Was ist Schuldenrefinanzierung?

Die Umschuldung ist der Ersatz einer bestehenden Schuld durch eine andere Schuld zu günstigeren Konditionen. Mit anderen Worten, Unter Schuldenrefinanzierung versteht man den Ersatz bestehender Schulden durch neue Schulden.

Wie es funktioniert

Die Umschuldung wird häufig verwendet, um neue Finanzierungen zu günstigeren Konditionen zu nutzen. In solch einer Situation, eine Einzelperson oder ein Unternehmen wird ihre laufenden Schulden durch die Ausgabe neuer Schulden zu günstigeren Bedingungen begleichen. Der Prozess ist unten dargestellt:

Die häufigsten Gründe für die Umschuldung von Schulden sind:

1. Um von einem besseren Zinssatz zu profitierenZinssatzEin Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede gegebene Form von Schulden berechnet, im Allgemeinen als Prozentsatz des Hauptbetrags ausgedrückt. Bedingungen der neuen Schulden;
2. Reduzierung des monatlichen Rückzahlungsbetrags durch Aufnahme neuer Schulden mit längeren Laufzeiten;
3. Wechsel von einer variabel verzinslichen Schuld zu einer festverzinslichen Schuld oder umgekehrt (üblicherweise in einem sich ändernden Zinsumfeld).

Praxisbeispiel

Eine Person hat derzeit 1 $, 000, 000 Restdarlehen HypothekEine Hypothek ist ein Darlehen – von einem Hypothekengeber oder einer Bank –, das es einer Person ermöglicht, ein Eigenheim zu kaufen. Während es möglich ist, Kredite aufzunehmen, um die gesamten Kosten eines Eigenheims zu decken, Es ist üblicher, einen Kredit in Höhe von etwa 80 % des Eigenheimwertes zu besichern. für 20 Jahre bei 10 %. In solch einer Situation, die monatlichen Ratenzahlungen (Hauptbetrag und Zinsen) würden 9 USD betragen, 650. Die Bank hat der Person mitgeteilt, dass sie sich aufgrund einer Senkung des Bankzinses für 20 Jahre zu einem 7 %-Darlehen refinanzieren könnte.

Als solche, die monatlichen Ratenzahlungen für die neue Hypothek würden 7 US-Dollar betragen, 753. Wenn die Person ihre Hypothek refinanziert, sie würden 1 $ sparen, 897 (9 $, 650 – $7, 753) in monatlichen Ratenzahlungen.

Einschränkungen bei der Refinanzierung bestehender Schulden

Obwohl die Refinanzierung bestehender Schulden für Kreditnehmer eine attraktive Option ist, es kann in einigen Fällen nicht machbar sein. Schulden können Kündigungsrückstellungen enthalten, so dass dem Kreditnehmer eine Strafzahlung fällig wird, wenn er die Schulden refinanziert. Zusätzlich, es können Abschluss- und/oder Transaktionsgebühren anfallenTransaktionskostenTransaktionskosten sind anfallende Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion anfallen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In Wirtschaft, Die Theorie der Transaktionskosten basiert auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientierten Eigeninteressen beeinflusst werden. verbunden mit der Refinanzierung bestehender Schulden.

Als solche, obwohl eine Einzelperson oder ein Unternehmen möglicherweise die Möglichkeit hat, bessere Konditionen und/oder Konditionen für ihre Schulden zu erhalten, es ist möglicherweise nicht ideal, dies im Hinblick auf die Strafzahlung zu tun, Abschlussgebühren, und/oder Transaktionsgebühren.

Im obigen Beispiel ist die Refinanzierung der Schulden würde dem Einzelnen etwa 455 US-Dollar einsparen, 280 während der Laufzeit der Hypothek. Wenn die Strafzahlung Abschlussgebühren, und/oder Transaktionsgebühren nicht bis zu $455 betragen, 280, die Person sollte die Schulden refinanzieren. Wenn die Strafzahlung Abschlussgebühren, und/oder Transaktionsgebühren übersteigen $455, 280, Es wäre nicht im besten Interesse des Einzelnen, seine Schulden zu refinanzieren.

Umschuldung vs. Umschuldung

Die beiden Begriffe werden häufig synonym verwendet. Leser sollten beachten, dass sie tatsächlich unterschiedlich sind.

Wiederholen, Die Umschuldung dient dazu, bestehende Schulden durch neue Schulden zu günstigeren Konditionen zu ersetzen. Auf der anderen Seite, UmschuldungUmschuldungUmschuldung ist ein Prozess, bei dem ein Unternehmen oder eine andere Einrichtung in finanziellen Notlagen und Liquiditätsproblemen seine bestehenden Schulden refinanziert, um kurzfristig mehr Flexibilität zu erlangen und seine Schuldenlast insgesamt beherrschbarer zu machen. wird verwendet, um die Veränderung bestehender Schulden zu beschreiben. Dies kann in Form einer Verzögerung von Zinszahlungen oder einer Verlängerung der Laufzeit der Schuld erfolgen. Die Umschuldung wird häufig von einem Unternehmen verwendet, das kurz vor der Insolvenz steht und seine Schulden umstrukturieren muss, um über Wasser zu bleiben.

Zum Beispiel, im September 2018, Sears Holdings Corp. schlug vor, die Schulden des Unternehmens zu restrukturieren, um eine Insolvenz zu vermeiden. Als solche, Die Umschuldung wurde genutzt, um die bestehende Schuldenstruktur eines fast insolventen Unternehmens zu ändern.

Zusätzliche Ressourcen

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• Distressed DebtDistressed DebtDistressed Debt bezieht sich auf die Wertpapiere einer Regierung oder eines Unternehmens, die entweder ausgefallen sind, steht unter Insolvenzschutz, oder sich in einer finanziellen Notlage befindet und sich in naher Zukunft auf die oben genannten Situationen zubewegt. Es umfasst alle Kreditinstrumente, die mit einem erheblichen Abschlag gehandelt werden
• LIBORLIBORLIBOR, was ein Akronym für London Interbank Offer Rate ist, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten berechnen
• Loan CovenantLoan CovenantEin Loan Covenant ist eine Vereinbarung, die die Bedingungen der Kreditpolitik zwischen einem Kreditnehmer und einem Kreditgeber festlegt. Die Vereinbarung gibt Kreditgebern Spielraum bei der Kreditrückzahlung und schützt gleichzeitig ihre Kreditposition. Ähnlich, aufgrund der Transparenz der Vorschriften, Kreditnehmer haben klare Erwartungen an
• Vorrangige und nachrangige SchuldtitelVorrangige und nachrangige SchuldtitelUm vorrangige und nachrangige Schuldtitel zu verstehen, Wir müssen zuerst den Kapitalstapel überprüfen. Capital Stack stuft die Priorität verschiedener Finanzierungsquellen ein. Vorrangige und nachrangige Schuldtitel beziehen sich auf ihren Rang im Kapitalstapel eines Unternehmens. Im Falle einer Liquidation, vorrangige Schulden werden zuerst ausgezahlt