APR vs. APY:Was ist der Unterschied?

Es ist leicht zu verstehen, warum Leute die Begriffe APR und APY verwechseln können. Beide dienen der Zinsberechnung für Anlage- und Kreditprodukte. Und sie wirken sich erheblich darauf aus, wie viel Sie verdienen oder zahlen müssen, wenn sie Ihrem Kontoguthaben gutgeschrieben werden.

Aber während APR und APY gleich klingen mögen, sie sind ganz unterschiedlich und nicht gleich geschaffen. Für Starter, APY, oder prozentualer Jahresertrag, berücksichtigt den Zinseszins, aber APR, was für den effektiven Jahreszins steht, nicht.

Die zentralen Thesen

• Der effektive Jahreszins stellt den Jahreszins dar, der für das Geldverdienen oder -leihen berechnet wird.
• APY berücksichtigt die Aufzinsung, aber APR nicht.
• Je häufiger die Zinsverbindungen, desto größer ist der Unterschied zwischen APR und APY.
• Investmentgesellschaften werben im Allgemeinen für den APY, während Kreditgeber APR anpreisen.

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Zinseszinsen verstehen

Albert Einstein bezeichnete den Zinseszins als die größte Erfindung der Menschheit. Ob Sie zustimmen oder nicht, Es ist wichtig zu verstehen, wie der Zinseszins für Investitionen und Kredite gilt.

Auf seiner grundlegendsten Ebene, Aufzinsung bezieht sich auf das Verdienen oder Zahlen von Zinsen auf frühere Zinsen, die zur Hauptsumme einer Einlage oder eines Darlehens hinzugerechnet wird. Die meisten Kredite und Investitionen verwenden einen Zinseszinssatz, um die Zinsen zu berechnen. Alle Anleger möchten die Aufzinsung ihrer Anlagen maximieren, und minimieren es gleichzeitig auf ihren Krediten. Der Zinseszins unterscheidet sich vom einfachen Zins dadurch, dass letzterer das Ergebnis der Multiplikation des Tageszinssatzes mit der Anzahl der Tage zwischen den Zahlungen ist.

Die Aufzinsung ist für das Verständnis von APR und APY besonders wichtig, da viele Finanzinstitute eine hinterhältige Methode haben, Zinssätze zu zitieren, die die Aufzinsungsprinzipien zu ihrem Vorteil nutzen. Finanzielle Kenntnisse in diesem Bereich können Ihnen helfen, herauszufinden, welchen Zinssatz Sie wirklich erhalten.

APR

Finanzinstitute preisen ihre Kreditprodukte oft mit dem effektiven Jahreszins an, da es den Anschein hat, als würden Kreditnehmer langfristig weniger für Konten wie Kredite zahlen, Hypotheken, und Kreditkarten

Der APR berücksichtigt nicht die Aufzinsung innerhalb eines bestimmten Jahres. Er wird berechnet, indem der periodische Zinssatz mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr multipliziert wird, in denen der periodische Zinssatz angewendet wird. Es zeigt nicht an, wie oft der Kurs auf das Guthaben angewendet wird.

Der effektive Jahreszins wird wie folgt berechnet:

APR =Periodischer Satz x Anzahl der Perioden in einem Jahr

APY

Investmentgesellschaften werben im Allgemeinen für den APY, den sie zahlen, um Investoren anzuziehen, weil es so aussieht, als würden sie mit Dingen wie Einlagenzertifikaten (CDs) mehr verdienen. individuelle Rentenkonten (IRAs), und Sparkonten. Im Gegensatz zum APR, APY berücksichtigt die Häufigkeit, mit der die Zinsen angewendet werden – die Auswirkungen der unterjährigen Aufzinsung. Dieser scheinbar subtile Unterschied kann wichtige Auswirkungen auf Anleger und Kreditnehmer haben. APY wird berechnet, indem 1+ der periodische Satz als Dezimalzahl addiert und mit der Anzahl der Perioden multipliziert wird, die der Anzahl der Perioden entspricht, in denen der Satz angewendet wird. dann subtrahiere 1.

So wird APY berechnet:

APY =(1 + Periodischer Satz) ^{Anzahl der Perioden} – 1

APR vs. APY Beispiel

Ein Kreditkartenunternehmen kann jeden Monat 1% Zinsen berechnen. Deswegen, der effektive Jahreszins beträgt 12% (1% x 12 Monate =12%). Dies unterscheidet sich von APY, die den Zinseszins berücksichtigt.

Der APY für einen monatlichen Zinssatz von 1 % würde 12,68% [(1 + 0,01)^12 1 = 12,68 %] pro Jahr betragen. Wenn Sie nur einen Monat lang ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte haben, Ihnen wird der entsprechende Jahressatz von 12% in Rechnung gestellt. Jedoch, Wenn Sie dieses Guthaben für das Jahr tragen, Ihr effektiver Zinssatz wird durch die monatliche Aufzinsung 12,68%.

Der Truth in Lending Act (TILA) schreibt vor, dass Kreditgeber den effektiven Jahreszins offenlegen, den sie den Kreditnehmern berechnen. Kreditkartenunternehmen dürfen monatlich mit Zinssätzen werben, Sie müssen den Kunden jedoch den effektiven Jahreszins deutlich melden, bevor sie eine Vereinbarung unterzeichnen.

Die Perspektive des Kreditnehmers

Als Kreditnehmer, Sie sind immer auf der Suche nach dem niedrigsten Preis. Wenn Sie sich den Unterschied zwischen APR und APY ansehen, Sie müssen sich Sorgen machen, wie ein Kredit mit einem niedrigeren Zinssatz getarnt werden könnte. Ein anderer Begriff für APY ist verdienter Jahreszins (EAR), welche Faktoren den Zinseszins beeinflussen.

Wenn Sie nach einer Hypothek suchen, zum Beispiel, Sie werden wahrscheinlich einen Kreditgeber wählen, der den niedrigsten Zinssatz bietet. Obwohl die angegebenen Preise niedrig erscheinen, Sie könnten am Ende mehr für einen Kredit bezahlen, als Sie ursprünglich erwartet hatten.

Dies liegt daran, dass Ihnen die Banken oft den effektiven Jahreszins für das Darlehen nennen. Aber, wie wir schon gesagt haben, diese Zahl berücksichtigt keine unterjährige Aufzinsung des Darlehens, weder halbjährlich, vierteljährlich, oder monatlich. Der effektive Jahreszins ist einfach der periodische Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden im Jahr. Das mag zunächst etwas verwirrend sein, Schauen wir uns also ein Beispiel an, um das Konzept zu festigen.