse besteht natürlich darin, dass Sie das Potenzial haben, ziemlich viel Geld zu verdienen, wenn Sie über einen langen Zeitraum investieren. viel mehr, als wenn Sie in sicherere Wetten wie festverzinsliche Staatsanleihen investieren würden. Ein kombinierter Renditerechner zeigt, dass bei 100 $, 000 wird 30 Jahre lang allein gelassen, basierend auf einer Rendite von 9,5%, es würde auf etwa 1,7 Millionen Dollar anwachsen. Seien Sie jedoch gewarnt:Investitionen sind spekulativ und es ist wichtig zu verstehen, dass vergangene Ergebnisse niemals als Garantien verstanden werden sollten. sondern eher unvollkommene Prädiktoren für die zukünftige Leistung. Während Sie das Potenzial haben, mit Aktien Geld zu verdienen, Sie könnten auch Geld verlieren (das ist der nicht so schöne Teil). Mark Sette, Ein zertifizierter Finanzplaner und Senior Portfolio Manager bei Wealthsimple weist darauf hin, dass der Ausgleich des Risikos einer Involution zur Abwertung Ihres Geldes ein weiterer großer Vorteil der Anlage ist.

„Investieren ist wichtig, um das Inflationsrisiko – das Kaufkraftrisiko – auszugleichen. In den letzten 100 Jahren die Inflation hat durchschnittlich etwa 3% pro Jahr betragen."

Sette weist weiter darauf hin, dass, wenn Sie in den letzten zehn Jahren 100.000 Dollar in bar hätten, es sich heute nur noch wie 70.000 Dollar anfühlen würde. in Bezug auf die Kaufkraft. Er warnt davor, dass die Geschichte zwar kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist, Investitionen in den Markt helfen, dieses Risiko auszugleichen.

Wir haben oben viele ernüchternde Informationen über die Schwierigkeit der Aktienauswahl gegeben, darüber, wie riskant es ist, in Aktien zu investieren, und dass Sie möglicherweise nicht nur Ihr Hemd verlieren, aber Ihre Socken und Unterwäsche investieren in eine Aktie, die tankt. Aber Risiko ist auch der Grund, warum Aktien viel mehr Geld verdienen als „sicherere“ Anlagen wie Staatsanleihen. Es gibt ein Konzept namens „Aktienrisikoprämie“ (ERP). das ist der Prozentsatz über dem sogenannten „risikofreien Zinssatz“, “ oder den aktuellen Zinssatz, den Sie erzielen könnten, wenn Sie Ihr Geld in risikofreie Staatsanleihen anlegen. Auf lange Sicht, Anleger erwarten, dass sie für das Eingehen von Risiken belohnt werden. Dieses Konzept hält die Aktien lebensfähig; wenn von einer Aktie nicht erwartet wurde, dass sie den risikofreien Kurs übertrifft, Anleger würden einfach beim sicheren Geld bleiben und ein Aktienkurs würde einbrechen. Eine der wichtigsten Aufgaben eines CEO eines Unternehmens besteht daher darin, alles zu tun, um sicherzustellen, dass Anleger im Austausch für ihr Risiko höhere Renditen erhalten, als sie ihr Geld in etwas Sicherem wie Anleihen parken würden.

Es gibt zufällig eine ziemlich gute Alternative zur Auswahl einzelner Aktien, um das Wachstum des Aktienmarktes zu nutzen und gleichzeitig den erdrückenden Verlust zu begrenzen, der beim Tanken einer Aktie entsteht. Harry Markowitz, der mit dem Nobelpreis ausgezeichnete Ökonom, der sich für eine Anlagestrategie namens ModernPortfolio Theory einsetzte. Er geht davon aus, dass der Schlüssel für effektives Investieren in der Diversifikation liegt – nicht nur der Erwerb einer großen Beteiligung an einer oder zwei Aktien, aber lieber Dutzende kaufen, oder noch besser, Hunderte von kleineren Beteiligungen in vielen, viele Aktien. Es gibt viele Gründe, warum Diversifikation die raffinierteste Strategie von allen ist.) Durch umfangreiche Investitionen Die Theorie geht, Sie profitieren von robusten Börsenergebnissen und schützen sich gleichzeitig vor dem Absturz, wenn eine bestimmte Aktie oder ein bestimmter Sektor steil fällt.

Wie investiere ich an der Börse?

Sie haben eine Reihe von Möglichkeiten, wenn Sie an der Börse investieren möchten. Die wichtigsten Optionen sind ein Online-Brokerage, ein menschlicher Börsenmakler, ein Finanzberater, oder ein Robo-Advisor.

Börseninvestitionen

Das Investieren am Aktienmarkt bezieht sich auf den Kauf und Verkauf von Aktien. Es gibt viele Möglichkeiten, an der Börse zu investieren. Die DIY-Option besteht darin, selbst ein Brokerkonto und Tradestocks zu eröffnen. Die freihändige Option besteht darin, einen Robo- oder Finanzberater zu beauftragen, der dies für Sie erledigt.

Online-Brokerage

Das absolut einfachste, Die günstigste Möglichkeit, Aktien zu kaufen, ist ein Online-Discount-Brokerage. Konten können in zehn Minuten eröffnet werden, wenn Sie eine Sozialversicherungs- oder Sozialversicherungsnummer haben, eine Heimatadresse, und die Adresse eines Arbeitgebers (kein Freak, Freiberufler – es ist völlig in Ordnung, wenn Ihr Büro etwa 1,5 Meter von Ihrem Bett entfernt ist.) Discount-Broker berechnen normalerweise eine Gebühr für jede Aktie, Investmentfonds, oder ETF Sie handeln. Die meisten erheben eine pauschale Provision pro Trade für jeden Aktienkauf, groß oder klein, die im Allgemeinen zwischen 5 und 10 US-Dollar pro Online-Trade liegen, aber zunehmend, einige Anlageanbieter haben damit begonnen, provisionsfreien Handel anzubieten, damit jeder Cent, den Sie zahlen, direkt in Ihre Aktienanlage fließt, nicht in die Kassen des Maklers.

Finanzberater

Wenn Sie einen Finanzberater haben, Sie können Trades durch ihn oder sie ausführen. Einige Berater sind „nur gegen Gebühr, “, was bedeutet, dass sie Ihnen entweder eine Pauschalgebühr in Rechnung stellen oder jedes Jahr einen kleinen Prozentsatz des Wertes Ihres Portfolios einnehmen. Wenn Sie keinen Finanzberater haben, Es ist möglicherweise nicht am besten, einen speziell für einen einzelnen Handel einzustellen. Berater sind im Allgemeinen darauf spezialisiert, Finanzpläne zu erstellen, die das Gesamtbild unterstützen. Sie sind besonders nützlich für Menschen mit einem hohen Vermögen oder einer komplizierten Steuersituation. Wenn das auf Sie zutrifft, sind Sie mit einer Finanzportfolioüberprüfung durch einen Berater gut bedient.

Robo-Berater

Allgemein, automatisierte Anlagedienste stellen für ihre Kunden einen diversifizierten ETF-Korb zusammen, der auf ihren Anlagezielen und nicht auf einzelnen Aktien basiert. (Unser Schutzpatron, Letztendlich, ist Harry Markowitz.) Die Vorteile von Robo-Advisors liegen in Form niedriger Gebühren und eines diversifizierten Portfolios, das wahrscheinlich aus einer Reihe verschiedener Aktien besteht. Fesseln, und Immobilien.

Robo-Advisor zielen im Allgemeinen darauf ab, den Markt zu verfolgen, anstatt ihn zu schlagen. Sie folgen genau demselben Rat, den Warren Buffett seinen Erben gegeben hat. Es ist im Allgemeinen einfach, sich für ein Konto bei einem automatisierten Anlageanbieter anzumelden. Alles wird online erledigt und Sie können in wenigen Minuten mit der Investition beginnen.

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