Fremdfinanzierung:Was es ist und wie es funktioniert

Die Fremdfinanzierung ist eine der Quellen, die ein Unternehmer nutzen kann, um sein Unternehmen zu finanzieren. Hier erfahren Sie, wie es funktioniert und erhalten einen Überblick über die verschiedenen heute verfügbaren Arten der Fremdfinanzierung.

Was ist Fremdfinanzierung?

Die Fremdfinanzierung ist eine zeitgebundene Aktivität zur Beschaffung von Geld für Kapitalausgaben durch den Verkauf von Schuldinstrumenten wie Anleihen, Wechseln, Schuldverschreibungen usw. an Finanzinstitute, die von nun an die eigentlichen Gläubiger sein werden. Grundsätzlich ist damit jede Art von Darlehen gemeint.

Die Hauptanforderungen sind regelmäßige monatliche, vierteljährliche oder jährliche Zahlungen, bis die Schulden vollständig abbezahlt sind.

Die gängigsten Formen der Fremdfinanzierung:

• Bankdarlehen
• Bundesförderung (SBVg-Darlehen)
• Kreditgenossenschaften und kommunale Entwicklungsfinanzierungsinstitute
• Peer-to-Peer-Darlehen
• Kreditlinien

Kapital- und Zinssatz

Sie müssen versprechen, diese beiden Dinge bis zum vereinbarten Datum in der Zukunft zurückzuzahlen, also müssen Sie die Definition von jedem von ihnen verstehen.

Beginnend mit dem Prinzipal , das ist der Geldbetrag, den Sie erhalten, der zurückgezahlt werden muss. Ziemlich einfach.

Der Zinssatz (oder Nominalzins) ist etwas komplizierter. Es handelt sich um eine zusätzliche Gebühr, die der Kreditnehmer den Kreditgebern für die Verwendung seines Vermögens zahlen muss.

Dies ist eine Art Entschädigung für die Kreditgeber, da sie während der Kreditlaufzeit ihr Vermögen in etwas anderes investieren und wahrscheinlich mehr Geld verdienen könnten. Nach Berechnung des realen Zinssatzes für die Laufzeit Ihres Darlehens erhalten Sie einen bestimmten Prozentsatz des Gesamtbetrags des verliehenen Geldes. Sie müssen also den Hauptbetrag zurückzahlen und Der Prozentanteil.

In den meisten Fällen sind die Schuldzinsen steuerlich absetzbar.

Der Betrag hängt davon ab, ob der Kreditgeber Sie als Kreditnehmer mit hohem oder niedrigem Risiko betrachtet.

Die Formel für Ihre endgültige Rückzahlung lautet:

Kapital + (Zinssatz (%) x Kapital)

Abkommen und Verzug

Vereinbarungen sind die Regeln in der Vereinbarung zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer über die Leistung des Anleiheemittenten.

Arten der Vereinbarungen:

• Negativ (restriktive Vereinbarungen). Sogenannte Beschränkungen. Das häufigste Beispiel ist das Verbot einer zusätzlichen Kreditaufnahme bis zur vollständigen Rückzahlung des aktuellen Kredits.

• Positiv (bestätigende Vereinbarungen). Spezifische Anforderungen, die der Kreditnehmer erfüllen muss:Erfüllung finanzieller Verpflichtungen, Zahlung von Steuern, Vorlage von Jahresabschlüssen für den Kreditgeber usw.

Ein Verstoß gegen diese Regeln wird als technischer Fehler gewertet — Nichtrückzahlung der Schulden. Die Kreditgeber kalkulieren das Ausfallrisiko in der Regel im Voraus. Einige von ihnen können sogar eine persönliche Garantie verlangen Versprechen, eine Art Sicherheitspolster zu schaffen, um sicherzustellen, dass die Schulden zurückgezahlt werden.

Hauptarten der Fremdfinanzierung

Fremdfinanzierung kann sein:

• Langfristig :Darlehen für Ausrüstung, Gebäude, Grundstücke usw.
• Kurzfristig :Kredite für Inventar, Vorräte, Lohnzahlungen usw.

Und auch:

• Gesichert — Bereitstellung einer bestimmten Sicherheit für ein Finanzinstitut (wertvolle Vermögenswerte oder persönliche Sicherheit). Im Falle eines Zahlungsausfalls behält der Kreditgeber die Sicherheiten. Die Chancen auf den Kredit sind höher.

• Ungesichert — Sie stellen überhaupt keine Sicherheiten. Der Zinssatz und die Gebühren werden höher sein, aber der Betrag, den Sie leihen können, ist niedriger. Wenn Ihre Bonität schlecht ist, wird es schwierig, einen Kredit zu erhalten.

Ratenkredit

Dies ist das häufigste Darlehen mit konkreten Rückzahlungsbedingungen und festen monatlichen Raten, die vor der Fälligkeit fällig werden. Da Ratenkredite in monatlichen Raten zurückgezahlt werden, kann die Schuldentilgung ohne große Belastung der Liquidität erfolgen. Dies macht Ratenkredite zu einer praktikablen Option für wachsende Unternehmen.

Der Zinssatz für solche Kredite ist niedriger.

Revolvierendes Darlehen

Es ist ein flexibles Finanzierungsinstrument, das Zugang zu einer fortlaufenden und wiederholten Kreditlinie (LOC) bietet, die der Kreditnehmer nutzen kann, bis das Limit erreicht ist. Danach müssen Sie das Geld zurückzahlen, damit es wieder ausgeliehen werden kann. In der Regel prüfen Finanzinstitute die Jahresabschlüsse des potenziellen Kreditnehmers im Voraus, um sicherzustellen, dass das Unternehmen in der Lage sein wird, die Schulden zurückzuzahlen.

Was Sie brauchen, ist eine starke Kreditgeschichte. Erfüllt das Unternehmen die Erwartungen des Kreditgebers nicht, kann das Finanzinstitut den maximalen Kreditbetrag senken.

Cashflow-Darlehen

Dies ist eine kurzfristige unbesicherte Kreditaufnahme, die für den täglichen Betrieb eines kleinen Unternehmens verwendet wird. Ein Finanzinstitut gibt Ihnen Geld für Ihr Betriebskapital (Zahlungen für Inventar, Gehaltsabrechnung usw.) und erwartet, dass Sie es mit dem eingehenden Cashflow des Unternehmens zurückzahlen.

Da dieser Kredit nicht konventionell ist, wird die Kreditanalyse gründlicher sein. Aufgrund des möglichen Ausfallrisikos wird der Zinssatz höher sein. In einigen Fällen verlangt der Kreditgeber auch ein pauschales Pfandrecht – gesetzliche Zinsen für einen Gläubiger an allen Vermögenswerten des Kreditnehmers, die als Sicherheit dienen.

Die Vor- und Nachteile der Fremdfinanzierung

In dieser Reihe untersuchen wir einige der gängigsten Finanzierungsarten, die Unternehmen nutzen. Werfen Sie einen Blick auf das nächste Kapitel, um mehr zu erfahren.

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