Versicherungstechnisches Risiko

Was ist das Underwriting-Risiko?

Das versicherungstechnische Risiko ist das Verlustrisiko, das von einem Underwriter getragen wird. Bei Versicherungen, Das versicherungstechnische Risiko kann sich aus einer ungenauen Einschätzung der mit dem Abschluss einer Versicherungspolice verbundenen Risiken oder aus nicht beeinflussbaren Faktoren ergeben. Als Ergebnis, die Kosten des Versicherers können die verdienten Prämien deutlich übersteigen.

Die zentralen Thesen

• Das versicherungstechnische Risiko ist das Risiko unkontrollierbarer Faktoren oder einer ungenauen Risikoeinschätzung beim Abschluss einer Versicherungspolice.
• Unterschätzt der Versicherer die mit einer Deckungserweiterung verbundenen Risiken, sie könnte mehr auszahlen, als sie an Prämien einnimmt.
• Mit Wertpapieren, Das versicherungstechnische Risiko ist das Risiko plötzlicher Marktveränderungen oder das Risiko, die Nachfrage nach einer gezeichneten Emission zu überschätzen.

So funktioniert das Underwriting von Risiken

Ein Versicherungsvertrag stellt eine Garantie eines Versicherers dar, dass er für Schäden und Verluste aufkommt, die durch gedeckte Gefahren verursacht werden. Erstellung von Versicherungsverträgen, oder Underwriting stellt in der Regel die Haupteinnahmequelle des Versicherers dar. Durch den Abschluss neuer Versicherungsverträge der Versicherer kassiert Prämien und investiert den Erlös gewinnbringend.

Die Rentabilität eines Versicherers hängt davon ab, wie gut er die Risiken kennt, gegen die er sich versichert, und wie gut er die mit der Schadenbearbeitung verbundenen Kosten senken kann. Der Betrag, den ein Versicherer für die Bereitstellung von Deckung berechnet, ist ein kritischer Aspekt des Underwriting-Prozesses. Die Prämie muss ausreichen, um erwartete Schäden zu decken, muss aber auch die Möglichkeit berücksichtigen, dass der Versicherer auf seine Kapitalrücklage zugreifen muss, ein separates verzinsliches Konto zur Finanzierung von Langzeit- und Großprojekten.

In der Wertpapierbranche, Das versicherungstechnische Risiko entsteht in der Regel, wenn ein Underwriter die Nachfrage nach einer gezeichneten Emission überschätzt oder sich die Marktbedingungen plötzlich ändern. In solchen Fällen, der Konsortialbanken kann verpflichtet sein, einen Teil der Emission in seinem Bestand zu halten oder mit Verlust zu verkaufen.

Besondere Überlegungen

Die Prämienermittlung ist kompliziert, da jeder Versicherungsnehmer ein einzigartiges Risikoprofil hat. Versicherer bewerten historische Schäden auf Gefahren, das Risikoprofil des potentiellen Versicherungsnehmers prüfen, und schätzen Sie die Wahrscheinlichkeit, dass der Versicherungsnehmer ein Risiko eingeht, und in welcher Höhe. Basierend auf diesem Profil, der Versicherer legt eine monatliche Prämie fest.

Unterschätzt der Versicherer die mit einer Deckungserweiterung verbundenen Risiken, sie könnte mehr auszahlen, als sie an Prämien einnimmt. Da eine Versicherungspolice ein Vertrag ist, der Versicherer kann nicht behaupten, dass er einen Schaden nicht bezahlt, weil er die Prämie falsch berechnet hat.

Die Höhe der Prämie, die Versicherer verlangen, hängt teilweise davon ab, wie wettbewerbsintensiv ein bestimmter Markt ist. In einem umkämpften Markt, der aus mehreren Versicherern besteht, jedes Unternehmen hat eine eingeschränkte Fähigkeit, höhere Gebühren zu verlangen, da Konkurrenten niedrigere Gebühren verlangen, um sich einen größeren Marktanteil zu sichern.

Anforderungen an das Underwriting-Risiko

Staatliche Versicherungsaufsichtsbehörden versuchen, das Risiko katastrophaler Verluste zu begrenzen, indem sie von den Versicherern verlangen, ausreichend Kapital vorzuhalten. Regulierungen hindern Versicherer daran, Prämien zu investieren, die die Haftung des Versicherers gegenüber den Versicherungsnehmern darstellen, in riskanten oder illiquiden Anlageklassen. Diese Regelungen bestehen, weil ein oder mehrere Versicherer wegen Zahlungsunfähigkeit zahlungsunfähig werden, insbesondere Ansprüche aus einer Katastrophe, wie ein Hurrikan oder eine Flut, kann sich negativ auf die lokale Wirtschaft auswirken.

Das versicherungstechnische Risiko ist für Versicherer und Investmentbanken ein integraler Bestandteil des Geschäfts. Es ist zwar unmöglich, es vollständig zu eliminieren, Das versicherungstechnische Risiko ist ein grundlegender Schwerpunkt der Bemühungen zur Risikominderung. Die langfristige Rentabilität eines Underwriters ist direkt proportional zu seiner Minderung des Underwriting-Risikos.