ETFs vs. Investmentfonds:Ein Side-by-Side-Vergleich

Wenn Sie wie viele Anleger für den Ruhestand oder ein anderes Ziel sparen, Sie haben von Portfoliodiversifikation gehört. „Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb“ gehört zu den am häufigsten an Investoren weitergegebenen Weisheiten.

Zwei typische Wege, die Anleger zur Diversifizierung nutzen könnten, sind Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Beim Vergleich von ETFs vs. Investmentfonds Es ist wichtig zu beachten, dass ETFs und Investmentfonds sich darin ähneln, dass beide einen professionell verwalteten „Korb“ von Wertpapieren darstellen. in der Regel Aktien und Anleihen. Sie sind jedoch unterschiedlich aufgebaut.

Die meisten, obwohl nicht alle ETFs einen "passiven" Managementansatz haben und die meisten, obwohl nicht alle Investmentfonds einen „aktiven“ Managementansatz aufweisen; die Kostenquoten beider Instrumente können ebenfalls variieren; und die Merkmale und Funktionalitäten, die eines der Instrumente zu einem geeigneten Instrument für einen einzelnen Anleger machen, hängen von den finanziellen Zielen des Anlegers ab, Ressourcen und individuelle Anlagepräferenzen.

Für Anleger, die sich entscheiden möchten, ob Investmentfonds oder ETFs die richtige Wahl sind, es hilft, etwas tiefer in den Vergleich und Kontrast einzutauchen. Zuerst, Schauen wir uns die Landschaft an, die sich in den letzten 25 Jahren stark verändert hat.

ETFs sehen Zuflüsse, aber immer noch winzige Vermögenswerte in Investmentfonds

Ein ETF ist ein einzelnes Wertpapier, das normalerweise einen Index oder ein Portfolio abbildet. oder versucht, ihre Leistung zu zielen. ETFs eroberten 1993 die Finanzszene. In den letzten zehn Jahren die Zahl der ETF-Produkte ist enorm gestiegen, sowie die Höhe der in ETFs gehaltenen Vermögenswerte. Immer mehr Arbeitgeber bieten sie jetzt zusammen mit Investmentfonds als Teil ihrer Altersvorsorge an. und Kleinanleger handeln sie mit zunehmender Regelmäßigkeit. Viele Finanzexperten preisen ihre Funktionalitäten an, als ob diese Produkte irgendwie einen „evolutionären“ Schritt im Fondsbereich darstellen würden.

Nach Angaben des Investment Company Institute (ICI) die Zahl der verschiedenen ETF-Produktangebote hat sich von 2007 bis 2016 fast verdreifacht. Die Zuflüsse für ETFs stiegen von 600 Milliarden US-Dollar auf 2,5 Billionen US-Dollar. Die Investmentfondsanlagen waren im Laufe der Jahrzehnte stetig gewachsen, aber in letzter Zeit haben Abflüsse erlebt. Bezogen auf das gehaltene Gesamtvermögen, jedoch, Investmentfonds dominieren nach wie vor die Landschaft. Laut dem ICI-Handbuch 2017, US-Investoren hielten Ende 2016 16,34 Billionen US-Dollar an Investmentfonds.

Lass uns vergleichen

Beginnen wir mit einem grundlegenden Vergleich. Schauen Sie sich die Tabelle unten an.

Besonderheit Investmentfonds ETFs Vielfältiges Angebot, einschließlich der Möglichkeit, Ihr Portfolio einer Vielzahl von Sektoren zu präsentieren, wie Wert, Wachstum, oder internationale Beteiligungen
YesYesBietet einen passiveren Managementansatz und potenziell niedrigere Kostenquoten.
Manchmal, abhängig vom FondsIn der Regel gibt es eine tägliche Aktualisierung aller vom Fonds gehaltenen Anteile oder sonstigen Anlagen.
NeinJaVon Profis verwaltet.
JaJaEs sind die gleichen Ordertypen wie für einzelne Aktien verfügbar.
NoYesVerfolgt minutengenaue Trades, während sich der Markt bewegt.
NeinJaNettoinventarwert bestimmt durch den Gesamtwert der zugrunde liegenden Vermögenswerte, abzüglich Gebühren, geteilt durch die Gesamtzahl der Aktien.
Ja ja

So, Was könnten diese Merkmale (oder deren Fehlen) für Sie als Anleger bedeuten? Mit anderen Worten, Was könnten sie dir helfen zu erreichen, und welche Anforderungen oder Einschränkungen könnten sie an Sie als Einzelinvestor stellen?

Um diese Fragen zu beantworten, Hier ist eine kurze Zusammenfassung einiger Vor- und Nachteile von Exchange Traded Funds im Vergleich zu Investmentfonds.

Zugriff bekommen auf eine umfangreiche Liste von ETFs. *

Potenzielle Vorteile des Besitzes von ETFs

Mit ETFs, Sie können flexibler handeln, da diese Produkte untertägig gehandelt werden. Ihre Mindestanlageanforderungen sind im Allgemeinen niedriger als bei Investmentfonds. Tägliche Offenlegungen zum Bestand machen ETF-Investitionen transparenter. Und schlussendlich, es sei denn, Sie sind über einen IRA-Plan in Investmentfonds investiert, ETFs könnten steuereffizienter sein, da Sie in der Regel nur auf geschlossene Positionen Steuern zahlen müssen, die Kapitalgewinne realisieren, in der Erwägung, dass (Nicht-IRA-)Inhaber von Investmentfonds steuerpflichtigen Ereignissen unterliegen können, wenn Fondsmanager Gewinne im Zuge der Neugewichtung eines Portfolios durch die Umschichtung von Vermögenswerten erzielen. Eine Studie von S&P Dow Jones Indices aus dem Jahr 2016 ergab, dass in den letzten 15 Jahren 92,15% der Large-Cap-Manager, 95,4% der Mid-Cap-Manager, und 93,21 % der Small-Cap-Manager blieben hinter ihren jeweiligen Benchmarks zurück. Einige könnten zu dem Schluss kommen, dann, dass ein „passives“ Anlagemodell, das in Fonds investiert, die auf einen Index abzielen, eine geeignete Strategie sein könnte.

ETF-Nachteile

Obwohl ETFs professionell verwaltet werden, sie bieten nicht das gleiche Maß an „aktivem Management“ wie Investmentfonds. Als selbstgesteuerter ETF-Investor, Sie müssen möglicherweise eine aktivere Rolle bei der Überwachung übernehmen, Überprüfung und potenzielle Neuausrichtung Ihres Portfolios. Dieser selbstgesteuerte Ansatz kann zusätzlichen Zeit- und Arbeitsaufwand erfordern. Ebenfalls, wenn Sie planen, die Vermögenswerte auf Ihrem Konto aktiv zu handeln, oder wenn Sie beabsichtigen, Ihre ETF-Bestände schrittweise aufzustocken, Denken Sie daran, dass mehrere Trades mehrere Transaktionskosten bedeuten können.

Fonds-Profis

Mit Investmentfonds, Sie haben die Möglichkeit, in passiv gemanagte und aktiv gemanagte Fonds zu investieren. Passive Fonds ähneln den meisten ETFs darin, dass sie eine bestimmte Benchmark wie den S&P 500-Index nachbilden. Aber nur durch Investmentfonds können Sie von den Bemühungen eines professionellen Fondsmanagers profitieren, Ihr Portfolio als Reaktion auf große wirtschaftliche Fundamentaldaten aktiv auszubalancieren und neu auszurichten. Dies ist an sich schon ein großer Vorteil von Investmentfonds; eine, die in ETFs weitgehend fehlt und eine, die für Anleger, die einen eher praxisorientierten Anlageansatz bevorzugen, sehr geeignet sein kann.

Gute Fondsmanager kennen die Besonderheiten des Portfolioaufbaus. Sie verstehen die Feinheiten bestimmter Sektoren in Bezug auf die allgemeine Wirtschaftslandschaft, und sie sind erfahrene Marktteilnehmer, die wahrscheinlich mehrere Marktabschwünge und andere ungünstige wirtschaftliche Bedingungen überstanden haben, um übersehene und unterbewertete Vermögenswerte zu finden. Obwohl Investmentfonds möglicherweise nicht den „Intraday“-Handel eines ETFs haben, wenn Fonds gekauft oder „eingelöst“ werden, entweder direkt über die emittierende Gesellschaft des Fonds oder über einen Broker, Investmentfonds bieten dennoch den Komfort direkter automatischer Einzahlungen; eine Funktion, die ETFs nicht bieten.

Nachteile von Investmentfonds

Einige Investmentfonds haben hohe Vermögensumsätze, Dies kann zu höheren Transaktionskosten und einer höheren Kapitalertragsteuerrechnung führen. Fondsmanager melden ihre Bestände viertel- oder halbjährlich; Dies bedeutet, dass Sie nicht immer die Details oder Häufigkeit jeder Transaktion kennen. Und schlussendlich, Anleger von Investmentfonds müssen möglicherweise auch 12b-1-Gebühren zahlen:jährliche Marketing- und Vertriebsgebühren, die Teil der Betriebskosten eines Fonds sind. Bedenken Sie, dass diese „Kostenquoten“ für beide Produkte charakteristisch sind, Investmentfonds und ETFs. Und einige Investmentfonds können höhere oder niedrigere Kostenquoten aufweisen als andere Fonds oder ETFs. Lesen Sie daher den Prospekt eines Fonds sorgfältig durch, um festzustellen, ob seine Strategie und Kosten für Ihre Anlageziele geeignet sind.

Dennoch haben Investmentfonds und ETFs Ähnlichkeiten

• Beide bieten Ihnen eine kostengünstige Möglichkeit, in gepoolte Vermögenswerte zu investieren.
• Beide bieten eine einfache Möglichkeit zur Diversifizierung.
• Beide können ohne Transaktionskosten gehandelt werden, entweder über Investmentfonds „ohne Transaktionsgebühr“ oder „provisionsfreie“ ETFs, einschließlich provisionsfreier ETFs, die von TD Ameritrade angeboten werden.

Zusamenfassend, Beide Produkte haben ihre eigenen Vor- und Nachteile.

Aber welches Produkt – Investmentfonds oder ETFs – könnte Ihren finanziellen Zielen besser dienen? Ihrer Risikobereitschaft entsprechen, oder Ihrem Anlagestil entsprechen?Letztendlich es hängt von der Art des Investors ab, der Sie sind.

Wie aktiv planen Sie zu investieren? Wie viel Zeit sind Sie bereit, Ihr Portfolio zu überwachen? Wie viel Aufwand möchten Sie betreiben, um Ihren Anlagesinn zu verbessern? Lassen Sie sich von diesen Antworten leiten, wenn Sie ETFs mit Investmentfonds vergleichen.

Berücksichtigen Sie sorgfältig die Anlageziele, Risiken, Gebühren, und Ausgaben vor der Investition. Ein Prospekt, erhalten Sie unter 800-669-3900, enthält diese und weitere wichtige Informationen über eine Investmentgesellschaft. Lesen Sie sorgfältig, bevor Sie investieren.