Gepoolte Mittel

Was sind Poolfonds?

Poolfonds sind Fonds in einem Portfolio von vielen einzelnen Anlegern, die zu Anlagezwecken aggregiert werden. Investmentfonds, Hedgefonds, börsengehandelte Fonds, Rentenfonds, und Investmentfonds sind Beispiele für professionell verwaltete Poolfonds. Anleger in Poolfonds profitieren von Skaleneffekten, die niedrigere Handelskosten pro Dollar Investition ermöglichen, und Diversifizierung.

Die zentralen Thesen

• Gepoolte Fonds aggregieren das Kapital einer Reihe von Einzelpersonen, als ein riesiges Portfolio investieren.
• Viele gemeinsame Fonds, wie Investmentfonds und Investmentfonds (UITs), werden professionell geführt.
• Gebündelte Fonds ermöglichen Einzelpersonen den Zugang zu Größenchancen, die nur großen institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen.

Die Grundlagen von Pooled Funds

Gruppen wie Investmentclubs, Partnerschaften, und Trusts verwenden gepoolte Mittel, um in Aktien zu investieren, Fesseln, und Investmentfonds. Durch das gepoolte Anlagekonto können die Anleger wie ein einziger Kontoinhaber behandelt werden, es ihnen ermöglicht, kollektiv mehr Aktien zu kaufen, als sie es einzeln könnten, und oft zu besseren – ermäßigten – Preisen.

Investmentfonds gehören zu den bekanntesten Poolfonds. Aktiv von Profis geführt, es sei denn, es handelt sich um Indexfonds, sie verteilen ihre Bestände auf verschiedene Anlagevehikel, Verringerung der Auswirkungen, die einzelne Wertpapiere oder Wertpapierklassen auf das Gesamtportfolio haben. Da Investmentfonds Hunderte oder Tausende von Wertpapieren enthalten, Anleger sind weniger betroffen, wenn ein Wertpapier eine Underperformance aufweist.

Eine andere Art von Poolfonds ist der Investmentfonds. Diese gepoolten Fonds nehmen Geld von kleineren Anlegern auf, um in Aktien zu investieren, Fesseln, und andere Wertpapiere. Jedoch, im Gegensatz zu einem Investmentfonds der Investmentfonds ändert sein Portfolio während der Laufzeit des Fonds nicht und investiert für eine festgelegte Zeitdauer.

Vor- und Nachteile von Pooled Funds

Vorteile

Mit gebündelten Mitteln, Anlegergruppen können Gelegenheiten nutzen, die normalerweise nur Großanlegern zur Verfügung stehen. Zusätzlich, Anleger sparen Transaktionskosten und diversifizieren ihr Portfolio weiter. Da Fonds Hunderte oder Tausende von Wertpapieren enthalten, Anleger sind weniger betroffen, wenn ein Wertpapier eine Underperformance aufweist.

Das professionelle Management trägt dazu bei, dass Anleger das beste Risiko-Rendite-Verhältnis erhalten und gleichzeitig ihre Arbeit an den Zielen des Fonds ausrichten. Dieses Management hilft Anlegern, denen möglicherweise die Zeit und das Wissen fehlen, um ihre eigenen Anlagen vollständig zu verwalten.

Investmentfonds, bestimmtes, bieten eine Reihe von Anlagemöglichkeiten für sehr aggressive, leicht aggressiver und risikoaverser Anleger. Investmentfonds ermöglichen die Wiederanlage von Dividenden und Zinsen, die zusätzliche Fondsanteile erwerben können. Der Anleger spart Geld, indem er keine Transaktionsgebühren zahlt, um alle im Portfolio des Fonds enthaltenen Wertpapiere zu halten und gleichzeitig sein Portfolio zu vergrößern.

• Diversifikation senkt das Risiko.

• Skaleneffekte stärken die Kaufkraft.

• Professionelles Geldmanagement ist verfügbar.

• Mindestinvestitionen sind gering.

• Es fallen Provisionen und Jahresgebühren an.

• Fondsaktivitäten können steuerliche Folgen haben.

• Dem Einzelnen fehlt die Kontrolle über die Investitionen.

• Diversifikation kann das Aufwärtspotenzial begrenzen.

Nachteile

Wenn Geld in einem Gruppenfonds zusammengelegt wird, Der einzelne Investor hat weniger Kontrolle über die Anlageentscheidungen der Gruppe, als wenn er die Entscheidungen alleine treffen würde. Nicht alle Gruppenentscheidungen sind für jeden Einzelnen in der Gruppe die besten. Ebenfalls, Die Gruppe muss einen Konsens erzielen, bevor sie sich für einen Kauf entscheidet. Wenn der Markt volatil ist, sich die Zeit und Mühe zu nehmen, um eine Einigung zu erzielen, kann Chancen auf schnelle Gewinne nehmen oder potenzielle Verluste reduzieren.

Wenn Sie in einen professionell verwalteten Fonds investieren, ein Investor gibt die Kontrolle an den Geldverwalter ab, der es betreibt. Zusätzlich, ihm entstehen zusätzliche Kosten in Form von Verwaltungsgebühren. Wird jährlich als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) in Rechnung gestellt, Gebühren reduzieren die Gesamtrendite eines Fonds.

Einige Investmentfonds berechnen auch eine Auflade- oder Ausgabegebühr. Die Mittel variieren je nachdem, wann diese Gebühr in Rechnung gestellt wird, Am häufigsten sind jedoch Ausgabeaufschläge – die zum Zeitpunkt des Kaufs bezahlt werden, und Nachzahlungen – die zum Zeitpunkt der Veräußerung gezahlt werden.

Ein Anleger wird Steuern auf vom Fonds ausgeschüttete Kapitalgewinne einreichen und zahlen. Diese Gewinne werden gleichmäßig auf alle Anleger verteilt, manchmal auf Kosten neuer Aktionäre, die im Laufe der Zeit keine Chance hatten, von den verkauften Beteiligungen zu profitieren.

Wenn der Fonds häufig Bestände verkauft, Kapitalgewinnausschüttungen könnten jährlich erfolgen, Erhöhung des steuerpflichtigen Einkommens eines Anlegers.

Beispiel für einen gepoolten Fonds

Die Vanguard-Gruppe, Inc. ist eine der weltweit größten Vermögensverwaltungsgesellschaften und Anbieter von Dienstleistungen für Altersvorsorge. Die Firma bietet Hunderte verschiedener Investmentfonds an, ETFs, und andere gepoolte Fonds an Anleger auf der ganzen Welt.

Zum Beispiel, seine kanadische Tochtergesellschaft, Vanguard Investments Kanada, bietet kanadischen Anlegern viele gepoolte Fondsprodukte. Zu diesen Produkten gehören 39 kanadische ETFs und vier Investmentfonds, sowie 12 Zielvorsorgefonds und acht Poolfonds – die beiden letztgenannten Gruppen stehen institutionellen Anlegern zur Verfügung.

Einer der gepoolten Fonds, Vanguard Global ex-Canada Fixed Income Index Pooled Fund (CAD-gesichert), investiert in ausländische Anleihen. Im April 2019, Es bedurfte einer neuen Benchmark – des Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD Float Adjusted and Scaled Index –, um die Vorteile der Einbeziehung der chinesischen Staatsanleihen in sein kanadisches Portfolioangebot zu nutzen.