Tracker-Fonds

Was ist ein Tracker-Fonds?

Ein Tracker-Fonds ist ein Indexfonds, der einen breiten Marktindex oder ein Segment davon nachbildet. Tracker-Fonds werden auch als Indexfonds bezeichnet. entwickelt, um Anlegern zu geringen Kosten ein Engagement in einem ganzen Index zu bieten. Diese Fonds streben an, die Bestände und die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachzubilden, als ETFs oder alternative Anlagen konzipiert, um das Nachbildungsziel des Fonds zu erreichen.

Die zentralen Thesen

• Tracker-Fonds sind gepoolte Anlagen, die verwendet werden, um einen breiten Marktindex oder ein Segment davon nachzubilden; sie werden auch als Indexfonds bezeichnet.
• Das Indexfondsmanagement wird durch Tracking-Funktionen gesteuert, und Tracker-Fonds versuchen, die Wertentwicklung des Marktindexes nachzubilden.
• Passiv verwaltete Tracker-Fonds können maßgeschneiderte Indizes für Marktsektoren enthalten, Segmente, und Themen.
• Heute, Marktinnovationen haben das Potenzial für maßgeschneiderte Tracker-Fonds geschaffen, die gezieltere Investitionen ermöglichen.
• Maßgeschneiderte Tracking-Fonds sind für Anleger relativ kostengünstig und halten die Gesamtkosten durch eine Indexnachbildungsstrategie niedrig.

So funktioniert ein Tracker-Fonds

Der Begriff „Tracker-Fonds“ hat sich aus der Tracking-Funktion entwickelt, die das Indexfondsmanagement antreibt. Tracker-Fonds versuchen, die Wertentwicklung eines Marktindexes nachzubilden. Marktinnovationen haben die Anzahl der auf dem investierbaren Markt verfügbaren Tracker-Fonds erheblich erweitert.

Die Investition in einen Indexfonds ist eine Form des passiven Investierens. Anfänglich, Indexfonds wurden eingeführt, um Anlegern ein kostengünstiges Anlageinstrument zu bieten, das ein Engagement in den vielen Wertpapieren ermöglicht, die in einem Marktindex enthalten sind. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist die niedrigere Kostenquote bei einem Indexfonds.

Beliebte Indizes für das Engagement am US-Markt sind der S&P 500, Dow Jones Industriedurchschnitt, und der Nasdaq-Composite. Anleger entscheiden sich oft für traditionelle Tracker-Fonds, weil die Mehrheit der Investmentfondsmanager die breiten Marktindizes nicht dauerhaft schlagen kann.

Die Mehrheit der Tracker-Fonds sind entweder ausschüttende oder thesaurierende Anteile. Die Einnahmen werden den Fondsinhabern in bar ausgezahlt, in der ehemaligen, und im letzteren die Erträge werden im Fonds zur Wiederanlage einbehalten.

Besondere Überlegungen

Da sich die Märkte im Laufe der Zeit entwickelt haben, Investmentgesellschaften haben versucht, umfassende Anforderungen zu erfüllen, indem sie neue und innovative Fonds und Indizes entwickelt haben, um die Anleger zufrieden zu stellen. Infolgedessen arbeiten viele Investmentgesellschaften heute mit spezialisierten Indexanbietern zusammen oder erstellen ihre eigenen maßgeschneiderten Indizes für die Verwendung in passiv verwalteten Fonds. Mit dieser Marktentwicklung, Tracker-Fonds umfassen jetzt eine viel breitere Definition.

Passiv verwaltete Tracker-Fonds enthalten jetzt maßgeschneiderte Indizes für Marktsegmente, Sektoren, und Themen. Tracker-Fondsstrategien haben sich auch über die traditionellen Wachstums- und Value-Indexstrategien hinaus ausgeweitet und umfassen Indizes, die auf eine breite Palette von Merkmalen und Fundamentaldaten geprüft wurden.

Customized-Tracker-Fonds versuchen immer noch, einen vordefinierten Marktindex nachzubilden, bieten jedoch viel gezieltere Investitionen. Sie bieten den Anlegern relativ niedrige Kosten und sind in der Lage, die Gesamtkosten des Fonds niedriger zu halten, indem sie weiterhin eine Indexnachbildungsstrategie verwenden und gleichzeitig viele der Vorteile eines aktiven Fondsmanagements durch geprüfte Indizes nutzen.

Diese Fonds müssen nur dann bedeutende Fondstransaktionen tätigen, wenn sich ein maßgeschneiderter Index neu zusammensetzt, was in der Regel einmal im Jahr der Fall ist. Maßgeschneiderte Tracker-Fonds bieten Anlegern ein breiteres Spektrum an Optionen und nehmen gleichzeitig viele der erheblichen Herausforderungen für Fondsmanager ab, den Markt zu schlagen.

Beispiele für Tracker-Fonds

Anleger finden Tracker-Fonds, die für fast jeden Marktindex der Welt verfügbar sind. Einer der beliebtesten Tracker-Fonds ist der SPDR S&P 500 ETF (SPY). Der Fonds verwaltet per 15. Juni 364 Milliarden US-Dollar. 2021. Es hat eine Kostenquote von 0,0945 %. Die jährliche Rendite des SPY bis zum 31. Mai 2021, war 12,55%, die den Gesamtrenditen des S&P 500 sehr nahe kommen.

Alternative, viele Unternehmen entwickeln eigene Indizes mit festgelegten Kriterien für Tracker-Fonds. Der Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) ist ein Beispiel. Der Fonds bildet einen von Fidelity erstellten maßgeschneiderten Index namens Fidelity U.S. Quality Factor Index nach.

Der Fidelity Quality Factor ETF soll die Bestände und die Wertentwicklung des Fidelity U.S. Quality Factor Index nachbilden. Der Index verwendet eine Screening-Methode, um hochwertige Large-Cap- und Mid-Cap-Aktien zu identifizieren.

Anleger erhalten ein Engagement in hochwertigen US-amerikanischen Large-Cap- und Mid-Cap-Aktien, während der Fonds aufgrund seiner Indexreplikationskonstruktion niedrigere Kosten erfordert. Ab 31. Mai 2021, der Fidelity Quality Factor ETF, erzielte in den letzten zwölf Monaten 34,2%. Inzwischen, der Fonds blieb hinter dem breiten US-amerikanischen Large- und Mid-Cap-Universum zurück, das durch den Russell 1000 repräsentiert wird, mit einer Jahresrendite von 42,52 % (Stand 31. Mai, 2021).