Was ist Schuldenfinanzierung?

Fremdfinanzierung tritt auf, wenn ein Unternehmen durch den Verkauf von Schuldinstrumenten Geld beschafft, meist in Form von Bankdarlehen oder Anleihen. Eine solche Finanzierungsform wird oft als Financial Leverage bezeichnet.

Durch die Aufnahme zusätzlicher Schulden Das Unternehmen verspricht die Rückzahlung des Darlehens und trägt die Zinskosten. Es kann dann das geliehene Geld verwenden, um große Investitionen zu bezahlenInvestitionenInvestitionen beziehen sich auf Gelder, die von einem Unternehmen für den Kauf verwendet werden, Verbesserung, oder Erhaltung von langfristigen Vermögenswerten, um das Betriebskapital zu verbessern oder zu finanzieren. Im Allgemeinen, etablierte Unternehmen mit konstanten Umsätzen, solide Sicherheiten, und profitabel sind, werden auf Fremdfinanzierung angewiesen sein.

Auf der anderen Seite, neu gegründete Unternehmen, die mit Unsicherheit in der Zukunft konfrontiert sind, oder Unternehmen mit hoher Rentabilität, aber niedrigerer Bonität werden eher auf Eigenkapitalfinanzierung zurückgreifen.

Zusammenfassung

• Die Fremdfinanzierung wird auch als Finanzierungshebel bezeichnet.
• Die Fremdkapitalkosten sind die verrechneten Zinsen.
• Fremdfinanzierung bewahrt das Firmeneigentum, und die gezahlten Zinsen sind steuerlich abzugsfähig.

Fremdfinanzierungsoptionen

1. Bankdarlehen

Eine gängige Form der Fremdfinanzierung ist ein Bankdarlehen. Banken beurteilen oft die individuelle finanzielle Situation jedes Unternehmens und bieten entsprechende Kredithöhen und Zinssätze an.

2. Anleihenemissionen

Eine andere Form der Fremdfinanzierung sind Anleihenemissionen. Ein traditionelles Anleihezertifikat enthält einen Nennwert, eine Frist, bis zu der die Rückzahlung abgeschlossen sein muss, und ein ZinssatzZinssatzEin Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede gegebene Form von Schulden berechnet, im Allgemeinen als Prozentsatz des Kapitals ausgedrückt. Personen oder Körperschaften, die die Anleihe kaufen, werden dann Gläubiger, indem sie dem Unternehmen Geld verleihen.

3. Familien- und Kreditkartenkredite

Andere Möglichkeiten der Fremdfinanzierung sind die Aufnahme von Krediten bei Familie und Freunden sowie die Kreditaufnahme über eine Kreditkarte. Sie sind bei Start-ups und kleinen Unternehmen üblich.

Kurzfristige Fremdfinanzierung

Unternehmen nutzen kurzfristige Fremdfinanzierungen, um ihr Betriebskapital für das Tagesgeschäft zu finanzieren. Dies kann die Zahlung von Löhnen, Inventar kaufenInventoryInventory ist ein in der Bilanz enthaltenes Girokonto, bestehend aus allen Rohstoffen, in Arbeit, und Fertigwaren, die a, oder anfallende Kosten für Lieferungen und Wartung. Die planmäßige Rückzahlung der Darlehen erfolgt in der Regel innerhalb eines Jahres.

Eine gängige Form der kurzfristigen Finanzierung ist eine Kreditlinie, die mit Sicherheiten besichert ist. Es wird normalerweise bei Unternehmen verwendet, die Schwierigkeiten haben, einen positiven Cashflow zu halten (die Ausgaben sind höher als die laufenden Einnahmen), wie zum Beispiel Start-ups.

Langfristige Fremdfinanzierung

Unternehmen suchen langfristige Fremdfinanzierung, um Vermögenswerte zu erwerben, wie Gebäude, Ausrüstung, und Maschinen. Die zu erwerbenden Vermögenswerte dienen in der Regel auch der Besicherung des Darlehens als Sicherheit. Die planmäßige Tilgung der Darlehen beträgt in der Regel bis zu 10 Jahre, mit festen Zinssätzen und planbaren monatlichen Zahlungen.

Vorteile der Fremdfinanzierung

1. Unternehmenseigentum bewahren

Der Hauptgrund, warum sich Unternehmen für eine Finanzierung über Fremdkapital entscheiden, ist der Erhalt des Unternehmenseigentums. Bei der Eigenkapitalfinanzierung wie der Verkauf von Stamm- und Vorzugsaktien, der Investor behält eine Eigenkapitalposition im Unternehmen. Der Investor erwirbt dann das Stimmrecht der Aktionäre, und Unternehmer verwässern ihr Eigentum.

Fremdkapital wird von einem Kreditgeber bereitgestellt, denen nur die Kapitalrückzahlung zuzüglich Zinsen zusteht. Somit, Unternehmer sind in der Lage, das maximale Eigentum an ihrem Unternehmen zu behalten und ihre Verpflichtungen gegenüber dem Kreditgeber zu beenden, sobald die Schulden beglichen sind.

2. Steuerlich abzugsfähige Zinszahlungen

Ein weiterer Vorteil der Fremdfinanzierung besteht darin, dass die gezahlten Zinsen steuerlich absetzbar sind. Es verringert die Steuerpflichten des Unternehmens. Außerdem, die hauptzahlungHauptzahlungEine Hauptzahlung ist eine Zahlung auf den ursprünglichen Betrag eines geschuldeten Darlehens. Mit anderen Worten, eine Tilgungszahlung ist eine Zahlung auf ein Darlehen, die den fälligen Restdarlehensbetrag verringert, nicht auf die Zahlung der Zinsen für das Darlehen anzuwenden. und Zinsaufwand fest und bekannt sind, Vorausgesetzt, das Darlehen wird zu einem konstanten Zinssatz zurückgezahlt. Es ermöglicht genaue Vorhersagen, was die Budgetierung und Finanzplanung erleichtert.

Nachteile der Fremdfinanzierung

1. Die Notwendigkeit eines regelmäßigen Einkommens

Die Rückzahlung von Schulden kann für manche Unternehmer zum Kampf werden. Sie müssen sicherstellen, dass das Unternehmen genügend Einkommen erwirtschaftet, um die regelmäßigen Raten von Kapital und Zinsen zu bezahlen.

Viele Kreditinstitute verlangen auch, dass Vermögenswerte des Unternehmens als Sicherheit für den Kredit gestellt werden, die beschlagnahmt werden können, wenn das Unternehmen bestimmte Zahlungen nicht leisten kann.

2. Negative Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit

Wenn Kreditnehmer keinen soliden Plan haben, um ihre Schulden zurückzuzahlen, sie tragen die Konsequenzen. Verspätete oder ausgelassene Zahlungen wirken sich negativ auf ihre Kreditwürdigkeit aus, es wird schwieriger, sich in Zukunft Geld zu leihen.

3. Potenzielle Insolvenz

Die Vereinbarung, dem Kreditgeber Sicherheiten zu stellen, gefährdet dessen Geschäftsvermögen, und manchmal sogar ihr persönliches Vermögen. Über alles, sie riskieren einen möglichen Konkurs. Sollte das Geschäft scheitern, die Schulden müssen noch zurückgezahlt werden.

Zusätzliche Ressourcen

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Um Ihnen zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere zu Ihrem vollen Potenzial zu entwickeln, Diese zusätzlichen Ressourcen werden sehr hilfreich sein:

• Leverage RatiosLeverage RatiosEine Leverage Ratio gibt an, wie hoch die Schulden eines Unternehmens gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz sind. Gewinn- und Verlustrechnung, oder Kapitalflussrechnung. Excel-Vorlage
• Debt RestructuringDebt RestructuringDebt Restructuring ist ein Prozess, bei dem ein Unternehmen oder ein anderes Unternehmen in einer finanziellen Notlage und Liquiditätsproblemen seine bestehenden Schulden refinanziert, um kurzfristig mehr Flexibilität zu erlangen und seine Schuldenlast insgesamt beherrschbarer zu machen.
• Qualität der SicherheitenQualität der SicherheitenDie Qualität der Sicherheiten bezieht sich auf den Gesamtzustand eines bestimmten Vermögenswerts, den ein Unternehmen oder eine Einzelperson bei der Kreditaufnahme als Sicherheit stellen möchte
• Fremdkapital- vs. EigenkapitalfinanzierungDebt- vs. EigenkapitalfinanzierungDebt- vs. Eigenkapitalfinanzierung - Welches ist das Beste für Ihr Unternehmen und warum? Die einfache Antwort ist, dass es darauf ankommt. Die Entscheidung zwischen Eigenkapital und Fremdkapital hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, wie dem aktuellen Wirtschaftsklima, die bestehende Kapitalstruktur des Unternehmens, und die Lebenszyklusphase des Unternehmens, um ein paar zu nennen.