Sollten Sie Ihre eigenen Investitionen verwalten?

Haben Sie jemals daran gedacht, aus Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) auszusteigen, um Ihre eigenen Investitionen zu verwalten? Das würde bedeuten, dass Sie Ihre eigenen Aktien auswählen, Erstellen eigener Portfolio-Allokationen, und entscheiden, wann Sie Ihre Anlagepositionen kaufen und verkaufen.

Es gibt alle Arten von Büchern, Programme, Websites und Anlageexperten, die uns sagen, wie wir „den Markt schlagen“ können. Sind die Behauptungen wahr? Es kann nicht unmöglich sein, Aber welchen Preis müssen Sie zahlen, um diese Fähigkeit zu erlangen? Und wie hoch werden die Opportunitätskosten sein, wenn Sie dies tun?

Wie viel Fachwissen haben Sie?

Um Ihre eigenen Investitionen erfolgreich zu verwalten, Sie müssten über Kenntnisse im Bereich der Investitionen im Allgemeinen verfügen. Das würde bedeuten, die Portfoliotheorie zu verstehen, Sicherheitsanalyse, Bewertungen und sogar Timing. Diese Fähigkeiten in Kombination zu haben, ist praktisch eine Karriere für sich. Aber es wird noch komplizierter.

Sie müssen über bestimmte Branchenkenntnisse verfügen. Um Aktien in einer beliebigen Branche zu kaufen, müssen Sie den Wettbewerb verstehen, Verordnung, arbeitsrechtliche Fragen, internationale Risiken, und Geschäftszyklen, die für jede Branche einzigartig sind. Sie müssten auch wissen, wie sich eine Branche unter verschiedenen wirtschaftlichen Bedingungen entwickelt.

Es geht nicht nur darum, „eine gute Aktie“ zu kaufen. Sie müssen die Faktoren kennen, die ein Unternehmen beeinflussen, und das erfordert zumindest einige Kenntnisse seiner Branche. Die wenigsten Menschen verfügen über ausreichende Kenntnisse einer ausreichend großen Anzahl von Branchen, um ein gut diversifiziertes Portfolio erfolgreich zusammenzustellen.

Um dies tun zu können, Sie müssten mit ziemlicher Sicherheit Berufserfahrung in der Investment-Community haben, ganz zu schweigen von den einzelnen Branchen. Die meisten von uns haben diese Erfahrung nicht.

Wie viel Zeit hast du?

Dies ist ein weiterer Faktor, den die meisten von uns beim Investieren unterschätzen. Der Versuch, ein eigenes Anlageportfolio aufzubauen und zu verwalten, wird mehr Zeit in Anspruch nehmen, als die meisten von uns denken. Neben der Suche nach den besten Investitionen, Sie müssten auch die Finanzmärkte ständig überwachen, die einzelnen Aktien, die Sie halten, und jede der Branchen, in denen sie tätig sind.

Zumindest Das wäre ein Nebenjob! Und wenn die Aufgabe so bedeutend ist (sie wird es sein), Ihr Verstand wird nie weit von Ihren Investitionen entfernt sein. Das wird eine schwierige Position sein, wenn Sie einen anspruchsvollen Job haben, der nichts mit Investitionen zu tun hat. wenn Sie erhebliche Familienpflichten haben, oder wenn Sie Hobbys und Aktivitäten haben, mit denen Sie gerne Zeit verbringen.

Auch wenn Sie mit Ihren Investitionen Fonds übertreffen könnten, müssen Sie immer überlegen, ob sich die Zeit, die Sie dafür aufgeben, lohnt. Fondsmanager machen dies in Vollzeit – glauben Sie, dass Sie mit Teilzeitarbeit einen besseren Job machen werden?

Die Chance, den Markt auf lange Sicht zu schlagen, ist nahezu null

Es gibt Fondsmanager, die den Marktdurchschnitt übertreffen, aber wenn sie es tun, ist es nur vorübergehend. Nur sehr wenige übertreffen den Markt auf sehr lange Sicht. Diese Leute sind Anlageexperten; Sie studieren, investieren ins College, sie arbeiten hauptberuflich in der Branche, sie halten Gesellschaft mit anderen Anlagegenies, und sie schneiden immer noch selten viel besser ab als der Marktdurchschnitt.

Als Einzelinvestor Ihre beste Chance, den Markt zu schlagen, bestünde darin, außergewöhnliche Risiken einzugehen. Beispielsweise, Sie könnten in eine sehr kleine Anzahl von Aktien mit hoher Performance investieren und den Trend eine Weile nach oben reiten. Aber sobald sich der Trend umkehrt, können Sie Ihre Gewinne und mehr aufgeben. Oder Sie investieren Ihr gesamtes oder das meiste Geld in einen einzigen Sektor, der denselben Weg einschlägt.

Aber das ist nicht wirklich so viel investieren, sondern spekulieren. Sie können eine Zeitlang gut abschneiden – vielleicht sogar sehr gut –, aber wenn Ihre Aktien oder Ihr Sektor an Fahrt verlieren, wird es ein harter Weg zurück den Hügel hinunter.

ETFs und Investmentfonds zur Rettung

Die großen Vorteile von ETFs und Investmentfonds sind, dass sie einfach zu kaufen und zu verkaufen sind, Sie sind relativ günstig im Handel, und Sie müssen nicht auf die Details der einzelnen Aktienauswahl eingehen. Jeder Fonds wird zudem professionell von Leuten verwaltet, für die das Anlegen eine Vollzeitbeschäftigung ist. Diese Manager bringen nicht nur erhebliches Investment-Know-how mit, aber sie haben auch Zugang zu Menschen und Ressourcen, die der Rest von uns nicht hat.

Jeder Fonds ist ein eigenes Portfolio, und aus diesem Grund beschränkt sich Ihre Anlageaufgabe darauf, zu entscheiden, welche Kombination von Fonds Sie kaufen und wann Sie sie kaufen und verkaufen. In einer komplizierten Welt, die unserer Zeit viel abverlangt, Anstrengungen und Energie, Fonds funktionieren für die meisten Menschen viel besser.

Sollten Sie Ihr eigenes ETF-Portfolio verwalten?

Das ist eine tolle Frage, und die Antwort hängt davon ab, wie gut Sie mit Ihrem Wissen über die Funktionsweise von Geldanlagen umgehen. Ihre Risikobereitschaft, und Ihre allgemeine Disziplin, um den Kurs zu halten. Wenn Sie mit der Verwaltung Ihres Anlageportfolios zufrieden sind, Sie haben die Disziplin, Ihr Portfolio regelmäßig neu auszurichten, und Sie haben die Möglichkeit, unabhängig von der Marktentwicklung weiter zu investieren, dann sollten Sie wahrscheinlich Ihr eigenes Anlageportfolio aus ETFs und Indexfonds verwalten.

Auf der anderen Seite, wenn Ihnen das Wissen oder die Disziplin fehlt, um Ihr Anlageportfolio zu verwalten, Dann ist es sinnvoll, Ihre Investitionen an jemanden auszulagern, der Ihr Anlageportfolio in Ihrem besten Interesse verwaltet. Ich empfehle Ihnen, sich einen Anlageberater zu suchen, der Ihnen gegenüber treuhänderisch ist, Das bedeutet, dass sie gesetzlich verpflichtet sind, nur Ihrem besten Interesse zu dienen. Das bedeutet, dass sie Ihnen keinen höherpreisigen Fonds verkaufen, weil sie dadurch eine höhere Provision erhalten. Es hilft auch, wenn Sie einen Finanzplaner finden, der Ihre Gelder ausschließlich unter Berücksichtigung von Gebühren und Gesamtkosten verwaltet. Ein Beispiel für ein Unternehmen, das dieser Beschreibung entspricht, ist Rebalance IRA, eine Investmentgesellschaft, die ihr Anlagemodell auf kostengünstigen Indexfonds und ETFs aufbaut. Sie verlangen auch niedrigere als Branchenstandards für ihre Verwaltungsgebühren. Ihr Ziel ist es, Ihnen den besten Service zum niedrigsten Preis zu bieten.

„Tu das, was du am besten kannst – und lass andere den Rest machen“

Die meisten von uns haben Karrieren, Unternehmen und Berufe, die mit Investitionen wenig oder nichts zu tun haben. Das sind Felder, die Wir sind Experten in . Anstatt Zeit und Mühe zu investieren, um Anlageexperten zu werden, Wir sollten diese Zeit besser nutzen, um in allem, was wir tun, besser zu werden.

So sehr wir glauben mögen, dass es großartig wäre, unsere eigenen Investitionen verwalten zu können, und dass wir vielleicht sogar einen besseren Job machen als die Anlageexperten, Es gibt einen übersehenen Teil der Investitionsgleichung, der für uns noch wichtiger ist. Damit finanzieren wir unsere Investitionen! Wir tun dies durch unsere Hauptbeschäftigungen, und sie ist mindestens genauso wichtig wie die Managementseite.

Da es Leute gibt, die Experten für Investitionen sind, und für die wir eine sehr geringe Gebühr zahlen können, Wir sind besser dran, ihr Wissen zu nutzen, als eine zweite Karriere als unser eigener Investmentmanager einzuschlagen. Unsere Aufgabe ist es, in dem, was wir tun, besser zu werden, damit wir mehr Geld verdienen und mehr investieren können.

Das ist ein Job, der groß genug ist, ohne auch die Investitionsseite zu übernehmen.

Haben Sie jemals das Gefühl, dass Sie die Mittel herausholen und Ihre eigenen Investitionen verwalten möchten?