Verwechseln Sie nicht Cashflow und Gewinn

Bargeldumlauf ist ein Bruttomaß aller an ein Unternehmen gelieferten Gelder, während profitieren ist ein Nettobetrag, der in einer bestimmten Laufzeit verdient wird. Auf jedem Jahresabschluss, ein Unternehmen wird seinen Cashflow als Teil der erforderlichen Buchhaltungsberichte aufführen, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) und dem Internal Revenue Service (IRS) verlangt werden. Während der Cashflow die Gesundheit eines Unternehmens messen kann, Der Gewinn ist ein genaueres Maß dafür, wie viel ein Investor voraussichtlich verdienen könnte, wenn er an diesem Unternehmen beteiligt ist.

Jahresabschluss

Unternehmen müssen einen Jahresabschluss erstellen, wenn sie Aktien auf dem freien Markt notieren wollen. Sie alle werden Funktionen enthalten, die nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erforderlich sind. Zu diesen Funktionen gehören eine Bilanz, eine Gewinn- und Verlustrechnung und eine Kapitalflussrechnung. Die Bilanz zeigt einen Vergleich der Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt den Gewinn in einem bestimmten Zeitraum. Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie viel Geld das Unternehmen abgesetzt und wie viel Geld eingebracht hat. Nichts davon ist ein Maß für den Gewinn.

Positiver und negativer Cashflow

Cashflow ist im Grunde ein Maß für den Handel. Wie die Handelsbilanz eines Landes, Der Cashflow eines Unternehmens kann positiv oder negativ sein. Wenn das Unternehmen mehr ausbezahlt hat, als es einbezahlt hat, es wird einen negativen Saldo haben. Wurde einem Unternehmen mehr gezahlt als ausgezahlt, es wird einen positiven Cashflow haben. Ein positiver Cashflow ist ein klares Ziel, aber es ist auch kein Maß für den Gewinn.

Arten von Cashflows

Der Cashflow kann aus drei Quellen stammen:operativer, investieren oder finanzieren. Mit Betriebsmitteln, ein Unternehmen hat Geld verdient, indem es dem Markt eine Ware oder Dienstleistung anbietet. Durch Investitionen, ein Unternehmen kann sein Kapital auch ohne Betriebskosten erweitern. Schließlich, durch die Bereitstellung von Finanzierungen, ein Unternehmen kann Geld verdienen, indem es Geld leiht. Jeder von ihnen führt zu einem Cashflow. Der operative Cashflow ist am teuersten zu erzielen. Um durch den Betrieb einen Gewinn zu erwirtschaften, ein Unternehmen muss zunächst eine Ware oder Dienstleistung herstellen, Mitarbeiter bezahlen und diese Dienstleistung öffentlich vermarkten. Mit Investitions-Cashflow, jedoch, das Unternehmen zahlt lediglich ein paar Transaktionsgebühren, um Einnahmen zu erzielen. Unternehmen mit einem höheren Investitions- und Finanzierungs-Cashflow haben geringere Ausgaben, die letztendlich ihren Gewinn steigern können.

Interpretation von Cashflow vs. Gewinn

Der Cashflow korreliert stark mit dem Gewinn, aber die beiden sind unterschiedliche messungen. Wenn Sie 50 US-Dollar für Vorräte für einen Limonadenstand ausgeben und 75 US-Dollar verdienen, Sie hatten einen hohen Cashflow. Stellen Sie sich vor, Sie haben einen Nachbarn, der nur 30 Dollar verdient, aber auch nur 5 Dollar ausgegeben hat. Ihre Gewinne wurden genau abgestimmt. Aus diesem Grund, der Gewinn ist ein besseres Maß für die finanzielle Vitalität als der Cashflow; Gewinnkonten für Betriebsausgaben. Einige Branchen haben einen sehr hohen Cashflow. Zum Beispiel, ein Automobilhersteller hat aufgrund des Preises seiner Produkte einen hohen Cashflow. Jedoch, die Herstellungskosten des Produkts sind ebenfalls hoch, und sein Gewinn kann niedriger sein als der eines einfachen Süßwarenladens.