Wie viel sollten Sie leihen?

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Transkript des Podcasts:

MARK RIEPE:Im ersten Akt von Hamlet , Laertes kehrt in Frankreich zur Schule zurück. ¹ Bevor er geht, gibt sein Vater Polonius einige berühmte Ratschläge:

Weder ein Kreditnehmer noch ein Kreditgeber sein

Shakespeare ist normalerweise genau richtig, aber meiner Meinung nach ist dieser Rat unpraktisch, und das war er schon immer.

Kreditaufnahme und -vergabe sind so allgegenwärtig, dass es formelle Schuldenvereinbarungen schon so lange gibt, wie sich die Menschen zu einer Art Zivilgesellschaft organisiert haben. Der Kodex von Hammurabi, der auf das Jahr 1800 v. Chr. im heutigen Iran zurückgeht, enthält zahlreiche Gesetze, die sich darauf beziehen, wie landwirtschaftliche Kredite zu handhaben sind. ² The Rosetta Stone diskutiert den Schuldenerlass ³ in Ägypten zur Zeit der Pharaonen, ebenso wie das Buch Deuteronomium aus der Bibel. ⁴

In der heutigen Welt nimmt praktisch jeder entweder als Kreditnehmer oder als Kreditgeber an der Wirtschaft teil, und die meisten Menschen sind beides. Wenn Sie jemals Geld in eine Bank eingezahlt haben, sind Sie ein Kreditgeber. Wenn Sie jemals eine Kreditkarte benutzt haben, dann sind Sie ein Kreditnehmer.

Natürlich sind nicht alle Schulden gleich. Manchmal leihen wir uns Geld, um Vermögenswerte zu kaufen, die schnell an Wert verlieren. Wir kaufen auch Vermögenswerte mit geliehenem Geld, wenn der Vermögenswert tatsächlich eine Chance auf Wertsteigerung hat.

Zu anderen Zeiten entscheiden wir uns für eine Kreditaufnahme, weil wir das Gut, das wir kaufen, so sehr schätzen, dass wir es sofort verwenden möchten, anstatt lange zu warten, bis genügend Geld zusammenkommt, um es in bar zu bezahlen. Autos und Häuser sind offensichtliche Beispiele.

Wie bei so vielen finanziellen Entscheidungen gibt es jedoch kognitive und emotionale Vorurteile, die zu schlechten Entscheidungen führen können, und heute werden wir über einige davon aus Sicht des Kreditnehmers sprechen.

Ich bin Mark Riepe und das ist Financial Decoder , ein Original-Podcast von Charles Schwab.

Es ist eine Show, in der wir die kognitiven und emotionalen Vorurteile untersuchen, die Ihre finanziellen Entscheidungen beeinflussen können. Und wir bieten Strategien an, die Ihnen dabei helfen sollen, diese Vorurteile abzubauen und Ihr finanzielles Leben zu verbessern.

Bevor wir zu unserem Gast kommen, gibt es eine Voreingenommenheit und eine Heuristik, die ich abdecken möchte.

Der Bias ist ein exponentieller Wachstumsbias. Eine allgemeine Ermahnung, wenn es um Investitionen geht, ist, das Wunder des zusammengesetzten Wachstums zu nutzen. Die Idee ist, dass Sie Ihre Erträge reinvestieren können, wenn Ihr Anlageportfolio Wachstum generiert. Dabei erwirtschaften Sie zukünftige Erträge nicht nur aus dem ursprünglichen Portfolio, sondern auch aus den reinvestierten Erträgen. Wenn die Renditen weiterhin positiv sind und Sie weiter reinvestieren, beschleunigt sich das Gesamtwachstum Ihres Portfolios.

Es stellt sich heraus, dass Menschen dazu neigen, die Kraft dieses Effekts zu unterschätzen. In einem Experiment ⁵ Die Probanden erhielten eine Reihe historischer Zahlen, die Wachstum zeigten, und wurden dann gebeten, vorherzusagen, wie die Zahl mehrere Jahre später aussehen würde, wenn diese Wachstumsrate anhalten würde. Fast alle Probanden unterschätzten die Kraft des zusammengesetzten Wachstums, und sie taten dies in großem Umfang. Mit anderen Worten, das kumulierte Wachstum war schneller als erwartet.

Ich erwähne das aus zwei Gründen. Zunächst einmal ist ein zusammengesetztes Wachstum dieser Art großartig, wenn Sie ein Investor sind, weil Sie davon in Form eines größeren Portfolios profitieren.

Der zweite Grund ist, dass Sie, wenn Sie sich Geld leihen, auf der anderen Seite der Transaktion stehen. Sie sind derjenige, der Zinsen für die Schulden zahlt. Und wenn der Kapitalbetrag nicht zurückgezahlt wird, werden die Gesamtkosten des Darlehens immer höher.

Wenn Sie ein Kreditnehmer sind, müssen Sie wissen, wie viel Zinsen Sie zahlen. Wie mein Großvater einmal zu mir sagte:Wenn Sie sich Geld für etwas leihen, rechnen Sie aus, wie viel Zinsen Sie am Ende zahlen müssen, bevor der Kredit abbezahlt ist. Addieren Sie die Zinsen, die Sie zahlen, zum Kaufpreis hinzu. Dann fragen Sie sich, ob das, was Sie kaufen, wirklich so viel Geld wert ist.

Das Verständnis für die Bedeutung der Aufzinsung ist einer der Gründe, warum finanzielle Bildung so wichtig ist. Studien zeigen ⁶ dass Menschen, die Zinseszinsen nicht verstehen, dazu neigen, weniger zu sparen und mehr Kredite aufzunehmen, selbst wenn andere Unterschiede in ihrer finanziellen Situation berücksichtigt werden.

Auf der Kreditnehmerseite unterschätzen sie den Gesamtbetrag der Zinsen, die sie schließlich schulden werden, und berücksichtigen ihn nicht ordnungsgemäß, wenn sie Entscheidungen zur Finanzplanung treffen. Sie leihen sich zu viel, weil sie einfach nicht wissen, wie viel es sie kostet.

Auf der Spar- und Anlageseite scheint das Gegenteil der Fall zu sein. Die Kraft des zusammengesetzten Wachstums wird unterschätzt und führt derzeit zu höheren Ausgaben.

Die von mir erwähnte Heuristik ist die mentale Buchführung. Der Begriff bezieht sich auf die Tendenz, unsere Entscheidungsfindung in kleinere Teile oder Konten zu unterteilen. Ich nenne es eine Heuristik und keine Voreingenommenheit, weil ich denke, dass mentale Buchführung eine hilfreiche Entscheidungshilfe sein kann. Die Segmentierung unserer Entscheidungen kann es einfacher machen, die Komplexität der Entscheidungen, vor denen wir stehen, zu erfassen.

Das Problem tritt auf, wenn wir unsere Entscheidungen zu stark segmentieren und die Verbindungen zwischen ihnen nicht erkennen. Das klassische Beispiel dafür bei der Kreditaufnahme ist eine Situation, in der wir für ein Ziel sparen, uns aber gleichzeitig Geld leihen und Zinsen zahlen.

Das Problem ist, dass Geld fungibel ist. Durch die Zahlung von Zinsen für einen Kredit erhöhen Sie Ihre Ausgaben, was es wiederum schwieriger macht, überhaupt für das Ziel zu sparen.

Wenn Sie schon einmal für einen Urlaub gespart und gleichzeitig Zinsen auf unbezahlte Kreditkartensalden gezahlt haben, machen Sie diesen Fehler.

Carrie Schwab-Pomerantz gesellt sich jetzt zu mir, um zu diskutieren, wie diese Vorurteile Ihre finanziellen Entscheidungen beeinflussen können. Carrie ist Senior Vice President bei Schwab, außerdem Präsidentin der Charles Schwab Foundation und CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™. Sie widmet Themen wie finanzielle Bildung eine beträchtliche Menge Energie, und es ist schwer zu sagen, dass Sie finanziell gebildet sind, wenn Sie Schulden und Kreditaufnahme nicht wirklich verstehen. Würdest du dem zustimmen, Carrie?

CARRIE SCHWAB-POMERANTZ:Absolut. Es ist der Kern der finanziellen Bildung und eines sicheren Lebens.

MARK:Fangen wir an, über diese Art von Konzept zu sprechen, von dem Sie schon einmal gehört haben, von guten Schulden und uneinbringlichen Schulden. Was sind einige der Möglichkeiten, wie Schulden zu Ihrem Vorteil genutzt werden können, was meiner Meinung nach gute Schulden ausmacht? Stimmt das?

CARRIE:Ja, lass mich kurz die Unterschiede erklären, oder wie wir es sehen. Aber zunächst, noch bevor wir auf den Unterschied zwischen guten und schlechten Schulden eingehen, ist zu viel Schulden nicht gut, weil es Sie und Ihren Lebensstil offensichtlich belastet, und es spielt keine Rolle, was es ist in diese Schuld führen. Aber lassen Sie mich einfach teilen. Es gibt also gute Schulden, also denken Sie an eine Hypothek, eine Haushypothek oder ein Studentendarlehen, die als gute Schulden gelten würden. Forderungsausfälle, wie Sie erwähnt haben, Kreditkarten oder Autokredite würden als Forderungsausfälle betrachtet. Lassen Sie mich etwas tiefer gehen, warum wir zwischen den beiden unterscheiden.

Also eine Hypothek hat, es ist für ein Haus. Jetzt haben wir zugegebenermaßen gesehen, wo Häuser nicht auf dem gleichen Niveau geschätzt werden, wie sie es vielleicht einmal getan haben, aber es ist ein Ort zum Leben. Und es ist in der Regel niedrigere Zinsen. Sie investieren also gewissermaßen in dieses Haus. Du kaufst etwas, was du sonst ohne Kredit nicht machen könntest.

Ähnlich verhält es sich mit einem Studienkredit. Sie wollen definitiv nicht zu viel von Ihnen wissen, irgendwelche Darlehen, einschließlich Studentendarlehen, aber noch einmal, sie sind eine Art Hebel. Wenn Sie sich ansehen … sagt das Census Bureau, dass Leute, die einen Hochschulabschluss haben, im Laufe ihres Lebens doppelt so viel verdienen werden wie jemand, der keinen hat. Sie kaufen sich also etwas ein oder leihen sich etwas, damit Sie später ein besseres Leben führen können.

MARK:Und um auf das Konzept der uneinbringlichen Schulden zurückzukommen, es läuft wirklich darauf hinaus, dass Sie, wenn Sie sich Geld für die täglichen Lebenshaltungskosten leihen, eine Situation sind, die Sie vermeiden möchten. Und da kommen normalerweise viele Kreditkartenschulden ins Spiel, richtig?

KARIE:Absolut. Und was passiert ist, denke ich, Leute, sie füllen ihre Kreditkarten auf, es wird eine Möglichkeit, ihr Einkommen zu erhöhen. Eine Kreditkarte ist sicherlich für uns alle nützlich. Es ist eine großartige Möglichkeit, unser Geld zu verwalten, wissen Sie, nicht die ganze Zeit über Bargeld zu haben. Es vereinfacht lediglich unseren Money-Management-Prozess. Wenn Sie also eine Kreditkarte verwenden, ist es am besten, sie monatlich abzuzahlen. Und Mark, du weißt das besser als jeder andere, aber weil Kreditkarten nicht abzugsfähig sind, sind die Zinsen nicht abzugsfähig, du zahlst, was? Fünfzehn Prozent Zinsen. Überlegen Sie nur, ob Sie diese 15 % nehmen und in Ihre Ersparnisse stecken könnten.

MARK:Carrie, eine Entscheidung, vor der viele Menschen stehen, ist, ob sie alle ihre Schulden vor dem Ruhestand abzahlen sollen oder nicht, im Wesentlichen schuldenfrei in den Ruhestand gehen. Macht das für Sie Sinn?

CARRIE:Ja, ich finde es großartig, wenn jemand, der in den Ruhestand geht, einen genauen Blick auf seine, ich nenne es seine Bilanz wirft, wissen Sie, was er schuldet und was er besitzt, und sich vergewissert, dass er es ist finanziell vorbereitet. Aber speziell in Bezug auf die Verschuldung kommt es wieder auf die Frage zwischen guten und uneinbringlichen Schulden an. Sicherlich möchten Sie nicht in den Ruhestand gehen, wenn Sie ein festes Einkommen mit vielen uneinbringlichen Schulden haben, so großartig, dass jeder das ausbezahlt bekommt. Hypothekendarlehen sind ein bisschen anders. Denken Sie daran, sie sind die guten Schulden. Worauf es also hinausläuft, ist, die Zahlen zu knacken und festzustellen, ob Sie es sich leisten können, diese Hypothek zu behalten oder nicht, und dann Ihre Emotionen zu überprüfen. Weißt du, was denkst du darüber, Schulden zu haben, wenn du im Ruhestand bist?

MARK:Also lass uns das ein bisschen herunterbrechen. Wie kann diese Entscheidung bewertet werden?

CARRIE:Richtig. Das erste ist also, sich Ihr voraussichtliches Einkommen im Ruhestand anzusehen und zu sehen, wie Sie es sich leisten können, diese monatliche Zahlung innerhalb des Einkommens zu leisten, das Sie haben werden. Ich meine, das ist in erster Linie. Die andere ist, wenn Sie es abbezahlen wollen, müssen Sie das Vermögen, die Investitionen oder Ersparnisse haben, um es abzubezahlen, und deshalb sage ich, schauen Sie sich Ihre Bilanz an, wie viel Geld besitzen Sie oder wie viel Eigenkapital, das Sie verkaufen und für dieses Haus bezahlen können.

MARK:Ja, für einige Leute ist es möglicherweise nicht möglich, oder sie müssten praktisch ihr gesamtes Vermögen verkaufen, um dies zu erreichen, und in diesem Fall ist das wahrscheinlich keine gute Idee.

CARRIE:Keine gute Idee, denn wir brauchen noch einmal eine Art Notfall-Geld, auf das wir leicht zugreifen können. Und die Leute wissen nicht wirklich, dass ein Haus illiquide ist, oder? Ich meine, man kann es nicht in drei Tagen oder so weiter verkaufen. Sie wollen also definitiv nicht alle Eier in diesen Korb legen. Und dann noch ein Gedanke für jemanden, der vielleicht etwas mehr Vermögen hat, wo können Sie die bessere Anlagerendite erzielen, von Ihrem Haus oder von Ihren anderen Investitionen?

MARK:Carrie, du hast oft darüber gesprochen, dass es bei finanziellen Entscheidungen nicht immer nur um Dollar und Cent geht. Zum Beispiel ist es schwierig, den Seelenfrieden dafür, schuldenfrei zu sein, mit einem Preisschild zu versehen. Wie berücksichtigen Sie das?

CARRIE:Nun, das ist sicherlich ein wichtiger Faktor für jede Entscheidung, aber wissen Sie, als persönliche Finanzperson denken wir gerne, verwenden Sie zuerst den Kopf, richtig? Es ist alles ein Mathespiel. Kannst du es dir leisten oder nicht? Ich denke, man muss an die Mathematik denken, und dann muss man an die Emotionen denken.

MARK:Sie haben ein paar Mal Steuern und die steuerliche Abzugsfähigkeit erwähnt. Wie passt das in die Mischung?

CARRIE:Wenn wir ein Darlehen aufnehmen, ein Hypothekendarlehen, erlaubt uns der IRS, Zinsen bis zu 750.000 $ eines Darlehens abzuziehen. Und wenn Sie also, sagen wir, Zinsen in Höhe von 4 % zahlen, mit der Steuerabzugsfähigkeit, zahlen Sie wahrscheinlich wirklich nur etwa 3 %, weil Sie etwas Geld zurückbekommen. Das macht es aufgrund der steuerlichen Absetzbarkeit verlockender, einen Kredit für ein Eigenheim zu leihen, als beispielsweise für etwas anderes.

MARK:Was ist ein guter Weg, um festzustellen, wann Ihre Verschuldung zu hoch wird? Gibt es eine … ich weiß nicht, eine bestimmte Zahl oder eine bestimmte Formel, mit der die Leute einschätzen können, wo sie stehen?

CARRIE:Es ist also nicht in Stein gemeißelt, und sicherlich ist es für jeden oder jeden Einzelnen anders. Aber in der Welt der persönlichen Finanzen haben wir eine Faustregel namens 28/36-Regel. Sie möchten, dass maximal 28 % Ihres Haushaltseinkommens vor Steuern für ein Eigenheim gezahlt werden. Wenn ich also, sagen wir, ich habe ein Gehalt von 100.000 Dollar, dann möchte ich nur etwa 28.000 Dollar für ein Zuhause. Aber hier ist eine andere Zahl, 36 %. Und was wir für dasselbe sagen, ist, dass Sie nicht wollen, dass mehr als 36 % Ihres Haushaltseinkommens vor Steuern für alle Schulden verwendet werden. Dazu gehören also Ihre Hypothek, jede Art von Kreditkartenschulden, die Sie behalten, oder Autokredite und so weiter. 36 % wären also das Maximum, das wir für eine Gesamtverschuldung anstreben sollten.

MARK:Und zurück zu den ersten 28 %, die Sie erwähnt haben, wenn Sie sagen, dass 28 % in ein Eigenheim fließen, meinen Sie Tilgungszahlungen, Zinszahlungen …

CARRIE:Und Steuern.

MARK:… Grundsteuern …

CARRIE:Ja.

MARK:… Versicherungen, wenn Sie … wenn Sie eine Hypothekenversicherung haben müssen. Und dann 36 %, das sind alle Haushaltssachen, plus all die anderen Formen von Schulden, die Sie möglicherweise haben – Kreditkarten, Autozahlungen, wissen Sie, andere Formen.

CARRIE:Alle Formen von Schulden. Und deshalb denke ich, dass viele Leute keine anderen Schulden haben, es sind nur Hypotheken, die ihre Hauptschulden sind, also könnte es vielleicht um mehr als 28 % steigen, wenn Sie keine anderen Formen von Schulden haben. Und wenn Sie im Ruhestand sind, gelten diese immer noch, es sind gute Zahlen, weil es wiederum auf Ihrem prognostizierten Ruhestandseinkommen basiert, aber vielleicht möchten Sie vielleicht etwas konservativer sein, weil Sie es auch sind auf einem festen Einkommen und Sie haben keine anderen Quellen, neue Geldquellen, um hereinzukommen.

MARK:Aber wie alle Faustregeln ist dies am Ende des Tages ein Ausgangspunkt. Führen Sie die Analyse durch, erstellen Sie Ihr Budget, sehen Sie, wo Sie stehen, und bewerten Sie dann, ob Sie damit zufrieden sind.

CARRIE:Ja, es geht nur darum, ob du dich wohl fühlst oder nicht.

MARK:Während wir dies aufzeichnen, hat die Fed die Zinssätze um weitere 25 Basispunkte gesenkt. Reden wir also kurz über die Refinanzierung bestehender Schulden. Wie gehen Sie bei dieser Entscheidung vor? Welche Art von Fragen sollten Sie sich stellen, um zu entscheiden, ob eine Refinanzierung sinnvoll ist?

CARRIE:Es ist wirklich ein Rechenspiel, was die Refinanzierung betrifft. Und Sie müssen sich zuerst fragen, warum Sie refinanzieren? Die meisten Menschen tun dies, weil sie ihre monatlichen Zahlungen reduzieren möchten. Und in den letzten 10 Jahren haben wir gesehen, wie die Zinssätze einfach gesunken sind, und es war eine großartige Gelegenheit für Hausbesitzer, ihre monatlichen Zahlungen zu reduzieren. Manche Leute tun es aus anderen Gründen. Vielleicht möchten sie die Laufzeit ihrer Hypothek verkürzen, was die Zahlung erhöhen würde. Manche Menschen nehmen aus unterschiedlichen Gründen Eigenkapital auf. Warum tun Sie das und wie lange planen Sie, in Ihrem Haus zu bleiben, und wie hoch ist dann das Eigenkapital in Ihrem Haus?

MARK:Sehen wir uns ein paar davon genauer an. Wie lange werden Sie in Ihrem Haus bleiben – warum spielt das eine Rolle?

CARRIE:Wenn Sie Ihr Darlehen refinanzieren, zahlen Sie so genannte Punkte oder Gebühren, und das kann zwischen 3 und 6 % für die Refinanzierung liegen. Was Sie also suchen, ist eine Gelegenheit, die Gewinnschwelle zu erreichen, weil Sie diese im Voraus bezahlen müssen, oder Sie könnten sie in Ihre monatliche Zahlung einbetten lassen. Aber unterm Strich ist das Geld, das Sie nicht bezahlt hätten, wenn Sie es nicht refinanziert hätten. Sie möchten also nicht nur, dass die Zahlung niedriger ist, sondern Sie möchten auch, dass sie früh genug erfolgt, um die Ihnen berechneten Gebühren zu decken oder sogar auszugleichen. Sie müssen also ein wenig rechnen, um zu sehen, wann die Gewinnschwelle erreicht wird.

MARK:Also die Refinanzierung, lass uns hier einfach ein Zahlenbeispiel erstellen. Die Refinanzierung kostet Sie vielleicht 5.000 Dollar an Gebühren, und wenn Sie nur noch drei Monate im Haus bleiben, ja, haben Sie vielleicht ein halbes Prozent Ihres Hypothekenzinses gespart, aber Sie werden es nicht wieder gutmachen diese 5.000 $ in drei Monaten.

KARIE:Genau. Du wirst es nicht erfinden. Tatsächlich haben Sie mehr für die Refinanzierung bezahlt, anstatt Ihre Gesamtkosten zu senken.

MARK:Sie sprachen vorhin von der Notwendigkeit, darüber nachzudenken, was Sie mit dem geliehenen Geld machen, weil manche Verwendungen von geliehenem Geld sinnvoller sind als andere. Die Beispiele, die Sie verwendet haben, um ein Haus zu leihen, das im Preis steigen könnte, oder in sich selbst zu investieren, um mehr zu verdienen, sind sehr ähnlich wie das Ausleihen, um eine Investition zu tätigen. Ist das eine gute Denkweise?

CARRIE:Ja, ich denke, viele Leute betrachten Schulden nicht wirklich als Investition, obwohl sie es tatsächlich sind. Wenn Sie darüber nachdenken, sind es wahrscheinlich einige der klügeren Menschen, die Schulden verwenden, um Vermögen aufzubauen. Wissen Sie, um auf das Hausbeispiel zurückzukommen, es ermöglicht Ihnen, für viel weniger Geld in ein Haus zu kommen, als wenn Sie bar bezahlen müssten, mit der Möglichkeit einer Wertschätzung. Dasselbe gilt für Leute, die für ein Geschäft Geld leihen, richtig? Sie hoffen, es zu züchten und zu vermehren und so weiter. Studiendarlehen, wie ich bereits erwähnt habe, könnten Ihr Verdienstpotenzial im Laufe des Lebens verdoppeln. Da ist also diese Wertschätzung. Also ja, ich sehe es als Investition. Während uneinbringliche Schulden, wie eine Kreditkarte, Sie nur festschnallen, sind sie wie eine Schlinge. Und wenn Sie jemand sind, der es überstrapaziert, und ich habe von Leuten gehört, die 100.000 Dollar an Kreditkartenschulden haben, und sie zahlen 15 % für Dinge, die bereits auf der Strecke geblieben sind, wissen Sie, ob es sich um Kleidung oder Abendessen handelt aus, oder was auch immer es sein mag. Also ja, gute Schulden, für mich ist das Potenzial, wenn man es richtig und verantwortungsbewusst einsetzt, ein Weg, um Wohlstand und finanzielle Sicherheit aufzubauen.

MARK:Danke, dass du hier bist, Carrie. Viele tolle Informationen, wie immer. Vielen Dank.

CARRIE:Mark, ich liebe es immer mit dir zusammen zu sein.

MARK:In unserer Diskussion machte Carrie einen wichtigen Kommentar zum Knacken der Zahlen, um sicherzustellen, dass Sie die Kosten der Kreditaufnahme vollständig verstehen und ob sie angesichts Ihrer finanziellen Situation für Sie tragbar ist.

„Crunching the numbers“ ist immer wichtig, wenn es um Ihre Finanzen geht, und es ist besonders wichtig, wenn es um die Kreditaufnahme geht. Erinnern Sie sich an das, was ich in der Einleitung gesagt habe – Menschen neigen dazu, die Gesamtkosten ihrer Kredite aufgrund der Tendenz zum exponentiellen Wachstum zu unterschätzen.

Aber welche Zahlen sollten Sie laufen lassen? Das scheint eine seltsame Frage zu sein, aber sie ist wichtig. Meistens arbeitet die Finanzdienstleistungsbranche mit Prozentsätzen.

Vermögensverwalter sprechen über die Renditen, die Ihr Konto verdient, und die Kostenquoten für Investmentfonds. In der Zwischenzeit sprechen Banken über die Zinsen, die sie für Einlagen anbieten, oder die Zinsen, die sie für Kredite verlangen.

Alle diese Zahlen werden normalerweise auf einer prozentualen Basis gemacht. Das macht Sinn, da es sich um allgemeine Zahlen handelt, die in einer Vielzahl von Kundensituationen anwendbar sind.

Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass manche Menschen andere Entscheidungen treffen, wenn Prozentsätze in Dollar umgerechnet werden – insbesondere im Rahmen der Ausleihe.

Ein Kreditgeber ⁷ ermöglichte es unabhängigen Forschern, die Offenlegungen, die sie gegenüber potenziellen Kreditnehmern machten, systematisch zu ändern und ihr Verhalten im Laufe der Zeit zu verfolgen.

Die Ergebnisse zeigten, dass Kreditnehmer mit 6 % geringerer Wahrscheinlichkeit Geld vom Kreditgeber liehen, wenn die Angaben in Dollar gemacht wurden, und verdeutlichten den kumulativen Effekt der Kreditaufnahme.

Wir wollten in dieser Folge über Kreditaufnahme sprechen, da es bei finanziellem Wohlbefinden um beide Seiten Ihrer persönlichen Bilanz geht. Mit anderen Worten, Sie brauchen einen Plan, um sowohl mit Ihrem Vermögen als auch mit Ihren Verbindlichkeiten erfolgreich zu sein.

Der Plan für Ihre Verbindlichkeiten beginnt mit dem Verständnis der Bedingungen Ihres Darlehens und insbesondere der Zinsen, die Sie zahlen.

Denken Sie beim Zinssatz auch an die steuerlichen Folgen des Darlehens.

Aber machen Sie nicht den Fehler, Ihre Kreditaufnahme nur isoliert zu betrachten. Betrachten Sie es im Kontext Ihrer gesamten finanziellen Situation.

Vielleicht sieht es nach einem guten Geschäft aus, einen Kredit aufzunehmen, aber ist es angesichts der anderen Schulden, die Sie bereits verwalten, wirklich ein so gutes Geschäft?

Wenn die Schuldenlast überschaubar ist, überlegen Sie, wie Sie die Erlöse aus dem Darlehen verwenden möchten. Selbst wenn Sie es sich leisten können, sollten Sie keine Kredite aufnehmen, um Geld für den laufenden Verbrauch oder Waren und Dienstleistungen auszugeben, die schnell an Wert verlieren.

Schulden sind ein großes Thema und es ist unmöglich, alle Elemente der Entscheidung in einer einzigen Folge abzudecken.

Die gute Nachricht ist, dass Sie Dutzende nützlicher Artikel und Kolumnen von Carrie Schwab-Pomerantz unter schwab.com/AskCarrie finden, wenn Sie mehr über das Management Ihrer eigenen Schulden erfahren möchten.

Wie Carrie erwähnte, klassifizieren wir Hypotheken oft als „gute Schulden“, weil Hypotheken bestimmte Steuervorteile haben und Immobilienwerte steigen können. Weitere Informationen finden Sie unter schwab.com/mortgagerates.

Danke fürs Zuhören. Wenn Sie neu bei der Sendung sind, können Sie unter schwab.com/financialdecoder

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Wichtige Offenlegungen und eine Abschrift finden Sie in den Shownotes und unter schwab.com/financialdecoder.

1 https://www.folgerdigitaltexts.org/html/Ham.html

2 https://en.wikipedia.org/wiki/Code_of_Hammurabi

3 https://archive.org/stream/rosettastone00budguoft/rosettastone00budguoft_djvu.txt

4 https://www.kingjamesbibleonline.org/Deuteronomy-Chapter-15/

5 William A. Wagenaar und Sabato D. Sagaria, „Misperception of Exponential Growth“, Perception &Psychophysics, 1975.

6 Victor Stango und Jonathan Zinman, „Exponential Growth Bias and Household Finance“, Journal of Finance, Dezember 2009.

7 Marianne Bertrand und Adair Morse, „Information Disclosure, Cognitive Bias, and Payday Borrowing“, Journal of Finance, Dezember 2011.

Nachdem Sie zugehört haben

• Wenn Sie mehr über die Verwaltung Ihrer eigenen Schulden erfahren möchten, finden Sie Dutzende nützlicher Artikel von Carrie Schwab-Pomerantz unter schwab.com/AskCarrie.
• Wie Carrie erwähnte, klassifizieren wir Hypotheken oft als „gute Schulden“. Wenn Sie ein Schwab-Kunde sind, können Sie sich über Rocket Mortgage®, den Anbieter von Wohnungsbaudarlehen für die Schwab Bank, für die Investor Advantage Pricing-Preise der Schwab Bank für einen Hauskauf oder ein Refinanzierungsdarlehen qualifizieren. Unter schwab.com/hypotheken erfahren Sie mehr über die Hypothekenzinsen der Schwab Bank.

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In der heutigen Welt nimmt praktisch jeder entweder als Kreditnehmer oder als Kreditgeber an der Wirtschaft teil, und die meisten Menschen sind beides. Wenn Sie jemals Geld bei einer Bank angelegt haben, dann sind Sie ein Kreditgeber. Wenn Sie jemals eine Kreditkarte benutzt haben, dann sind Sie ein Kreditnehmer. In dieser Folge spricht Mark Riepe mit Carrie Schwab-Pomerantz über die Passivseite Ihrer persönlichen Bilanz – Schulden. Natürlich sind nicht alle Schulden gleich. Zu den Themen, die Mark und Carrie besprechen, gehören „gute“ Schulden im Vergleich zu „schlechten“ Schulden, die Schuldentilgung vor der Pensionierung und eine praktische Faustregel für die Verwaltung Ihres persönlichen Schuldenstands.

In dieser Studie können Sie mehr über die Neigung zum exponentiellen Wachstum und persönliche Finanzen lesen.

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Finanz-Decoder ist ein Original-Podcast von Charles Schwab.

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