Nützliche Tools zur Berechnung der impliziten Volatilität von Optionen

Wenn Sie mit Aktien handeln oder Optionen , es wird für Sie nützlich sein, zu berechnen implizite Volatilität . Volatilität ist der Begriff, der verwendet wird, um die Stabilität des Kurses einer bestimmten Aktie zu bezeichnen. im Verhältnis zu anderen Aktien derselben Branche. Wenn es im Vergleich sehr reaktiv ist, es gilt als sehr volatil.

Implizite Volatilität versucht vorherzusagen, wie volatil die Aktie in Zukunft sein wird, basierend auf der Markteinschätzung zu diesem Thema. Dies steht im Gegensatz zum Begriff historische Volatilität, Dies gibt an, wie volatil die Aktie in der Vergangenheit war.

Die Volatilität ist besonders wichtig, denn je volatiler eine Aktie ist, desto teurer ist es. Sie können sich die implizite Volatilität sogar als Preis vorstellen und nicht, wie sie sich in Zukunft entwickeln wird. Diese Maßnahme kann verwendet werden, um Risiken zu steuern und Trades auszulösen. Sie können sogar Optionen auf dem eigenen Volatilitätsniveau des Marktes handeln, wenn Sie dies wünschen. Die implizite Volatilität nimmt tendenziell zu, wenn der Markt bärisch ist, und sinkt, wenn er bullisch ist, da bärische Märkte als riskanter angesehen werden als bullische.

Aktieninformationen finden

Die Informationen, die Sie benötigen, um die implizite Volatilität der Aktie zu berechnen, sind:

• standard Preis
• risikofreier Zinssatz
• Zeitablauf (dies wird auch Theta der Aktie genannt)
• Volatilität (bezeichnet mit Vol)
• Dividendenrendite der Aktie

Berechnung der impliziten Volatilität mit dem Black-Scholes-Preismodell

Zur Berechnung der impliziten Volatilität verwenden wir das Black-Scholes-Preismodell. Dieses Modell wird verwendet, um den „theoretischen beizulegenden Zeitwert“ der Option zu ermitteln. Ist der Marktpreis höher als der theoretische beizulegende Zeitwert, es gilt als überbewertet. Ist der Marktpreis niedriger als der theoretische Fair Value, es gilt als unterbewertet und daher als „billig“.

Im Internet stehen Excel-Tabellen zur Verfügung. Sie können zu "Extras" gehen, dann „Makros“, dann „Visual Basic-Editor“. Wählen Sie dann „Ansicht“ und dann „Projekt-Explorer“. Klicken Sie auf „Verfahren“, im Abschnitt Module. Ziehen Sie dieses Element per Drag &Drop in Ihren Projektordner.

Dann, Wählen Sie aus dem Pulldown-Menü aus, ob Ihre Option ein Call oder ein Put ist. Tragen Sie diese Informationen in die Funktionsbereiche ein. Der maximale Fehler sollte ein Prozent nicht überschreiten. Jetzt können Sie die Richtigkeit der ermittelten Zahlen überprüfen, indem Sie den Black-Scholes-Modellpreis bei dieser Volatilität vergleichen. und der Marktpreis.

Abwechselnd, Sie können auf Excel verzichten und implizite Volatilitätsrechner im Internet verwenden.

Ungefähre implizite Volatilität

Auch die implizite Volatilität kann schnell geschätzt werden, unter Verwendung der folgenden Gleichung:

• Implizites Vol =P / (0,4 F Quadratwurzel (T) )
• P ist der Preis der Option
• F ist der Terminkurs
• T ist die Zeit bis zum Ablauf (Jahre)

Wenn die Option ein kurzes Datum hat, Sie können den Spotpreis verwenden.