5 Mögliche Warnungen zu Indexfonds

Investitionen in Indexfonds und ETFs finden viel positive Presse, Und das zu Recht. Indexfonds, von ihrer besten Seite, bieten Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit, beliebte Aktien- und Anleihenmarktindizes zu verfolgen. In vielen Fällen, Indexfonds übertreffen die meisten aktiv verwalteten Investmentfonds.

Man könnte meinen, in Indexprodukte zu investieren, sei ein Kinderspiel, ein Slam-Dunk. Jedoch, zu keiner Überraschung, Die Anbieter von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) haben als Reaktion auf die Popularität von Indexanlagen eine Reihe neuer Indexprodukte geschaffen. Hier sind fünf Dinge, die Sie bei der Planung Ihrer Anlagestrategie über Indexfonds wissen sollten.

Die zentralen Thesen

• Indexfonds sind zu einer wichtigen Kraft unter Anlegern geworden, die passive Indexstrategien im Gegensatz zu aktivem Management suchen.
• Die Indexierung hat mehrere Vorteile, darunter geringere Kosten, breite Diversifikation, und niedrigere Steuern.
• Investoren, jedoch, müssen den von ihnen ausgewählten Indexfonds berücksichtigen, da nicht jeder kostengünstig ist, nicht einige können einen Index besser verfolgen als andere.
• Außerdem, Der Besitz eines Index bedeutet nicht, dass Sie vor Risiken oder Verlusten geschützt sind, wenn die Märkte nachgeben.

5 Gründe, Indexfonds zu vermeiden

Nicht alle Indexfonds sind billig

Menschen, die für große Unternehmen arbeiten, haben oft die Möglichkeit, in kostengünstige Indexfonds zu investieren, die in 401(k)-Plänen angeboten werden, die institutionelle Anteile an bestimmten Fonds anbieten. Wenn Ihr 401(k)-Plan Indexfonds von Anbietern wie Vanguard Group oder Fidelity Investments enthält, Sie können ziemlich sicher sein, dass diese kostengünstig sind. Beide Fonds dieser Familien bieten Anteilsklassen mit noch niedrigeren Kostenquoten und bieten darüber hinaus eine vollständige Palette von Indexfonds über verschiedene Aktien- und Anleihen-Anlageklassen hinweg.

Viele 401(k)-Pläne, bedauerlicherweise, bieten Indexfonds nicht so günstig an. Dies kann der Fall sein, wenn Ihr Plananbieter eine Versicherungsgesellschaft oder Maklerfirma ist, die eigene Fonds anbietet. Während der Rat, sich in Ihrem 401(k)-Plan auf Indexfonds zu konzentrieren, oft vernünftig ist, Stellen Sie sicher, dass Sie sich die in Ihrem Plan angebotenen Indexfonds ansehen, um sicherzustellen, dass Sie die beste Wahl treffen. Für 401(k)-Teilnehmer, die das Glück haben, eine Auswahl mehrerer kostengünstiger Indexfonds zu haben, der Vorteil gegenüber teureren aktiven Fonds kann erheblich sein.

Alle Indizes werden nicht gleich erstellt

Es gibt eine breite Palette von kostengünstigen Index-Investmentfonds und ETFs, die weit verbreitete Indizes in den neun inländischen Morningstar-Stil-Boxen abdecken. sowie weit verbreitete ausländische Aktienindizes. Das gleiche gilt für die festverzinsliche Seite der Dinge.

Die Verbreitung von ETF-Indexprodukten in den letzten Jahren hat zu einer ganzen Reihe von Indexfonds mit zugrunde liegenden Indizes geführt, die im Wesentlichen im „Labor“ erstellt wurden und deren Ergebnisse weitgehend rückgetestet werden, anstatt reale Marktergebnisse zu erzielen. Während Backtesting ein gültiges Analyseinstrument ist, Anleger müssen bei ETFs vorsichtig sein, die Indizes verwenden, die aus einer großen Menge zurückgeprüfter historischer Ergebnisse bestehen. Es gibt wenige bis keine bekannten Regeln für die zugrunde liegenden Annahmen, die bei der Anwendung dieser Daten verwendet werden, und die simulierten Ergebnisse geben möglicherweise keine genaue Abbildung der Risiken von ETFs wieder.

Indexfonds reduzieren das Verlustrisiko nicht unbedingt

Anleger in einem Indexfonds oder ETF, der den S&P 500 nachbildete, verloren im Jahr 2008 rund 37 % zuzüglich der Fondskosten, die den Rückgang des zugrunde liegenden Index widerspiegeln. Auch Anleger in Indexprodukte, die Immobilien in Form eines Real Estate Investment Trust (REIT) oder Schwellenländeraktien nachbilden, mussten hohe Verluste hinnehmen.

Indexfonds-Anleger tun, jedoch, Managerrisiko eliminieren. Dies ist das Risiko, dass ein aktiver Manager aufgrund der Anlageentscheidungen, die er bei der Verwaltung des Fonds trifft, schlechter abschneidet als die Benchmark, die mit seinem Anlagestil verbunden ist.

Zugrundeliegende Indizes können sich ändern

Vorhut, der sowohl bei Index-Investmentfonds als auch bei ETFs ein großer Akteur ist, haben kürzlich die zugrunde liegenden Indizes für eine Reihe ihrer Kernindex-Investmentfonds wie den Vanguard Mid Cap Index (VIMAX) geändert, Vanguard Small-Cap-Index (VSMAX), unter mehreren anderen. Dies geschah zum großen Teil, um den Status von Vanguard als einer der kostengünstigsten Indexfonds-Shops zu wahren. Während die meisten Buy-and-Hold-Investoren nicht betroffen sind, man sollte bei solchen Veränderungen den Überblick über die Bestände seiner Fonds behalten, da die Anbieter von Investmentfonds weiterhin über den Preis konkurrieren.

Indexfonds sichern keinen Anlageerfolg

Nur in einen oder zwei Indexfonds zu investieren, bedeutet nicht, dass Sie auf dem besten Weg sind, Ihre Anlage- oder Finanzplanungsziele zu erreichen. Indexfonds sind Instrumente wie jedes andere Anlageprodukt. Um den größtmöglichen Nutzen aus dem ausschließlichen Einsatz von Indexfonds oder in Kombination mit aktiven Fonds zu ziehen, du brauchst eine strategie.

Indexfonds funktionieren als Teil eines Vermögensallokationsplans recht gut. Indexfonds (zumindest diejenigen, die grundlegende Core-Benchmarks nachbilden) bieten Reinheit innerhalb ihres Anlagestils. Viele Finanzberater stellen Portfolios von Indexfonds zusammen, die entsprechend der Risikobereitschaft ihrer Kunden und ihrem Finanzplan allokiert werden. Andere können einen „Core-and-Explorer“-Ansatz verwenden, bei dem Indexfonds einen Großteil des Portfolios (der Kern) mit ausgewählten aktiven Fonds ausmachen, um hoffentlich die Renditen (der Explorationsteil) zu steigern.

Die Quintessenz

Die Investition in Indexfonds und ETFs kann eine ausgezeichnete kostengünstige Strategie für Ihr gesamtes oder einen Teil Ihres Anlageportfolios sein. Wie bei jeder anderen Anlagestrategie Wenn Sie in Indexfonds investieren, müssen Sie verstehen, in was Sie investieren. Nicht alle Indexprodukte sind gleich und Anleger müssen über das Etikett „Indexfonds“ hinausschauen, um sicherzustellen, dass sie wirklich in ein kostengünstiges Produkt investieren, das eine Benchmark abbildet, die passt zu ihrer Anlagestrategie.