Hybridfonds

Was ist ein Hybridfonds?

Ein Hybridfonds ist ein Investmentfonds, der sich durch eine Diversifikation zwischen zwei oder mehr Anlageklassen auszeichnet. Diese Fonds investieren in der Regel in eine Mischung aus Aktien und Anleihen. Sie können auch als Asset-Allocation-Fonds bezeichnet werden.

Die zentralen Thesen

• Ein Hybridfonds ist eine Klassifizierung eines Investmentfonds oder ETF, der in verschiedene Arten von Vermögenswerten oder Anlageklassen investiert, um ein diversifiziertes Portfolio zu erstellen.
• Ausgewogene Fonds, die typischerweise 60 % Aktien und 40 % Anleihen halten, sind ein typisches Beispiel für einen Hybridfonds.
• Mischfonds, die Wachstums- und Value-Aktien mischen, sind ein weiteres Beispiel für Hybridfonds.

Verständnis von Hybridfonds

Hybridfonds bieten Anlegern ein diversifiziertes Portfolio. Der Begriff Hybrid bedeutet, dass die Fondsstrategie in mehrere Anlageklassen investiert. Im Allgemeinen, es kann auch bedeuten, dass der Fonds einen alternativen gemischten Managementansatz verwendet.

Hybridfonds werden allgemein als Asset-Allocation-Fonds bezeichnet. Auf dem Investmentmarkt, Asset-Allocation-Fonds können für viele Zwecke eingesetzt werden. Diese Fonds bieten Anlegern die Möglichkeit, über einen einzigen Fonds in mehrere Anlageklassen zu investieren.

Hybridfonds sind aus der Umsetzung der modernen Portfoliotheorie im Fondsmanagement hervorgegangen. Diese Fonds können eine unterschiedliche Risikotoleranz bieten, die von konservativ bis moderat und aggressiv reicht.

• Ausgewogene Fonds sind ebenfalls eine Art Hybridfonds. Mischfonds folgen oft einem Standard-Asset-Allocation-Verhältnis, wie 60/40.
• Zieldatum Fonds oder Lifecycle-Fonds fallen auch in die Kategorie Hybrid. Diese Fonds investieren zur Diversifikation in mehrere Anlageklassen. Zieldatumsfonds unterscheiden sich von Standard-Hybridfonds dadurch, dass ihre Portfolioanteile mit einer aggressiveren Allokation beginnen und nach und nach zu einer konservativeren Allokation für die Verwendung bis zu einem bestimmten Nutzungsdatum neu ausbalanciert werden.
• EIN Mischfonds (oder gemischter Fonds) ist eine Art von Aktienfonds, der eine Mischung aus Value- und Wachstumsaktien enthält. Diese Fonds bieten Anlegern eine Diversifizierung zwischen diesen beliebten Anlagestilen in einem einzigen Portfolio.

Auf alle Fälle, Hybridfonds umfassen eine Mischung aus zwei oder mehr Anlageklassen. Bei risikoorientierten und gemischten Fonds, Die Zuteilungen bleiben in der Regel in einem festen Verhältnis. Bei Fonds, die auf ein bestimmtes Verwendungsdatum ausgerichtet sind, der Anteil des Asset-Mix wird sich im Laufe der Zeit ändern. In allen Fonds, Der Anlageverwalter kann die einzelnen Bestände innerhalb jeder Anlagekategorie aktiv verwalten, um auf sich ändernde Marktbedingungen und potenzielle Kapitalzuwachschancen zu reagieren

Beispiele für Hybridfonds

Anlageverwalter bieten eine breite Palette von Optionen für Hybridfonds. Unten sind zwei Beispiele.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Dieser Fonds hat ein 60/40-Verhältnis zwischen Aktien und Anleihen. Der Aktienanteil des Portfolios soll den CRSP U.S. Total Market Index nachbilden. Der Anleihenteil des Portfolios zielt darauf ab, den Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index nachzubilden. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,06 % per Q2 2021.

T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)

Der T. Rowe Price Retirement 2060 Fund ist ein hybrider Fonds mit Zieldatum. Ab Mai 2021, es hielt mehr als 90 % des Portfolios in Aktien und etwa 8 % in Anleihen und anderen festverzinslichen Wertpapieren. Der Fonds verwendet einen Dachfondsansatz mit 19% des Portfolios in einem Wachstumsaktienfonds. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,71 % per Q2 2021.