Was ist ein Optionsschein?

Ein Optionsschein gibt dem Inhaber das Recht, Aktien eines Unternehmens zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Mit anderen Worten, Ein Warrant ist eine langfristige Option, eine bestimmte Aktie zu einem festen Preis zu kaufen. Eine solche Art von Optionsschein wird als Call-Optionsschein bezeichnet. die das Recht gibt, das Wertpapier zu kaufen. Ein Put-Optionsschein gibt einem Anleger das Recht, das Wertpapier zu verkaufen.

Ein Aktienoptionsschein wird direkt vom beteiligten Unternehmen ausgegeben. Dies bedeutet, dass, wenn ein Anleger einen Aktienoptionsschein ausübt, die die Verpflichtung erfüllenden Aktien werden nicht von einem anderen Investor, sondern direkt von der Gesellschaft bezogen.

Aktienoptionsschein vs. Aktienoption

Ein Aktienoptionsschein sollte nicht mit einer Aktienoption verwechselt werden, da ein Aktienoptionsschein direkt von der Gesellschaft an den Anleger ausgegeben wird, während eine Aktienoption ein Vertrag zwischen zwei Personen ist. Ähnlich, eine Call-OptionCall-OptionEine Call-Option, allgemein als "Anruf, " ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer der Call-Option das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis – dem Ausübungspreis der Option – innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. gibt dem Anleger das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt und Preis zu kaufen, während eine Put-Option das Recht gibt, zu einem bestimmten Zeitpunkt und Preis zu verkaufen.

Call Warrant-Beispiel

Das Unternehmen ABC handelt mit 1,00 USD pro Aktie und beschließt, Kapital in Höhe von 1 Million USD zu beschaffen. Das Unternehmen würde dann zu einem Preis unter dem Marktkurs von 1,00 USD pro Aktie finanzieren, also 0,90 USD pro Aktie. Im Rahmen der Finanzierung, diejenigen, die teilnehmen, erhalten ebenfalls einen Haftbefehl; Lassen Sie es uns mit 1,20 $ bepreisen.

Wenn die ABC-Aktie ein Jahr später über 1,20 USD gehandelt wird, sagen wir bei $1,30, der Inhaber des Warrants behält sich das Recht vor, Aktien zu 1,20 USD zu kaufen. Während sie für den Kauf 1,20 USD pro Aktie ausgeben müssten, Sie erzielen automatisch einen Gewinn von 0,10 USD pro Aktie, wenn sie verkaufen.

Aktienoptionsscheine dienen der Kapitalbeschaffung, Anleger zu Investitionen ermutigen, und schaffen langfristiges Interesse an den Aktien von Unternehmen. Sie sind auch für Anleger interessant, die glauben, dass ein Unternehmen ein attraktives langfristiges Potenzial bietet.

Die Idee hinter einem solchen Szenario ist, dass, wenn Ihre Recherche und Due DiligenceDue DiligenceDue Diligence ein Überprüfungsprozess ist, Ermittlung, oder Prüfung einer potenziellen Transaktion oder Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen, und um alles andere zu überprüfen, was während eines M&A-Deals oder eines Investmentprozesses zur Sprache kam. Due Diligence ist abgeschlossen, bevor ein Deal abgeschlossen wird. zeigen, dass ein Unternehmen in Zukunft gut abschneiden wird, und wenn es Aktienoptionsscheine anbietet, Sie kaufen die Aktien mit einem Abschlag und erhalten die Option, die Aktie in Zukunft zu einem festen Preis zu kaufen. Der Hauptvorbehalt eines Aktienoptionsscheins besteht darin, dass, wenn der Aktienwert zum Zeitpunkt des Verfalls unter den Kurs des Optionsscheins fällt, das Finanzinstrument wird wertlos.

Wenn wir ein umgekehrtes Szenario durchführen und denken, dass eine Aktie überbewertet ist und ihr Wert in Zukunft sinken wird, Sie würden einen Put-Optionsschein kaufen und hoffen, dass der Kurs der Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens sinkt.

Beispiel für eine Aktien-Call-Option

Eine Call-Option gibt dem Anleger das Recht, 100 Aktien zu einem bestimmten Preis oder dem Ausübungspreis zu kaufenAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts ausüben kann. es hängt davon ab, bis zu einem bestimmten Datum oder dem Ablaufdatum. Eine Put-Option gibt dem Anleger das Recht, 100 Aktien zu einem bestimmten Preis und Datum zu verkaufen.

Wenn Ihre Recherchen zeigen, dass die ABC-Aktie eine starke Zukunftsaussicht bietet und einen Wert von 100 USD pro Aktie hat, Sie könnten eine Option kaufen, das sind 100 Aktien für 10 US-Dollar, 000. Wenn der Wert von ABC auf 110 USD pro Aktie steigt, du wirst 1 $ verdienen, 000 Gewinn ($11, 000 – $10, 000).

Falls Sie sehr zuversichtlich in die zukünftige Leistung von ABC sind, Sie könnten eine Call-Option für 110 USD kaufen, für sagen wir 240 Dollar. Es würde Ihnen das Recht geben, jederzeit innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens 100 ABC-Aktien für 110 USD pro Aktie zu kaufen. Wenn der Aktienkurs von ABC auf 150 USD pro Aktie steigt, du verdienst 3 $, 760 Gewinn (15 $, 000 – $ 11, 000 – 240 $); jedoch, Sie haben nur 240 US-Dollar investiert statt 10 US-Dollar, 000.

Wenn die ABC-Aktie eine Underperformance aufweist und ihr Wert auf 90 USD pro Aktie sinkt, die Person, die die Aktien kaufte, würde einen Verlust von 2 USD realisieren, 000 (11 $, 000 – $9, 000). Jedoch, die Person, die die Option gekauft hat, kann nicht mehr verlieren, als sie bezahlt hat, und, in diesem Fall, es ist 240 $.

Schlüssel zum Mitnehmen

Optionsscheine eignen sich hervorragend für erfahrene Anleger, die gute Gründe haben zu glauben, dass das Unternehmen in Zukunft entweder eine starke Performance erzielen oder seine Prognosen verfehlen wird. Im ersten Fall, ein Investor würde einen Call Warrant kaufen, und im zweiten, der Anleger würde einen Put-Optionsschein kaufen.

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