Was ist ein Call Warrant?

Ein Call Warrant gibt dem Inhaber der Anlage das Recht, nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden Finanzwerte zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen.

Wenn der Inhaber den Optionsschein nicht ausübt, der Call Warrant verfällt wertlos. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers dem zugrunde liegenden Wertpapier ein Anlagebegriff ist, der das handelbare Finanzinstrument bezeichnet, auf das ein Finanzderivat, wie eine Wertsteigerung, es bedeutet, dass auch der Wert des Warrants steigt. Als Ergebnis, Der Inhaber wird nur dann Gewinn erzielen, wenn er erwartet, dass sich der Preis erhöht.

Ein Call-Optionsschein unterscheidet sich von einem Put-Optionsschein. Dies ist der Fall, wenn der Inhaber der Anlage das Recht besitzt, die Wertpapiere zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen.

Wie funktioniert ein Call Warrant?

Angenommen, Unternehmen X handelt mit einem Aktienkurs von 100 US-Dollar, und Sie gehen davon aus, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Sie kaufen fünf Call Warrants (100 Aktien) zu einem Preis von jeweils 0,75 USD, Ihre anfänglichen Kosten betragen also 5 x 100 x 0,75 $ =375 $. Ebenfalls, Angenommen, der AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, abhängig vom Warrant ist $110.

Der Aktienkurs von Unternehmen X steigt schließlich auf 115 US-Dollar. Da der Aktienkurs gestiegen ist, auch der Wert der von Ihnen erworbenen Optionsscheine ist gestiegen.

Der aktuelle Wert jedes Optionsscheins beträgt jetzt 5,00 USD. die berechnet wird, indem der aktuelle Aktienkurs von 115 US-Dollar vom Ausübungspreis von 110 US-Dollar abgezogen wird.

Da der Aktienkurs gestiegen ist, Sie können die fünf Warrants vor Fälligkeit verkaufen und einen Gewinn aus der Anlage erzielen. Alternative, Sie können warten, bis die Optionsscheine fällig sind, aber es bedeutet, dass Sie darauf wetten, dass der Aktienkurs nicht unter den Ausübungspreis von 110 USD fällt; Andernfalls, Sie verlieren Ihre anfänglichen Kosten von $375.

Call Warrants vs. Call Optionen

Optionsscheine und Optionen sind ähnlich, da sie es einem Anleger ermöglichen, eine Aktie zu einem bestimmten Preis an einem festgelegten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.

Im Gegensatz zu Call-Optionen, Optionsscheine werden direkt von den Unternehmen ausgegeben, die Eigenkapital aufnehmen möchten. Auf der anderen Seite, Call-Optionen werden von Optionsbörsen wie der Montreal Stock Exchange oder der Boston Options Exchange ausgegeben und sind Verträge zwischen zwei Personen.

In der Regel, Warrants haben auch eine längere Laufzeit im Vergleich zu Optionen. Je nach Call Warrant, einige können in einem Jahr oder ein paar Jahren später reifen. Optionen können in wenigen Wochen oder Monaten fällig werden.

Call-Optionsscheine können auch zu einer Verwässerung bestehender Aktien führen, da die Gesellschaft bei Ausübung eines Optionsscheins neue Aktien ausgibt. Die Ausgabe neuer Aktien führt zu einer Verwässerung der bestehenden AktionäreAktionärEin Aktionär kann eine Person sein, Gesellschaft, oder Organisation, die Aktien eines bestimmten Unternehmens hält. Ein Aktionär muss mindestens einen Anteil an der Aktie oder einem Investmentfonds eines Unternehmens besitzen, um ihn zum Teileigentümer zu machen. die Ausübung einer Call-Option führt nicht zur Ausgabe neuer Aktien, Es gibt also keinen Einfluss auf die Verdünnung.

Warum geben Unternehmen Call Warrants aus?

Unternehmen geben Call Warrants aus, weil sie so mehr Kapital aufnehmen können. Sie können ihr Kapital erhöhen, wenn sie Optionsscheine verkaufen und die neu ausgegebenen Aktien von Anlegern am Markt gekauft werden.

Die Einbeziehung von Optionsscheinen zusammen mit Anleihen- oder Eigenkapitalemissionen (ein Süßungsmittel) senkt auch die Finanzierungskosten, was auch von Unternehmen bevorzugt wird.

Einige Unternehmen möchten möglicherweise Kapital aufnehmen, können dies jedoch nicht, weil sie möglicherweise eine niedrige Kreditwürdigkeit aufweisen oder ihre Verschuldung zu hoch ist. Als Ergebnis, diese Unternehmen können Call Warrants ausgeben, um ihren Cashflow zu erhöhenCashflowCashflow (CF) ist die Erhöhung oder Verringerung des Geldbetrags eines Unternehmens, Institution, oder Einzelperson hat. In der Finanzwelt, der Begriff wird verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF.

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• Call-PrämieCall-Prämie Eine Call-Prämie bezieht sich auf den Betrag über dem Nennwert, den ein Anleger erhält, wenn der Schuldner das Wertpapier vor dem Fälligkeitsdatum zurückzahlt.
• AnrufumschaltungAnrufumschaltungEine Anrufumschaltung, auch bekannt als Receiver-Swaption, ist eine Option, die es dem Inhaber ermöglicht, an einem privaten Steuersatzswap teilzunehmen. Alle Swaptions werden durchgeführt
• Covered CallCovered CallEin Covered Call ist eine Risikomanagement- und Optionsstrategie, die das Halten einer Long-Position im Basiswert (z. Aktie) und Verkauf (Schreiben) einer Call-Option auf den Basiswert.
• Call RiskCall RiskCall-Risiko ist das Risiko für einen Anleihekäufer, das beim Kauf einer kündbaren Anleihe besteht. Die Chance, dass die Anleihe zurückgezahlt werden kann (d. h. namens)